Что такое криптовалютные стекинг пулы?

Стекинг пул — это инструмент, который позволяет нескольким держателям крипто-токенов объединять свои токены, тем самым предоставляя оператору  стекинг пула статус валидатора и вознаграждая всех заинтересованных сторон токенами за вклад их вычислительных ресурсов.

Для многих криптоинвесторов концепция стекинг пула достаточно нова и инвестирование в него вызывает скептицизм, а не привлекает к нему толпы инвесторов. Тем не менее общая концепция пула ставок доступна в блокчейнах, которые используют модель доказательства доли (PoS) и требуют, чтобы заинтересованные стороны блокировали свои крипто-токены в определенном адресе блокчейна или кошельке в обмен на годовой процентный доход (APY).

Эти заблокированные токены привязаны к разработке соответствующего блокчейна. Взамен блокчейн предоставляет заинтересованным сторонам через оператора публичного пула ставок процентное вознаграждение в зависимости от количества поставленных токенов. Многие преимущества инвестирования в публичный стекинг пул сопровождаются рядом предостережений, которые важно учитывать перед размещением криптовалютных токенов, особенно используемой модели пула ставок.

Публичные пулы ставок идеально подходят для розничных инвесторов, которые хотят участвовать в стейкинге без необходимости ставить большие суммы криптотокенов, которые необходимы для того, чтобы стать валидатором в сети блокчейн или создать частный пул ставок. Для Ethereum инвестору потребуется 32 ETH, чтобы стать независимым валидатором, поэтому любой пользователь может сделать ставку на Ether (ETH) и получить вознаграждение в процессе.

В качестве подходящего варианта для долгосрочных держателей криптовалютных токенов пулы ставок обещают получение дохода в дополнение к приросту капитала, полученному за счет повышения стоимости токена.

Можно инвестировать в стекинг пул с небольшой частью количества токенов, необходимых для того, чтобы стать валидатором в блокчейне PoS, в то время как стекинг пул вознаграждает пользователей ежедневно, еженедельно или ежеквартально, в зависимости от стейкинга криптовалюты. Например, инвесторы могут размещать свои токены ETH в пуле ставок на Coinbase для получения ежедневных вознаграждений и без требований к минимальному балансу.

Еще один популярный блокчейн для размещения токенов — Cosmos, вторая по величине экосистема блокчейна. Инвесторы также могут размещать свои токены через различные валидаторы во многих цепочках, доступных в экосистеме Cosmos.

Выбор пула стекинг пул для входа зависит от ряда факторов, в том числе от комиссий стекинга, которые обычно составляют от 5% до 6%; и от их вклада в экосистему. Например, создание кода для  проверяемых проектов. Годовая процентная ставка (APR) варьируется от сети к сети: годовая процентная ставка для Cosmos Hub составляет 15%, тогда как для Osmosis она составляет 60%, а Juno предлагает 150%, что значительно выше.

Помимо этих факторов, многие операторы стекинг пулов предлагают уникальные ценностные предложения, которые могут сделать их привлекательными для потенциальных заинтересованных сторон. Соответствующим примером здесь является Cosmos Antimatter, новый многообещающий валидатор экосистемы Cosmos, который способствует децентрализации внутри сети валидаторов. Основная цель — обеспечить отсутствие картелей валидаторов, отдавая при этом 100% своей прибыли экосистеме заинтересованных сторон.

Стекинг пулы получают вознаграждение пропорционально вложенным токенам, даже если поставленное количество составляет часть того, что необходимо для достижения статуса валидатора в блокчейне.

Стекинг пулы позволяют каждому получать пассивный доход , сохраняя при этом криптотокены для долгосрочного роста цен. Более того, инвесторам не нужно беспокоиться о том, как работает стекингпул или о процедурах, необходимых для настройки и запуска узла проверки, что вместо этого делает оператор стекинг пула от имени всех заинтересованных сторон.

Полученные вознаграждения представлены в виде размещенных крипто-токенов, поскольку блокчейн награждает валидатора (оператора пула в случае стекинг пула) вновь созданными токенами каждый раз, когда блок транзакций успешно добавляется. Это означает, что заинтересованные стороны получат свою справедливую долю пропорционально количеству поставленных токенов и смогут получать еще более высокую прибыль, когда цена поставленного токена со временем вырастет.

Учитывая, что минимальное количество токенов, необходимое для того, чтобы стать валидатором, настолько велико, даже начинающим инвесторам гораздо проще заблокировать свои монеты у оператора публичного стекинг пула, чтобы получать более предсказуемые и частые вознаграждения за стекинг.

Несмотря на потенциальную прибыль, перед инвестированием необходимо тщательно взвесить затраты на эксплуатацию  криптовалютого стекинг пула

Застеканные токены выступают в качестве гарантии для блокчейна, и важно, чтобы оператор пула, который выступает в качестве валидатора в блокчейне, выполнял свою работу без каких-либо злонамеренных планов.

Предположим, что блок сформирован с помощью недействительных или мошеннических транзакций, сеть блокчейна может сжечь определенное количество поставленных токенов, что приведет к тому, что вы потеряете деньги, делая ставку на криптовалюту вместе с другими заинтересованными сторонами, которые вложили свои токены в стекинг пул.

Более того, как только инвестор решает присоединиться к стекинг пулу, его крипто-токены блокируются по определенному адресу блокчейна или у третьей стороны, и это может привести к тому, что заинтересованные стороны не будут иметь прямого контроля над своими поставленными токенами. Разумнее выбирать стекинг пулы, которые позволяют заинтересованным сторонам участвовать в процессе ставок, сохраняя при этом свои активы на аппаратном кошельке для большей безопасности.

Пул стекинга будет давать меньшие вознаграждения, чем если бы токены были напрямую размещены в блокчейне, поскольку каждое вознаграждение за стейкинг делится между многими участниками пула ставок. После вычета сборов платформы и комиссионных ставок окончательная выплата еще больше уменьшается. Что касается ETH, став индивидуальным валидатором, можно заработать APY в размере 6%. Для сравнения, инвестиции, связанные с пулами ставок криптовалюты, в лучшем случае могут принести меньшую APY — около 5% от ставок пула.

Необходимо провести тщательное исследование всех доступных  стекинг пулов криптовалюты для конкретного криптотокена и выбрать те, которые имеют проверенную репутацию.

В отличие от майнинга криптовалют, стейкинг криптовалюты не предполагает инвестирование в оборудование для майнинга для получения прибыли. В настоящее время существует несколько пулов ставок криптовалюты, которые доступны для различных криптовалют на блокчейне PoS, и инвесторам предлагается выбирать известные криптобиржи, которые управляют публичными пулами ставок, а не частными пулами ставок с более высоким APY.

Помимо рассмотрения рейтинга пула ставок, разумно выбирать пулы ставок, которые предоставляют заинтересованным сторонам регулярные обновления о производительности пула ставок и прозрачны в своем функционировании. Это включает в себя принятие ключевых решений относительно будущей дорожной карты пула и того, как заинтересованные стороны станут частью этого процесса.

Прежде чем определиться со стекинг пулом для инвестирования, рекомендуется просмотреть обзоры эффективности. Следует учесть  размер вступительного взноса, чтобы понять вероятную реальную прибыль, которая будет получена от застеканых токенов, и входить в стекинг пул, в котором не будет слишком много заинтересованных сторон, для того чтобы получить как  можно  большее вознаграждение.