Что такое ставки финансирования на криптовалютных рынках?

Ставки финансирования — это платежи, которые помогают поддерживать честную торговлю путем выравнивания цен на фьючерсном и спотовом рынках.

В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсные контракты используют ставки финансирования для поддержания стабильности.

Ставки финансирования регулируют издержки трейдеров, делающих ставки на рост или падение цен на криптовалюты.

Ставки финансирования являются важнейшим инструментом для трейдеров, позволяющим принимать обоснованные решения, управлять рисками и повышать прибыльность.

Понимание ставок финансирования в криптовалюте не всегда простое, но оно необходимо для принятия правильных решений при торговле криптовалютой .

Ставки финансирования действуют как небольшая рыночная комиссия, которая помогает сбалансировать торговлю цифровыми активами. Они гарантируют, что рынок не будет слишком сильно склоняться к тем, кто ожидает роста цен (длинные позиции) или тем, кто делает ставку на снижение цен (короткие позиции), поддерживая гармонию.

Чтобы понять эту концепцию, представьте себе оживленный рынок, где торгуются три вида яблок — зеленые, желтые и красные, представляющие различные типы криптовалют. Зеленые яблоки символизируют биткоин, красные яблоки представляют эфир, а желтые яблоки обозначают другие альткоины.

Некоторые трейдеры делают ставку на то, что цена на зеленые яблоки вырастет, поэтому они заключают контракты, в которых указывается цена и количество зеленых яблок, которые должны быть доставлены в будущем. Другие делают ставку на то, что цены на красные яблоки упадут, поэтому они заключают контракты, в которых указывается цена и количество красных яблок, которые должны быть доставлены в будущем. Желтые яблоки вызывают неоднозначную реакцию: некоторые трейдеры заключают контракты на покупку, а другие на продажу.

Что мешает одной группе доминировать на рынке: ставка на будущий рост цен на зеленые яблоки (Bitcoin) или ожидание значительного снижения цен на красные яблоки (Ether)? Давайте выясним.

Понимание ставок финансирования криптовалюты здесь имеет решающее значение. Но что такое ставки финансирования в криптовалюте? В этой статье мы рассмотрим этот вопрос и объясним, как они работают в торговле криптовалютой , что на них влияет, как их отслеживать и рассчитывать, а также общее влияние ставок финансирования на торговлю криптовалютой.

Ставки финансирования криптовалют, если объяснять просто, являются способом помочь сбалансировать рынок, регулируя стоимость удержания длинных и коротких позиций по фьючерсным контрактам. Продолжая пример выше, если непропорционально большое количество трейдеров делает ставку на рост цены биткоина, ставка финансирования может увеличиться, что сделает удержание длинной позиции более дорогим.

Напротив, если большинство ожидает, что цены Ether упадут, и занимает короткие позиции, ставка финансирования может снизиться, что сделает удержание короткой позиции менее затратным. Этот механизм гарантирует, что ни одна стратегия ставок не подавит рынок, поддерживая баланс и справедливость среди всех трейдеров.

Комиссии за торговлю криптовалютой и ставки финансирования различаются. Ставки финансирования в криптовалюте работают как периодические платежи между трейдерами с противоположными ставками на цены криптовалюты. Они помогают поддерживать рыночный баланс, обеспечивая соответствие согласованных цен рыночным значениям в реальном времени, что очень похоже на небольшую плату, которая поддерживает справедливость рынка криптовалюты как для покупателей, так и для продавцов.

Помните, что ставки финансирования в криптовалюте не применяются к спотовой торговле, которая подразумевает немедленные транзакции по текущей рыночной цене. Напротив, ставки финансирования в криптовалюте имеют решающее значение в спекулятивной среде фьючерсной торговли, особенно в бессрочных фьючерсных контрактах на рынке криптовалют .

Ставки финансирования бессрочных криптофьючерсов — это периодические платежи между длинными и короткими позициями для поддержания цены контракта на уровне рыночной цены. Рассмотрим крипто фьючерсные контракты более подробно:

Криптодеривативы и ставки финансирования: Криптодеривативы — это финансовые контракты, которые позволяют вам делать ставки на будущую цену криптовалют, таких как биткоин, фактически не владея ими. К общим типам относятся фьючерсы, опционы и вечные контракты.

Фьючерсные контракты: В мире криптовалют фьючерсные контракты — это обязательства купить или продать что-либо — в данном случае криптовалюты — по заранее определенной цене в будущем. Эти контракты фиксированы. Бессрочные фьючерсные контракты уникальны, поскольку они продолжаются столько, сколько пожелает трейдер.

Важно для баланса: ставки финансирования в криптовалюте играют ключевую роль в бессрочных фьючерсных контрактах, поскольку они гарантируют, что цена в этих соглашениях между трейдерами будет соответствовать рыночной цене криптовалюты в реальном времени, предотвращая любые существенные дисбалансы между покупателями и продавцами.

Пример фьючерсных контрактов: Представьте, что вы сегодня соглашаетесь купить 1 BTC в следующем месяце за $20 000, независимо от рыночной цены на тот момент. Независимо от того, вырастут или упадут цены на биткоины к тому времени, вы заперты в сделке на $20 000. Ставки финансирования в криптовалюте обеспечивают добавление или снижение затрат, так что эти соглашения отражают рыночные настроения.

В отличие от традиционных процентных ставок, установленных банками или финансовыми учреждениями, ставки финансирования определяются рыночными условиями и могут часто меняться. Они зависят от спроса и предложения тех, кто покупает и продает криптовалюты, что делает их более волатильными. Эта волатильность обусловлена динамичной природой рынков криптовалют, где спрос и предложение могут быстро колебаться.

Чтобы понять, как работают ставки финансирования в криптовалюте, важно понять их математическую основу. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы между бессрочным  крипто фьючерсным контрактом и текущими рыночными ценами.

Если больше людей покупают биткоин, ставка финансирования может вырасти, что потребует от покупателей компенсации продавцам для поддержания рыночного равновесия. Напротив, если больше людей продают Ether, ставка может упасть, что приведет к тому, что продавцы будут компенсировать покупателям. Этот расчет помогает поддерживать справедливую цену на рынке.

В торговле криптовалютой трейдеры, делающие ставку на рост цены (удерживая длинные позиции) или ее падение (удерживая короткие позиции), регулярно делают друг другу небольшие платежи для балансировки своих позиций.

Если рынок благоприятствует покупателям, им, возможно, придется платить продавцам комиссию (положительная ставка финансирования), чтобы сохранить свои сделки. Если доминируют продавцы, они платят покупателям (отрицательная ставка финансирования). Эти периодические платежи не позволяют какой-либо из сторон получить чрезмерное влияние, тем самым поддерживая рыночный баланс.

Пример стратегии: бессрочные фьючерсы на биткоины

Вот основные шаги для расчета ставки финансирования криптовалюты:

• Определите разницу в ценах: рассчитайте разницу между фьючерсными и спотовыми ценами актива.
• Рассчитайте процент расхождения: Рассчитайте процент расхождения в процентах от рыночной цены.
• Определим ставку финансирования: Установите ставку финансирования как долю от ставки расхождения.
• Применение комиссии: Этот последний шаг представляет собой фактическое взимание ставки финансирования в качестве комиссии со счета трейдера.

Предположения:

Рыночная цена биткоин: 60 000 долларов США

Цена бессрочного фьючерсного контракта на биткоин: 60 300 долларов США

Эта ставка гарантирует, что фьючерсная цена будет соответствовать рыночной цене, требуя от тех, кто ожидает роста цены (длинная позиция), компенсировать тех, кто делает ставку на снижение (короткая позиция), тем самым поддерживая равновесие рынка.

Исторические ставки финансирования в криптовалютах различаются из-за их нестабильной природы. На многих биржах ставка финансирования определяется каждые восемь часов, рассчитываясь на основе разницы между фьючерсными и спотовыми ценами за этот период.

Расчет ставок финансирования на разных биржах

То, как ставки финансирования влияют на цены криптовалют, также связано с конкретными биржами. Каждая биржа, например BitMEX и Binance , использует уникальные методологии для расчета ставок, что означает, что такие факторы, как ставки финансирования по сравнению с процентными ставками в криптовалюте, частота финансирования и контрактные инструменты могут различаться.

Важно понимать особые правила каждой платформы относительно частоты обновления ставок криптовалютного финансирования и их применения к торговым позициям, чтобы избежать сюрпризов.

Ставки финансирования являются критически важным компонентом криптовалютной торговли, выступая в качестве ключевого индикатора и регулятора на рынке. Они оказывают глубокое влияние на торговые стратегии, влияют на стоимость удержания позиций и дают важную информацию о настроениях рынка и ликвидности.

Рыночные настроения и ликвидность

Влияние ставок финансирования на криптовалюту напрямую связано с настроениями рынка. Высокие ставки финансирования обычно указывают на то, что трейдеры настроены оптимистично, ожидая будущего роста цен, что может указывать на перенасыщеный рынок.

С другой стороны, низкие ставки финансирования часто являются сигналом «медвежьих» ожиданий, намекая на то, что цены могут упасть.

Эти изменения в ставках финансирования влияют на ликвидность рынка: высокие ставки могут побудить трейдеров продавать, чтобы избежать более высоких издержек, что повышает ликвидность, в то время как низкие ставки стимулируют покупки, также повышая ликвидность.

Балансировка рынка и повышение ликвидности

Регулируясь на основе спроса и предложения между длинными и короткими позициями, ставки финансирования помогают поддерживать равновесие рынка и бесперебойность транзакций. Это похоже на то, как рыночная комиссия может работать для поддержания равновесия между покупателями и продавцами.

Подобные корректировки необходимы не только для поддержания баланса, но и для обеспечения достаточной ликвидности на рынке, что позволяет предотвратить стагнацию и создать постоянные торговые возможности.

Стратегическое использование в торговле

Трейдеры могут использовать свои знания о ставках финансирования для планирования более эффективных торговых стратегий. Например, высокая ставка финансирования может указывать на то, что рынок ожидает ценовая коррекция, что предполагает потенциальную возможность продажи.

Мониторинг этих ставок позволяет трейдерам определять время входа и выхода, извлекая выгоду из ожидаемых движений, в то время как другие участники рынка корректируют свои позиции для управления сопутствующими издержками. Кроме того, эти знания помогают оптимизировать стратегии, повышать прибыльность и улучшать управление рисками.

Ставки финансирования в криптовалютной торговле зависят от нескольких ключевых факторов, которые определяют, сколько трейдеры должны платить или получать при удержании позиций, в том числе:

Спрос и предложение на рынке: Баланс между тем, сколько трейдеров занимают длинные (покупают) и короткие (продают) позиции, существенно влияет на ставки финансирования. Когда больше трейдеров занимают длинные позиции, ставки финансирования имеют тенденцию расти, что делает удержание этих позиций более дорогим. И наоборот, больше коротких позиций могут снизить ставки, поощряя удержание или инициирование длинных позиций.

Волатильность ставок финансирования в криптовалюте: Высокая волатильность цен криптовалют может привести к более частым и крупным корректировкам ставок финансирования. Когда цены сильно колеблются, риски, связанные с удержанием позиций, увеличиваются, что часто отражается в более высоких ставках финансирования.

Кредитное плечо: использование кредитного плеча увеличивает как прибыль, так и убытки. Высокое использование кредитного плеча на рынке может привести к более высоким ставкам финансирования, поскольку трейдеры готовы платить больше, чтобы сохранить свои кредитные позиции в условиях нестабильного рынка.

Внешние условия рынка криптовалют и ставки финансирования: События за пределами самого рынка криптовалют также могут привести к изменению ставок финансирования. Например, новые правила или экономические санкции могут повлиять на настроения и активность трейдеров, что приведет к корректировке ставок финансирования для балансировки новой динамики рынка.

Понимая эти факторы, трейдеры могут принимать более обоснованные решения, соответствующие настроениям рынка.

Как контролировать и использовать ставки финансирования в торговой стратегии

Условия рынка криптовалют и ставки финансирования тесно связаны, поэтому важно учитывать волатильность ставок финансирования в криптовалюте. Вот несколько стратегий торговли с учетом ставок финансирования:

Биржи и платформы данных: доступ к ставкам финансирования в режиме реального времени на Binance, BitMEX и Coinbase, или используйте платформы криптоаналитики для более широкого обзора рынка.

Выбор времени для сделок: используйте ставки финансирования, чтобы решить, когда входить в сделки или выходить из них, особенно учитывая, что высокие ставки могут быть признаком перекупленности рынка.

Регулировка кредитного плеча: изменяйте кредитное плечо на основе ставок финансирования, чтобы эффективно управлять потенциальными затратами.

Управление рисками: используйте ставки финансирования для оценки настроений рынка и соответствующим образом корректируйте риски.

Риски: ставка финансирования без учета более широких рыночных показателей может привести к неверным суждениям и потенциальным потерям.

Возможности: Ставки финансирования могут выявить расхождения, которые также могут представлять собой возможности, поскольку они могут служить ранними признаками рыночных сдвигов.

Хорошее понимание динамики рынка криптовалют и ставок финансирования — незаменимый инструмент в арсенале трейдера криптовалют. Внедряя анализ ставок финансирования для трейдеров криптовалют, вы можете принимать более обоснованные решения, повышать свою способность получать прибыль и управлять рисками на нестабильном рынке — оптимизируя свои стратегии так же, как опытный покупатель, который знает, какие яблоки вырастут в цене, а какие нет.

Важно быть в курсе ставок финансирования и понимать расчеты и политику конкретных бирж, которые вы используете.

Наконец, важно признать, что ставки финансирования влияют на цены криптовалют. Они не только помогают поддерживать баланс рынка, но и предлагают глубокое понимание  рыночных настроений и ликвидности.