В чем различия между Solana и Bitcoin

Solana часто называют «high beta- биткоином », поскольку он отражает движение цены биткоина с повышенной волатильностью.

В отличие от энергозатратного доказательства работы (PoW) Биткоина, Solana использует комбинацию   протоколов доказательства истории (PoH) и доказательства доли владения (PoS).

Высокая скорость транзакций и низкие комиссии Solana делают ее идеальным решением для приложений DeFi и NFT, что делает ее серьезным конкурентом Ethereum.

В то время как биткоин рассматривается как стабильное и долгосрочное средство сбережения, high  beta -природа Solana обеспечивает высокий потенциал роста, но сопряжена с повышенной волатильностью.

Solana часто называемая «high  beta - биткоином », отражает ценовые движения  биткоина, но с усиленной волатильностью. В то время как Bitcoin полагается на модель доказательства работы (PoW), Solana объединяет доказательство истории (PoH) и доказательство доли (PoS) для обеспечения более быстрых и эффективных транзакций. Такая конструкция позволяет Solana процветать в областях с высоким спросом на транзакции среди которых децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT). Подобное делает  Солану  привлекательным выбором для инвесторов, ищущих более высокий потенциал роста, несмотря на повышенные риски.

В финансах «бета» измеряет волатильность актива, по сути, насколько сильно меняется его цена по отношению к общему рынку.

Если у актива бета выше 1, он, как правило, более волатилен, чем рынок. Например, если у BTC бета близка к 1 (что указывает на то, что он часто движется вместе с более широким рынком), активы, такие как SOL, часто выше этого. Это означает, что они, как правило, сильнее реагируют на изменения рынка, что делает их «высокой бетой».

Активы с высоким коэффициентом бета могут приносить большую прибыль, поскольку на сильных рынках они могут демонстрировать быстрый рост цен. Однако они также более рискованны и часто падают быстрее, чем активы с низким коэффициентом бета во время спадов.

В мире криптовалют Solana часто называют «high  beta - биткоином» из-за его тенденции двигаться синхронно с Bitcoin — но с усиленными реакциями. Когда Bitcoin растет, Solana часто растет еще больше; когда Bitcoin падения, падение Соланы, как правило, более крутое.

Артур Хейс, бывший генеральный директор BitMEX, недавно подчеркнул это в подкасте Unchained :

«Я буду торговать SOL, когда мы вступим в период выборов. Я хочу быстрых движений из-за его высокой беты против Bitcoin , зная, что он вырастет, когда Bitcoin покажет хорошие результаты…»

На заметку: Концепция использования активов с высоким бета-коэффициентом в качестве индикаторов рыночных настроений появилась во второй половине 20-го века, особенно в 1970-х и 1980-х годах. В этот период возрос интерес к анализу поведения рынка после разработки модели ценообразования капитальных активов (CAPM) в 1960-х годах, которая ввела бету как меру риска актива относительно рынка.

Проверка транзакций: одно из самых больших различий между Bitcoin и Solana заключается в том, как они проверяют транзакции. Bitcoin использует PoW, где майнеры выполняют операции методом проб и ошибок для подтверждения транзакций. Эта система безопасна и децентрализована, но она также медленная и энергоемкая. Solana, с другой стороны, объединяет PoH с PoS, что позволяет ей проверять транзакции с молниеносной скоростью и гораздо меньшим потреблением энергии. PoH помечает транзакции временными метками, создавая эффективную и быструю последовательность, в то время как PoS стимулирует держатели токенов будут участвовать в проверке, что сделает Solana более масштабируемым вариантом.

• Скорость: С точки зрения скорости, Bitcoin обрабатывает около семи транзакций в секунду (TPS), что делает его относительно медленным. Это ограничение часто приводит к высоким комиссиям и перегрузкам в часы пик. Solana, напротив, создана для скорости и может обрабатывать около 65 000 TPS в идеальных условиях. Эта разница означает, что Solana может поддерживать приложения с высоким спросом, среди которых платформы DeFi и торговые площадки NFT, без проблем  присущих биткоину.
• Токеномика: Bitcoin имеет фиксированный лимит предложения в 21 миллион монет, что помогло ему завоевать репутацию «цифрового золота» с предсказуемой дефляционной структурой. Однако Solana работает на динамической модели инфляции, которая поставляет новые токены SOL с течением времени, изначально установленной на уровне около 8% в год с планами постепенного снижения до 1,5%.

На заметку: Анатолий Яковенко, основатель Solana, ранее работал в Qualcomm, где разрабатывал системы синхронизации времени в глобальных сетях. Этот опыт привел его к созданию PoH, что позволило Solana ставить временные метки транзакциям и обрабатывать их, не дожидаясь подтверждений блоков.

Bitcoin, несмотря на свою волатильность, зарекомендовал себя как относительно стабильный криптовалютный актив. Solana, тем временем, известна еще более высокой волатильностью. Данные последних ценовых тенденций показывают, что Solana склонна испытывать более резкие колебания цен, чем Bitcoin.

Подобное обусловлено двумя основными причинами

• Зрелость рынка: Bitcoin хорошо зарекомендовал себя, с более крупной и стабильной базой инвесторов. Solana, будучи более новым, более подвержен резким колебаниям цен по мере роста и адаптации.
• Ликвидность и объем торгов: Объем торгов биткоинов значительно превышает объем торгов Solana, что помогает смягчить его волатильность. При меньшем количестве токенов SOL, торгуемых ежедневно, крупные заказы на покупку или продажу могут оказать большее влияние на цену Solana, делая ее более восприимчивой к настроениям рынка.

Эти различия делают Bitcoin более стабильным и долгосрочным средством сбережения, тогда как Solana привлекает тех, кто ищет высокий потенциал роста, хотя и с более высоким риском.

Мнения по поводу  дальнейшего развития Солана

По состоянию на ноябрь 2024 года Solana является четвертой по величине криптовалютой по рыночной капитализации, и она не случайно оказалась здесь.

Уникальные особенности и инновации

Уникальный механизм консенсуса позволяет Solana достигать скорости транзакций до 65 000 TPS, значительно опережая большинство других блокчейнов, включая Ethereum и Bitcoin. Подобное привело к эффекту домино, создав снежный ком:

Скорость в сочетании с низкими транзакционными издержками стимулирует рост в широком спектре проектов, особенно в DeFi и NFT. В частности, крупные платформы DeFi, такие как Serum, децентрализованная биржа, и Raydium, поставщик ликвидности, выбрали Solana в качестве своей основы для использования ее транзакционных возможностей.

Сообщество разработчиков Solana является одним из самых быстрорастущих в сфере криптовалют: по состоянию на конец 2024 года в нем насчитывалось 3300 активных разработчиков.

В сфере NFT Solana также добилась значительных успехов. Magic Eden, одна из ведущих торговых площадок NFT, работает на Solana, позволяя пользователям покупать, продавать и торговать NFT с минимальными комиссиями и быстрым временем транзакций.

Кроме того, проекты формата Audius, децентрализованной платформы потоковой передачи музыки, используют Solana для расширения прав и возможностей артистов путем создания музыкальных NFT-токенов, обеспечивая новые источники дохода для создателей и уникальный опыт для поклонников.

Это также экосистема в движении, развивающая и улучшающая свой блокчейн со временем. Например, одно из последних нововведений Solana — это внедрение сжатых NFT. Используя технологию сжатия состояния, Solana может значительно снизить стоимость минтинга и хранения NFT, сделав их более доступными для создателей и коллекционеров.

Действительно, традиционные NFT часто требуют много места в блокчейне, что увеличивает расходы, но сжатые NFT снижают требования к данным и, как следствие, расходы на хранение. Это улучшение снижает барьер для создателей, делая Solana привлекательным выбором для проектов NFT, ищущих масштабируемость без высоких накладных расходов.

Рост численности

Хотя цена Solana колебалась из-за ее высокой беты — часто двигаясь в преувеличенной синхронизации с более широким рынком (особенно с Bitcoin), — ее долгосрочный потенциал роста очевиден.

Аналитики рассматривают Solana как одну из немногих сетей, способных конкурировать с Ethereum с точки зрения принятия DeFi и NFT. Учитывая расширение экосистемы и постоянные инновации, многие инвесторы рассматривают Solana как актив роста и спекулятивный актив, ожидая, что она захватит все большую долю рынка блокчейнов по мере роста ее приложений и принятия.

На заметку: По состоянию на ноябрь 2024 года количество активных адресов Solana в месяц возросло до 138 миллионов, что является значительным ростом по сравнению с примерно 13,8 миллионами в начале года.

Биткоин, который часто называют «цифровым золотом» криптовалют, зарекомендовал себя как относительно стабильное и долгосрочное средство сбережения на нестабильном рынке.

Однако Solana предлагает иное ценностное предложение. Известная своей высокой бета-природой, Solana продемонстрировала способность приносить существенную прибыль, но также демонстрирует более высокую волатильность цен, чем Bitcoin.

Итак, для инвесторов, ищущих стабильности, более медленный, устойчивый рост Bitcoin и большая рыночная капитализация могут быть более безопасным выбором. Его более низкая бета делает его менее восприимчивым к рыночным колебаниям, что снижает риски падения по сравнению с более волатильными активами, такими как Solana.

Между тем, высокий бета-профиль Solana представляет более высокую потенциальную доходность, но также и более высокий риск. Инвесторам следует быть готовыми к более выраженным колебаниям цен и взвесить обещание Solana высокого роста с его повышенной волатильностью.

Добавление Solana в портфель, включающий Bitcoin, может стать разумной стратегией диверсификации, поскольку эти два актива служат разным целям.

Наконец,  не забывайте о «DYOR» и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять, поскольку финансовые рынки — и криптовалюты в частности — по своей сути непредсказуемы. Важно быть в курсе событий, управлять рисками и помнить, что никакие инвестиции не гарантируют выигрыш в этом нестабильном пространстве.