Как создаются и работают токенизированные товары?

Токенизированные товары, к которым относятся энергоресурсы, сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы и другие материальные вещи, являются цифровым представлением реальных активов.

Эти активы проходят процесс, известный как «токенизация», в ходе которого право собственности на них конвертируются в криптографические токены на основе блокчейна. Частично принадлежащий и доступный, каждый токен обычно представляет собой весь базовый товар целиком или его часть.

Токенизация обеспечивает эффективность, делимость и ликвидность, трансформируя структуру владения активами. Примером этого может быть токенизация золотого слитка стоимостью 10 000 долларов в 10 000 токенов, в результате которой инвесторы легко могут совершать сделки с меньшими единицами без логистической нагрузки по физическому хранению золота или доставке.
 

Токенизированные товары создаются посредством токенизации: токены выпускаются в сети блокчейн, после чего следуют безопасное хранение, децентрализованная торговля, поддерживаемая смарт-контрактами, и, наконец, погашение, осуществляемое эмитентами или смарт-контрактами.

Шаг 1: Выпуск

Токенизированные товары создаются путем разделения прав собственности на реальные активы на цифровые токены — процесс, известный как токенизация. В этом процессе токены выпускаются в сети блокчейнов, часто с помощью бирж или специализированных платформ токенизации.

Шаг 2: Хранение и хранение

Хранение базовых активов приобретает первостепенное значение в токенизированных товарах. Кастодиальные услуги или смарт-контракты обеспечивают безопасное хранение и управление физическими активами, гарантируя держателям токенов подлинность и безопасность активов.

Шаг 3: Торговля

После того, как товары токенизированы, они становятся основными активами для децентрализованной биржи (DEX) или одноранговой (P2P) торговли. Технология блокчейн способствует глобальной ликвидности и доступности, способствуя эффективной и прозрачной торговле. Смарт-контракты необходимы для обеспечения бесперебойных транзакций и обеспечения при этом безопасности и доверия.

Шаг 4: Погашение

Держатели токенов по-прежнему могут обменивать их на основной физический товар. Эмитенты или смарт-контракты облегчают эту процедуру погашения, которая сохраняет прозрачность и в то же время дает инвесторам свободу превращать свои цифровые активы в материальные продукты.
 

Драгоценные металлы, энергоресурсы, сельскохозяйственная продукция и недвижимость — примеры товаров, которые можно токенизировать с помощью технологии блокчейн.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, могут быть токенизированы, поскольку они позволяют инвесторам иметь долевое владение без неудобств физического хранения. Токенизированные драгоценные металлы делают эти ценные активы более доступными, способствуя хеджированию и диверсификации портфеля.

Энергетические ресурсы

Сертификаты на нефть, природный газ и возобновляемые источники энергии являются примерами токенизированных энергетических ресурсов, которые дают инвесторам возможность почувствовать волатильность энергетического рынка. Токенизация устраняет логистические барьеры на пути инвестиционных возможностей в мировом энергетическом секторе.

Сельскохозяйственные продукты

Токенизированные сельскохозяйственные товары, такие как соевые бобы, кукуруза, пшеница и кофе, способствуют диверсификации портфеля инвесторов, обеспечивая доступ к сельскохозяйственному сектору. Токенизированные сельскохозяйственные продукты используют эффективность и доступность технологии блокчейна, выступая в качестве инструментов диверсификации и защиты от инфляции.

Недвижимость

Дробное владение и ликвидность на рынке недвижимости стали возможными благодаря токенизированной недвижимости, которая по-новому определяет владение недвижимостью. С небольшими первоначальными затратами инвесторы могут приобрести прибыльные активы в сфере недвижимости, открывая для себя более широкий спектр инвестиционных возможностей.
 

Тип цифровых активов, называемый криптовалютами, обеспеченными товарами, предназначен для обеспечения большей стабильности, чем обычные криптовалюты.

Они достигают этого, привязывая свою стоимость к материальному товару, такому как золото, нефть или недвижимость. Физический товар принадлежит компании или организации, которая также выпускает токены, обозначающие определенное количество этого товара.

Стоимость токена варьируется вместе с ценой базового товара. С помощью этих криптовалют инвесторы могут объединить удобство цифровых активов с традиционным товарным рынком. Примеры включают Tether Gold (XAUT) и Paxos Gold (PAXG), обеспеченные физическим золотом, или OilCoin (OIL), обеспеченные запасами нефти.

Однако имейте в виду, что они часто влекут за собой некоторую степень централизации и что вам всегда следует проверять безопасность и эмитента фактического актива, лежащего в основе криптовалюты.

Токенизированные товары и криптовалюты, обеспеченные сырьевыми товарами

	Токенизированные товары	Криптовалюты, обеспеченные сырьевыми товарами
Цель	Прямой доступ к товару	Стабильность, хеджирование цен и многое другое
Владение	Прямое владение товаром	Косвенное владение через токен
Хранение	Требуется физическое хранилище	Цифровое хранилище на блокчейне

  

В рамках блокчейн-экосистем токенизированные товары предоставляют ряд преимуществ за счет использования встроенных возможностей технологии распределенного реестра и революционизируют традиционную торговлю сырьевыми товарами.

Дробление товаров на цифровые токены повышает ликвидность, позволяя инвесторам покупать меньшие единицы, что расширяет рынок доступных вариантов инвестирования. Кроме того, из-за такой дробной собственности торговля и возможность передачи упрощаются, что снижает входные барьеры и повышает эффективность рынка.

Токенизация записывает право собственности и историю транзакций в неизменяемую цепочку блоков, повышая прозрачность и снижая риск мошенничества. Доверие участников рынка возрастает, поскольку каждая транзакция прозрачно проверяется и безопасно регистрируется. Возможность поддельных продуктов также снижается благодаря такой прозрачности, поскольку каждый токен уникально идентифицируется и проверяется в блокчейне.

Расчеты в режиме реального времени становятся возможными благодаря токенизированным товарам, что устраняет необходимость в посредниках и снижает транзакционные издержки и сроки выполнения операций. Смарт-контракты упрощают процесс расчетов и снижают риск контрагента, поскольку они запрограммированы на автоматическое выполнение сделок при наступлении заранее определенных обстоятельств.

Кроме того, токенизация делает товарные рынки более инклюзивными и доступными, позволяя инвесторам (которые ранее не могли участвовать в традиционных рынках из-за финансовых или географических ограничений) круглосуточно участвовать в торговой деятельности из любой точки мира, если у них есть доступ в Интернет.
 

Технология блокчейн сделала возможным токенизированные товары, но для полной реализации их потенциала на товарных рынках необходимо решить различные проблемы.

Поскольку токенизированные товары часто являются реальными активами, они регулируются теми же правовыми нормами, которые применяются к ценным бумагам, торговле сырьевыми товарами и финансовым рынкам. Чтобы обеспечить соблюдение этих стандартов, необходимо ориентироваться в сложной правовой среде и создать прочную систему управления, чтобы снизить риск мошенничества, манипулирования рынком и нарушений нормативных требований.

Существует множество препятствий, включая ликвидность и глубину рынка. Хотя токенизация потенциально может улучшить ликвидность, обеспечивая круглосуточную торговлю и дробление собственности, все еще существует барьер на пути создания достаточной глубины рынка для обработки крупномасштабных транзакций. Ликвидность и обнаружение цен на токенизированных товарных рынках зависят от установления доверия между институциональными инвесторами и традиционными игроками рынка.

Стандартизация и функциональная совместимость необходимы для плавной интеграции с существующей финансовой инфраструктурой. Эффективное проведение транзакций и передача активов становятся возможными благодаря совместимости, которая позволяет стандартам токенов, смарт-контрактам и форматам данных быть совместимыми на различных платформах блокчейнов и товарных рынках.

Кроме того, поскольку технология блокчейна децентрализована и неизменна, на токенизированных товарных рынках возрастают угрозы кибербезопасности. Для защиты цифровых активов, закрытых ключей и конфиденциальных данных транзакций от кражи, взлома и эксплуатации необходимы строгие процедуры кибербезопасности, такие как шифрование, двухфакторная аутентификация (2FA) и постоянный мониторинг.