Как хедж-фонды влияют на рынок криптовалют?

Хедж-фонды все активнее выходят на рынок криптовалют: почти половина традиционных хедж-фондов теперь владеет цифровыми активами.

Хедж-фонды диверсифицируют свои портфели с помощью криптовалют, продолжая применять традиционные финансовые стратегии, среди которых арбитраж, количественная торговля и маркет-мейкинг.

Ключевые игроки формата Pantera Capital, Digital Galaxy и BH Digital, формируют рынок с помощью инновационных стратегий и смелых инвестиций.

Прежде чем инвестировать в криптовалютный хедж-фонд, оцените свою устойчивость к риску, изучите стратегию фонда, а также оцените размер комиссий, прозрачность и соответствие нормативным требованиям.

Хедж-фонды вкладывают все силы в криптовалюту, и цифры не лгут. С тех пор как Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила спотовые биржевые фонды (ETF) Bitcoin 10 января 2024 года, на рынке криптовалют наблюдалась беспрецедентная активность. Согласно годовому отчету PricewaterhouseCoopers объемы торгов по эмитентам превысили 350 миллиардов долларов.

Более того, в отчете говорится, что почти половина (47%) традиционных хедж-фондов теперь подвержены влиянию цифровых активов. Это больше, чем 29% в 2022 году.

Это не просто тенденция — это может быть следующим большим сдвигом. С притоком институциональных денег эта волна принятия может стать признаком следующего большого катализатора для отрасли.

Итак, в чем тут дело? Почему хедж-фонды ныряют в криптовалюты и отходят от более традиционных активов? Какие стратегии они используют, и какие фонды делают самые крупные силовые ходы?

Давайте разберемся подробнее и узнаем о пяти крупнейших хедж-фондах.

Думайте о хедж-фондах как об эксклюзивных финансовых клубах, где крупные стратеги пытаются получить огромную прибыль от различных типов инвестиций. Эти фонды не играют по тем же правилам, что и ваш средний ETF или взаимный фонд; они процветают за счет гибкости и принятия смелых решений, чтобы оставаться впереди игры.

И вот теперь хедж-фонды выходят на рынок криптовалют. Что движет их интересом?

«Рынки криптоактивов» Европейского союза (MiCA) и рост спотовых биткоин-ETF, развеяли их опасения по поводу надежности криптоиндустрии. После того, как правила были изложены, хедж-фонды нырнули в игру.

Но дело не только в соответствии; дело в выгодах. Криптовалюта предлагает золотой билет для диверсификации портфелей с помощью передовых проектов и токенизированных активов.

Хедж-фонды привносят свои традиционные финансовые (TradFi) стратегии, такие как управление рисками, оптимизация портфеля и альфа-чейнинг, в мир цифровых активов. Их игра? Извлекайте выгоду из волатильности и инноваций криптовалют, чтобы доминировать в пространстве.

Итог: хедж-фонды меняют рынок криптовалют, демонстрируя, что даже самые традиционные игроки не могут игнорировать цифровую золотую лихорадку.

Выбор лучших криптохедж-фондов — непростая задача, поскольку рынок быстро меняется, а стратегии постоянно развиваются. Но вот основные игроки, которые "встряхивают" криптосцену крупными шагами и еще большими инвестициями.

1. Pantera Capital

Pantera Capital — самый ранний игрок среди криптохедж-фондов, «нырнувший» в биткоин еще в 2013 году, когда BTC стоил всего $65. Перенесемся в настоящее время: портфель фонда заполнен тяжеловесами, токенами на ранней стадии, ликвидными криптовалютами и блокчейн-проектами, включая Polkadot, Cosmos и Filecoin.

Но дело не только в хранении монет.

Первые шаги Pantera, среди которых захват 2% общего объема биткоинов, показывают ее убежденность и дальновидное преимущество. Они не боятся поддерживать проекты с потенциалом, такие как Ripple, который улучшает трансграничные платежи.

2. Morgan Creek Digital

Morgan Creek Digital — один из основных игроков на рынке криптовалютных хедж-фондов, помогающий крупным игрокам, таким как пенсионные фонды и семейные офисы, выйти на быстрорастущий рынок цифровых активов.

Хедж-фонд является криптоориентированным подразделением Morgan Creek Capital, деятельность которого направлена на долгосрочный рост и диверсификацию портфелей за счет сочетания блокчейна, искусственного интеллекта и известных цифровых активов, таких как биткоин, эфир и другие основные цифровые активы.

Morgan Creek Digital в сотрудничестве с Bitwise запустили фонд индекса цифровых активов, предоставив институциональным инвесторам доступ к 10 лучшим криптовалютам.

3. BH Digital

Brevan Howard Asset Management вошла на рынок еще в 2021 году и дает институциональным инвесторам серьезное преимущество в мире цифровых активов. BH Digital сочетает в себе первоклассное управление рисками с экспертизой в области криптовалют, предлагая разнообразный, многостратегический подход на государственных и частных рынках.

От ликвидных криптовалют до крупных венчурных инвестиций в блокчейн-компании — BH Digital полностью погружен в это. Фонд не просто инвестирует — он погружается в управление блокчейном, стейкинг и запуск узлов, составив 51% за первые 11 месяцев 2024 года. В его портфель входят различные проекты, такие как Messari, Plume Network, Injective и Ethena.

4. Galaxy Digital

Galaxy Digital стала ведущей силой в сфере цифровых активов и технологии блокчейн. Инвестиционная фирма предлагает инвесторам два различных способа выхода на рынок криптовалют: активно управляемые фонды и индексные фонды, которые отслеживают общую рыночную эффективность, предлагая портфель, состоящий из криптовалют, таких как Monero, EOS и Avalanche

Но это еще не все, так как Galaxy адаптируется к меняющемуся крипто-ландшафту. Поскольку майнинг биткоинов сталкивается с трудностями, они переходят на ИИ, чтобы открыть новые источники дохода и оставаться впереди конкурентов. По данным Financial Times стратегия хедж-фонда Galaxy способствовала увеличению прибыли на 43% в ноябре и 90% в 2024 году.

5. Multicoin Capital

Multicoin Capital зарекомендовал себя как видный игрок в криптоиндустрии. Будучи многопрофильной фирмой, Multicoin Capital предлагает разнообразный портфель, охватывающий криптоактивы, инфраструктуру блокчейна и финансовые услуги, стремясь при этом стать ведущей силой в пространстве цифровых активов.

Фонд делает акцент на ликвидности и маркет-мейкинге. Одной из ключевых стратегий Multicoin является фокус на долгосрочном потенциале экосистемы блокчейна, делая значительные инвестиции в перспективные цифровые активы и проекты блокчейна. Это включает в себя крупные доли в Bitcoin, Ethereum и развивающихся платформах уровня 1.

Начиная с ранних инвестиций в Solana, в портфеле Multicoin присутствуют такие проекты Algorand и Near Protocol, все из которых имеют потенциал роста.

На заметку: Многие криптовалютные хедж-фонды диверсифицируют свои портфели такими активами, как стейблкоины, токенизированные товары и невзаимозаменяемые токены (NFT), что свидетельствует об интересе к более широким категориям цифровых активов.

Хедж-фонды используют уникальные стратегии для навигации на нестабильном рынке криптовалют, стремясь максимизировать доходность, управляя рисками. 

Стратегии длинных и коротких  позиций

Хедж-фонды делают длинные позиции на монеты, которые, как они ожидают, вырастут в цене, и короткие позиции, чтобы делать ставки против активов, которые, по их мнению, упадут в цене. Балансируя эти ставки, фонды могут получать прибыль независимо от направления рынка. Эта игра «прибыль в обе стороны» позволяет им получать прибыль независимо от того, куда колеблется рынок.

Количественная торговля

Используя алгоритмы и модели данных, фонды занимаются количественной торговлей, чтобы выявлять и использовать краткосрочные рыночные возможности. Эти математические стратегии анализируют огромные наборы данных на предмет закономерностей, что позволяет проводить точные и быстрые сделки, которые часто превосходят человеческое принятие решений.

Возможности арбитража

Арбитраж использует разницу цен на биржах. Хедж-фонды покупают дешево на одной платформе и продают дорого на другой. Эти быстрые, управляемые рисками действия извлекают выгоду из неэффективности рынка, генерируя стабильную прибыль.

Создание рынка

Активно покупая и продавая криптовалюты, хедж-фонды выступают в качестве поставщиков ликвидности. Эта стратегия обеспечивает более плавную торговлю для других, позволяя фондам получать прибыль от спреда — разницы между ценами покупки и продажи.

DeFi и стейкинг-активности

Некоторые хедж-фонды углубляются в децентрализованные финансовые (DeFi) виды деятельности, такие как доходное фермерство и стейкинг, получая вознаграждение за блокировку активов. Эти стратегии генерируют пассивные потоки дохода, добавляя уровень диверсификации в их портфели.

На  заметку: Некоторые криптовалютные хедж-фонды интегрируют искусственный интеллект для разработки предиктивных торговых моделей, что позволяет им определять рыночные тенденции быстрее, чем традиционные алгоритмы.

Хедж-фонды на рынке криптовалют привлекают внимание, но предварительно следует оценить свою толерантность к риску, поскольку рынок криптовалют, как известно, нестабилен. Определите также свои инвестиционные цели — вы гонитесь за быстрой прибылью или долгосрочным ростом?

Правильный фонд имеет решающее значение. Ищите тот, у которого хорошая репутация, прошлые результаты и команда менеджеров, которая разбирается в криптовалютных нюансах. Проверьте инвестиционную стратегию фонда:  доходный фарминг, арбитраж и . убедитесь, что он соответствует вашим целям.

Следите за комиссиями, прозрачностью и ликвидностью. Некоторые фонды имеют высокие издержки или периоды блокировки, которые могут длиться годами. Наконец, будьте в курсе соблюдения фондом правил. Хедж-фонды, инвестирующие в криптовалюту, могут принести большую прибыль, но только если в случае правильного подбора фонда.