Что такое эффект Кантильона и его связь с биткоинами

Биткоин, несомненно, оказал огромное влияние на традиционную финансовую систему, влияние, которое даже способно противодействовать одному из самых известных финансовых и экономических эффектов в мире: эффекту Кантильона. По этой причине здесь мы объясним, что такое эффект Кантильона и как с ним связан Биткоин, а также предоставим вам инструменты, позволяющие избежать вредного воздействия этого эффекта на финансы

Эффект Кантильона — это экономическая теория, описывающая, как инфляция денежной массы влияет на различные группы экономики, вызывая неравенство в распределении богатства. Эта концепция, предложенная экономистом Ричардом Кантильоном в 18 веке, актуальна для понимания того, как создание и распределение новых денег влияет на различные слои общества.

Эта теория объясняет, что когда в экономику вводятся новые деньги, то  они распределяются неравномерно. Вместо этого те, кто первыми получают новые деньги, например банки и крупные финансовые учреждения, больше всего выигрывают от повышения покупательной способности до того, как цены вырастут. Например, если банк получает вновь созданный кредит от центрального банка, он может использовать эти деньги для инвестирования в финансовые активы до того, как цены приспособятся к увеличению денежной массы. В результате эти первые получатели новых денег могут получить значительные выгоды за счет инвестиций, которые оцениваются в валюте до того, как инфляция повлияет на цены.

С другой стороны, те, кто в конечном итоге получает новые деньги, например рабочие и вкладчики, испытывают снижение своей покупательной способности из-за роста цен, вызванного инфляцией. Это означает, что когда цены растут в результате расширения денежной массы, деньги, которые эти люди имеют на своих банковских счетах или в виде сбережений или заработной платы, теряют ценность с точки зрения товаров и услуг. Это может привести к трудностям в поддержании покупательной способности и сберегательной способности, что может привести к негативному воздействию на качество жизни этих людей.

Вышеизложенное позволяет установить процесс проявления эффекта Кантильона, по поводу которого можно отметить следующее:

Денежная экспансия: центральные банки увеличивают количество денег в обращении, обычно за счет покупки активов или печатания денег.

Ранняя прибыль: банки и финансовые учреждения, имеющие прямой доступ к центральным банкам, получают новые деньги первыми.

Покупка активов: первый, кто получит деньги, может купить активы, такие как акции, недвижимость или любой другой ценный актив (например, Биткоин), прежде чем инфляция повысит их стоимость.

Рост цен: по мере появления новых денег растут цены на товары и услуги

Потеря покупательной способности: рабочие и вкладчики, которые в конце концов получают новые деньги, видят, что их покупательная способность снижается из-за инфляции.

Возможно, вас не удивят эти эффекты, и на самом деле вы, вероятно, видели и ощущали их очень ясно и непосредственно. Например, финансовый кризис 2008 года, тот самый, который способствовал появлению Биткоин, ясно показал силу эффекта Кантильона, заставляющего людей терять покупательную способность, в то время как крупные банки зарабатывают настоящие состояния. В конце концов, во время этого события центральные банки влили в экономику миллиарды долларов (и евро), что принесло пользу банкам и инвесторам, но также привело к широко распространенной инфляции, которая в конечном итоге отразилась на менее богатых гражданах.

Конечно, этот кризис нас чему-то научил: нужен был инструмент, чтобы предотвратить его повторение. Инструмент, который позволит людям и тем, кто оказался в самом конце эффекта Кантильона, избежать его вредных последствий. Именно это привело к созданию Биткоина Сатоши Накамото.

Давайте помнить, что Биткоин имеет ряд очень четких экономических правил, ограниченную эмиссию и децентрализованную операционную структуру. Все эти особенности напрямую влияют на перераспределение богатства Биткоина-элемента, противодействующего эффектам инфляции денежной массы, которая характеризует эффект Кантильона в мире бумажных денег. По сути, Биткоин является мерой противодействия эффекту Кантильона и доказал это за последние 14 лет своего существования.

Биткоин: решение для противодействия эффекту Кантильона в мире фиатных денег

Какова эволюция бумажных валют и связанных с ними экономик с 2009 года по сегодняшний день? Многие экономисты скажут, что мировая экономика значительно выросла, что прибыль составляет триллионы долларов и что мы идем хорошими темпами. Однако если вы пойдете в супермаркет сегодня с бюджетом в 500 евро, вы не сможете купить те же или эквивалентные продукты, которые купили бы 10 лет назад  на  ту же сумму.  Очевидно, что эффект Кантильона снизил покупательную способность, и это неоспоримо, даже если экономисты и Центральный банк вашей страны говорят обратное или обвиняют других в этом эффекте. Ведь они видят общую цифру, цифру, которую они сами раздули, но на личном уровне это не принесло вам никакой пользы, а как раз наоборот: сделало вас беднее.

Теперь спросите себя: что случилось с Биткоином за тот же период времени? Что ж, 10 лет назад стоимость BTC составляла около 580 евро, а сейчас она составляет около 49 000 евро (февраль 2024 г.), то есть переоценка более чем на 8400% за 10 лет. Суть ясна: эффект Кантильона в бумажных деньгах влияет на всех в виде потери покупательской способности, в то время как Биткоин защищает от подобного.

Благодаря Биткоину это стало возможным по двум причинам:

Перераспределение богатства

Во-первых, те, кто владеет биткоинами, могут меньше пострадать от эффекта Кантильона, поскольку количество биткоинов заранее определено и ограничено 21 миллионом единиц. Это контрастирует с выпуском бумажной валюты центральными банками, где создание денег может принести непропорциональную пользу определенным секторам экономики.

Например, если в результате экспансионной денежно-кредитной политики центрального банка наблюдается увеличение предложения бумажных денег, то первые, кто получит эти деньги, например банки и крупные финансовые учреждения, могут получить выгоду, используя их для инвестиций до  момента роста цен. С другой стороны, те, кто в конечном итоге получит новые деньги, например, рабочие и вкладчики, могут испытать снижение своей покупательной способности из-за инфляции и обесценивания денег в связи с новой эмиссией.

Реальные примеры этого повсюду. Например, инфляция, от которой до сих пор страдают экономики США или Европейский Союз, после пандемии (в 2020 году). Это четко объясняется, принимая во внимание огромную денежную проблему, которую в то время решали ФРС и ЕЦБ. А увеличение выпуска долларов и евро оказывало и будет  продолжать оказывать значительное влияние на инфляцию.

С другой стороны, Биткоин, будучи децентрализованной цифровой валютой, доступной каждому, у кого есть подключение к Интернету, может позволить социально  незащищенным пользователям и сообществам получить доступ к финансовым услугам, не полагаясь на традиционных финансовых посредников. Это может смягчить неравенство в распределении богатства за счет создания более инклюзивной финансовой системы.

Таким образом, взаимосвязь между Биткоином и эффектом Кантильона предполагает, что принятие и использование Биткоина потенциально может противодействовать неравенству, порождаемому эффектом Кантильона, предлагая альтернативу инфляции фиата и способствуя большей справедливости в распределении финансовых активов

Заключение

На данный момент ясно, что Биткоин — это вариант, который следует рассмотреть, если вы хотите избежать вредных последствий эффекта Кантильона в мире фиатных денег. С другой стороны нельзя сравнивать бумажные деньги и их постоянную девальвацию с Биткоином и его постоянной ревальвацией. Найдутся те, кто скажет, что Биткоин — это пузырь, что это волатильный актив (а это так и есть), но даже с этими аргументами они не смогут опровергнуть факт постоянной переоценки ее стоимости с течением времени.

Когда Биткоин только появился, он ничего не стоил, теперь один Биткоин стоит столько же, сколько человек зарабатывает за год. И даже когда наступает «медвежий» момент, Биткоин по-прежнему имеет более высокую чистую стоимость, чем любая другая бумажная валюта (или финансовый актив). И все это потому, что Биткоин не следует правилам игры традиционного финансового мира, и обеспечивает финансовую защиту.