Что такое BlackRock iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)?

ETH ETF предлагают удобный способ получения доступа к эфиру без сложностей прямого владения, что делает его доступным для более широкого круга инвесторов.

iShares , подкрепленный репутацией и опытом BlackRock Ethereum Trust ETF обеспечивает безопасный и удобный способ инвестирования в ETH.

Предлагая доступность и диверсификацию, ETF на основе эфира также несут в себе такие риски, как волатильность рынка и неопределенность регулирования.

Тщательное исследование имеет решающее значение перед инвестированием в любой ETH ETF. Рассмотрите свои финансовые цели и толерантность к риску, а также сравните различные варианты ETF, чтобы принять обоснованное решение.

Одобрение эфириума Комиссией по ценным бумагам и биржам США в мае 2024 г.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) стали важным шагом вперед, стимулировав институциональные и розничные инвестиции в криптовалютные ETF и решив ключевые проблемы регулирования в отношении эфира. Одобрение ETH последовало за одобрением Bitcoin ETF ранее в январе того же года. Зеленый свет ETF Ethereum означает растущую тенденцию к признанию цифровых активов в качестве действительных и приемлемых вариантов инвестиций.

Но что именно представляет собой Ethereum ETF и почему BlackRock iShares Ethereum Trust ETF попал в заголовки?

BlackRock — американская многонациональная компания, которая по состоянию на декабрь 2023 года управляла активами на сумму около 10 триллионов долларов. Будучи крупнейшим в мире управляющим активами, BlackRock предлагает широкий спектр финансовых продуктов, включая некоторые из самых известных ETF -BlackRock iShares Ethereum Trust ETF.

Ethereum — второй по величине блокчейн, а его собственная криптовалюта эфириум имеет рыночную капитализацию в размере 320 миллиардов долларов по состоянию на август 2024 года. Он служит платформой для программистов для создания смарт-контрактов и децентрализованных приложений (DApps) . Благодаря множеству проектов, построенных на нем, Ethereum образует ядро криптоэкосистемы.

BlackRock Биткоин- ETF (IBIT) быстро привлек более 1 миллиарда долларов после запуска, что доказывает, что инвесторы с нетерпением ждут криптовалютных ETF от крупных финансовых компаний.

Что такое ETF Ethereum ?

Прежде чем перейти к Ethereum spot ETF, давайте сначала разберемся, что такое ETF. ETF можно рассматривать как наборы инвестиций, а  именно облигации или акции. Как и отдельные акции, вы можете покупать и продавать ETF на торговых платформах. ETF позволяют вам делать инвестиции в различные активы, не выбирая каждый из них по отдельности.

ETH ETF можно разделить на два типа: спотовые ETF и фьючерсные ETF. Спотовые ETF очень похожи на инвестирование в саму криптовалюту. Они отслеживают фактическую цену эфира или базового актива. С другой стороны, фьючерсные ETF основаны на контрактах, прогнозирующих будущую цену рассматриваемого актива. Таким образом, спотовые ETF отражают цены в реальном времени, тогда как фьючерсные ETF не всегда соответствуют фактической рыночной стоимости.

ETH ETF упрощают для обычных инвесторов участие в крипторынке без прямой покупки и хранения криптовалюты. Отслеживая цену Ether, эти ETF позволяют вам инвестировать в Ethereum на обычных фондовых биржах.

Это более доступный метод для тех, кто хочет инвестировать в криптовалюты, но кошельки или биржи Ethereum  могут показаться слишком сложными для  начинающих инвесторов. ETF управляются профессионалами, что может дать определенный уровень комфорта тем, кто не имеет опыта инвестирования в криптовалюты .

Теперь, когда вы знакомы с основами ETF, давайте углубимся в BlackRock iShares Ethereum Trust ETF. Для BlackRock ETF не являются чем-то новым. Компания уже давно является лидером в отрасли, особенно благодаря своей серии ETF iShares, которая предлагает широкий выбор фондов, охватывающих различные отрасли, географические регионы и классы активов.

В августе 2024 года BlackRock Ethereum ETF стал первым спотовым Ether ETF, чистый приток которого превысил $1 млрд. Чистый приток относится к общему объему новых инвестиций, поступающих в фонд, за вычетом сумм, выведенных за определенный период.

Спотовый ETF позволяет инвесторам отслеживать цену криптовалюты, например, биткоина или ETH, не владея им напрямую. В отличие от других инвестиционных продуктов, спотовые ETF держат фактическую криптовалюту, гарантируя, что их стоимость тесно связана с рыночной ценой. Каждая акция ETF представляет собой часть криптовалютных резервов, удерживаемых фондом.

Сейчас доступно более 30 криптовалютных ETF, предлагающих инвестиции в различные криптовалюты, такие как Bitcoin , Ether и Solana.

Как и все спотовые ETF, BlackRock iShares Ethereum Trust ETF объединяет средства инвесторов для прямой покупки эфириума. Он смягчает некоторые препятствия, связанные с прямым инвестированием в ETH, а  именно хранение. Все ETH, удерживаемые фондом, хранятся в Coinbase Prime, крупнейшем в мире институциональном кастодиане цифровых активов. Фонд использует многолетнюю технологическую интеграцию, разработанную совместно с Coinbase Prime.

Это избавит вас от необходимости настраивать собственную систему хранения, поддерживать закрытые ключи или оценивать криптовалютные биржи. Но вам все равно нужно учитывать обычный риск инвестирования в потенциально нестабильную криптовалюту. Тем не менее криптовалюта, хранящаяся на бирже, не находится под вашим полным контролем, поскольку биржа управляет средствами. Поэтому тщательно рассмотрите свои варианты хранения.

Фонд внимательно отслеживает показатели Ether. Если цена Ether вырастет, стоимость ETF увеличится. Аналогично, если цена Ether упадет, это отразится на цене ETF.

Преимущества инвестирования в BlackRock iShares Ethereum Trust ETF

• Доступность: Если у вас уже есть брокерский счет, приобрести акции этого ETF так же просто, как и купить любые другие акции.
• Снижение риска: Управление вашими криптоактивами сопряжено с рисками, среди которых потеря закрытых ключей или взлом кошелька. ETF помогает снизить эти риски.
• Диверсификация: добавление инвестиций в эфир через ETF может помочь сбалансировать ваш портфель и распределить риски.
• Четко определенное регулирование: регулирующий надзор за ETF более строгий по сравнению с крипторынками, где регулирование все еще находится в стадии разработки.

Как и любые другие инвестиции, BlackRock iShares Ethereum Trust ETF также имеет свою долю рисков:

• Рыночные риски: Стоимость ETF напрямую связана с ценой ETH, которая может быть очень волатильной. Если цена Ether значительно и неожиданно упадет, стоимость ваших акций ETF также снизится.
• Регуляторные риски: Хотя ETF регулируется, большинство регуляторов по всему миру все еще выясняют, как обращаться с криптовалютами, включая Ether. Будущие правила могут повлиять на цену и доступность Ether. Например, продолжаются дебаты о том, следует ли классифицировать Ether как ценную бумагу, валюту или товар, и регуляторы могут в конечном итоге достичь консенсуса по этому вопросу.
• Комиссии за управление: Инвестирование в ETF сопряжено с управленческими расходами. BlackRock взимает комиссии за управление фондом, и хотя эти комиссии обычно низкие, со временем они могут снизить доходность.

Первый биткоин- ETF был запущен в Канаде в 2021 году, что сделало ее первой страной в мире, одобрившей биткоин- ETF раньше США.

Сравнение BlackRock iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) к другим Ethereum ETF, включая Grayscale, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck и Invesco, предлагает интересные идеи. Становится очевидным, что, несмотря на их общую цель — предоставить инвесторам доступ к Ether, каждый ETF предлагает уникальную перспективу:

• BlackRock's iShares Ethereum Trust ETF (ETHA): Одним из существенных преимуществ является то, что его эмитент — одно из самых известных имен в сфере финансов. Благодаря низким комиссиям и высокой ликвидности ETHA является привлекательным вариантом для людей, ищущих надежный способ инвестирования в Ether через традиционный брокерский счет.
• Grayscale Ethereum Trust (ETHE): изначально закрытый фонд, он был преобразован в ETF компанией Grayscale Investments. Grayscale — известное имя в криптоиндустрии, но проблемы ценообразования после конвертации могут стать недостатком для некоторых инвесторов.
• Fidelity Ethereum Fund (FETH): Учитывая надежную репутацию компании в финансовом секторе, инвесторы, которые уже управляют своими инвестициями в компании, могут предпочесть этот ETF для вложений в эфир.
• Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Bitwise, созданный компанией, имеющей значительный опыт в сфере криптовалют, предлагает прямой доступ к Ether по низким ценам, что делает его привлекательным вариантом.
• 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): Один из первых Ether ETF, представленных на европейских биржах, Ether ETF 21Shares известен своей европейской направленностью. Это может быть удобным выбором для инвесторов, находящихся в Европе. Тем не менее он менее доступен в других регионах, чем BlackRock, Fidelity или Bitwise ETF.
• VanEck Ethereum ETF (ETHV) и Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): Они высоко ценятся за свои недорогие инвестиционные возможности. VanEck известен тем, что предлагает инновационные финансовые продукты, и его Ether ETF не является исключением. Этот фонд разработан для предложения экономически эффективного варианта инвестирования в эфириум. Аналогичным образом Invesco предоставляет недорогую и надежную альтернативу, легко доступную через большинство брокерских счетов.

Функции, которые предлагают эти ETF, практически идентичны для всех организаций, единственными различиями являются сборы и региональная направленность. В конечном счете, конечней выбор может определяться доступностью этих ETF в вашем регионе, конкретными структурами сборов или лояльностью к бренду.

В целом BlackRock iShares Ethereum Trust ETF-вариант для инвесторов, желающих получить доступ к Ether без хлопот и рисков, связанных с прямым управлением криптовалютой.

Однако это не лишено рисков. Цена Ether может быть нестабильной, и в нормативном ландшафте все еще много неясностей. Как и любые другие инвестиции, это влечет за собой дополнительные расходы, такие как комиссии за управление.

Независимо от вашей инвестиционной стратегии, важно провести исследование, обдумать свои финансовые цели и понять свою толерантность к риску перед тем как вкладывать свои кровно  заработанные