Всё о первоначальном предложении пулов стекинга

Первоначальное предложение пулов стекинга (ISPO) — это один из многих способов привлечения средств для криптопроекта. Это относительно новый подход к сбору средств в криптовалюте, впервые представленный на блокчейне Cardano.

Будучи блокчейном с доказательством доли (PoS), Cardano позволяет инвесторам делать ставки на криптовалюту для поддержки децентрализации сети и получать взамен вознаграждения. В этом случае инвестор может легко делегировать свой ADA  (родной токен Cardano) в блокчейн  своему предпочтительному оператору пула, даже если не хватает ресурсов или времени для управления собственными пулами ставок.

Криптоиндустрия постоянно развивается с момента запуска Биткоина, и новаторы постоянно ищут способы улучшить условия для инвесторов, финансово мотивировать для разработчиков и помочь их сообществам. Технологии находятся в центре этих инноваций, поэтому финансирование является самой большой проблемой для новаторов и энтузиастов.

Этот аспект инвестирования в криптовалюту со временем претерпел значительные изменения. ISPO является результатом множества различных моделей сбора средств, существовавших до него. Здесь рассмотрим основные методы финансирования,  приведшие к созданию ISPO, которые разработчики, сообщества и инвесторы до сих пор с удовольствием используют.

Криптовалютное финансирование постоянно развивается: новаторы создают новые, более удобные и простые способы улучшения опыта для каждой заинтересованной стороны. С тех пор  применяются следующие виды финансироания:

Первоначальное предложение DEX (IDO): Метод IDO предлагает токены в обмен на ликвидные деньги и обеспечивает отличный способ получить прямые средства от инвесторов. IDO часто встречаются в различных проектах, включая токены спортивных фанатов.

Предложение токенов безопасности (STO). Модель финансирования STO предполагает листинг токенизированных цифровых ценных бумаг для продажи на биржах токенов безопасности. Модель в некоторой степени заимствована из этих двух систем, что делает ее прекрасным сочетанием традиционных первичных публичных размещений (IPO) и первичных предложений криптовалют (ICO).

Первоначальное предложение обмена (IEO): IEO — модель криптофинансирования , которая предлагает инвесторам с зарегистрированными счетами монеты на биржевом рынке.

Первоначальное предложение монет (ICO): как оригинальная модель финансирования криптовалюты, ICO позволяет новым проектам доходить до инвесторов через официальные документы. Инвестор получает выгоду, когда монеты проекта со временем увеличиваются в цене и достигают большего числа людей.

Одним из огромных недостатков, общих для всех перечисленных выше методов, является тот факт, что все они требуют хранения капитала инвестора. Таким образом, последняя версия криптофинансирования, ISPO, представляет явные преимущества, поскольку инвесторы могут участвовать, сохраняя при этом свои средства в собственных кошельках.

Первоначальное предложение пула ставок — это новая модель сбора средств для развития проекта, которая осуществляется через пул ставок Cardano . В модели ISPO разработчики устанавливают переменную маржу, собирают вознаграждения и платят своим делегатам своими служебными токенами.

По сути, проектные команды создают пулы ставок, в которых держатели ADA размещают свои токены. После этого команда проекта платит делегатам ADA токенами проекта. В то же время операторы пулов берут все или часть вознаграждений ADA для финансирования своих проектов.

Команда SundaeSwap разработала модель ISPO в апреле 2021 года. Однако они не использовали новый метод, поскольку команда последовательно дважды откладывала запуск своего пула стекинга. 1 июля 2021 года MELD, первый в своем роде некастодиальный банковский протокол децентрализованного финансирования (DeFi), воспользовался преимуществами новой структуры и использовал эту модель для поиска средств для своей проектной кампании, запущенной 8 декабря  2021 года.

MinSwap недавно разработал обновленную версию этой модели, назвав ее предложением пула справедливых ставок (FISO). Модель MinSwap использует алгоритмы для справедливого распределения токенов между делегаторами.

Метод сбора средств FISO стал обычным явлением в различных блокчейн-экосистемах благодаря своим преимуществам для проектных команд, делегатов и сообществ. В настоящее время семь проектов DeFi на Cardano Блокчейн использует модель ISPO для распределения своих токенов различным делегатам ADA.

ICO приобрело известность в 2017 году и достигло новых высот в 2018 году, когда индустрия приравняла его к венчурному финансированию . В отличие от ICO, где инвесторы тратят свою долю на токены проекта, инвесторы ISPO сохраняют контроль над своими средствами даже после делегирования.

Другими словами, инвесторы ICO обязаны тратить свои средства, обычно в BTC или Ether, на покупку токенов у разработчиков проекта. С другой стороны, партнеры ISPO получают токены, инвестируя свою долю в поддерживаемый блокчейн проекта

В результате инвесторы ISPO сохраняют контроль над своими средствами и могут отказаться от участия в пуле стекинга или переделегировать свою долю по своему усмотрению.

Стекинг-пулы используют механизм Proof-of-Stake. Чтобы защитить сеть, они полагаются на сетевые валидаторы, а не на вычислительные мощности, вложенные в сеть для проверки транзакций и создания новых блоков.

Валидаторы — операторы пулов ставок, в которых инвесторы размещают свои средства — определяют, как заканчивается каждый блок и какой пул выигрывает после каждой эпохи. В Cardano эпоха определяется как пятидневный период вознаграждения.

Согласно протоколу Ouroboros , чем выше количество ставок в пуле, тем выше их шансы на лидерство в любом блоке. Когда начинается новый блок, протокол предоставляет валидатору вознаграждение, которое делится между долями в пуле в зависимости от суммы, поставленной каждым делегатором.

Пул с более высокими ставками имеет больше шансов стать узлом-валидатором в блоке и частью консенсуса сети. Таким образом, когда валидатор получает вознаграждение ADA, оно делится между делегаторами пула.

Какова роль ADA в пулах стекинга?

ADA в сети Cardano действует как стекинг, причем каждый размер ставки прямо пропорционален количеству ADA, хранящемуся в кошельке пользователя. Возможность инвестора делегировать свою долю в пул зависит от собственного функционирования блокчейна Cardano

Доступны публичные и частные пулы ставок. Публичный пул ставок — это узел в сети Cardano с публичным адресом, которому другие пользователи могут делегировать полномочия и получать вознаграждения. Единственные люди, которые получают выгоду от частных пулов ставок — их владельцы.

Протокол Cardano решает, кто добавит следующий блок в блокчейн, и получит денежное вознаграждение в зависимости от доли, которую инвесторы делегируют данному пулу.

Хотя сумма ставки ограничена определенной суммой, пул с самыми высокими ставками, скорее всего, сгенерирует следующий блок, а вознаграждения, которые привлекает пул, распределяются между оператором пула ставок и его делегаторами.

Популярность ISPO быстро растет и становится предпочтительной моделью криптофинансирования инвесторов благодаря многочисленным преимуществам, таким как вознаграждение как сети, так и разработчиков проектов, при этом сохраняя средства инвесторов в безопасности и разблокировке.

MinSwap, например, — это децентрализованная биржа (DEX) на блокчейне Cardano, который фокусируется на предложении пользователям минимальной комиссии за обмен криптовалют.

MinSwap использует механизм комиссий Babel, чтобы гарантировать , что каждый инвестор успешно совершит каждую сделку, независимо от количества средств. Кроме того, Minswap позволяет каждому пользователю оплачивать комиссию за транзакцию, используя принадлежащий ему токен, поэтому ADA не обязательно должна платить комиссию.

В своем проекте ISPO, который длился 20 эпох, MinSwap предложил свой собственный токен MIN на модели FISO с 10-ю пулами стекинга.

Другие PoS блокчейны, принявшие эту модель:

Tron: инвесторы TRON (TRX) могут поставить свои TRX на получение токенов

Polkadot : Polkadot позволяет инвесторам делать ставки на собственный токен DOT или Kusama (KSM) и получать собственные токены от проектов.

Terra: Инвесторы могут сделать ставку на Luna и получить ANC Anchor Protocol , MIR Mirror Protocol и другие токены.

Solana: Пользователи Sabre и Sunny Aggregator могут сделать ставку на SOL для получения собственные токены SBR или SUNNY.

Cardano: Mala DEX, Ray Network, MELD, MinSwap , MIRQUR и SundaeSwap используют модель FISO.

MELD ISPO — это некастодиальный протокол ликвидности с открытым исходным кодом, который позволяет пользователям занимать валюту в евро или долларах США, используя криптовалюту в своих кошельках, чтобы получать вознаграждение за свои депозиты.

Платформа MELD закрепила за собой место в истории как первого децентрализованного протокол для выдачи кредитов в фиате. MELD позволяет пользователям совершать транзакции между криптовалютами и фиатом, сохраняя при этом безопасность своих цифровых активов.

Чтобы участвовать в MELD ISPO, инвесторам необходимо делегировать свои ADA в пул ставок MELD, и 100% вознаграждений ADA пойдут на поддержку проекта MELD. С другой стороны, инвесторы получают токены MELD во время запуска.

Что такое пул стекинга MELD?

Пул стекинга MELD — это новый и особенный пул по сбору средств, ориентированный на сообщество, целью которого является обеспечение безопасности всех участвующих сторон.

Для участия в MELD ISPO: инвесторам необходимо делегировать свои ADA в Daedalus или Yoroi в пул стекинга MELD. Делегаторы получают токены MELD в зависимости от периода стекинга ADA и количества вознаграждений от стекинга.

Инвесторы могут создать и управлять пулом ставок и пригласить делегаторов сделать ставку или делегировать свои ADA в пул стекинга, которым управляет другая сторона. Пулы стекинга зарабатывают ADA посредством вознаграждений ADA. При запуске пула стекинга разработчик устанавливает процент финансирования своего проекта (обычно 100%).

Таким образом, 100% (или другой процент, установленный разработчиками) всех вознаграждений ADA генерируется за счет ставок, финансирующих проект. С другой стороны, инвесторы, делегирующие свои ADA в пул, зарабатывают токены, которые передаются на их кошельки после каждой эпохи.

Предположим, что в пуле стекинга установлен процент ниже 100%. В таком случае протокол Ouroboros выплачивает вознаграждение инвесторам, а те, кто сделал ставку с использованием ADA, получают в качестве компенсации только ADA.

Делегирование в MELD ISPO

Участие в MELD ISPO открывает новый опыт для экосистемы криптовалют.

Протокол делегирования MELD ISPO считается революционным. Главное преимущество стекинга через MELD ISPO заключается в том, что всем участникам гарантируется, что их ставки ADA защищены, поскольку они сохраняют полный контроль над всем процессом, но при этом получают токены MELD.

Можно ли досрочно выйти из ISPO?

Пользователи ISPO имеют право отменить стекинг ADA в любое время в течение периода. Стоит помнить, что инвесторы сохраняют полный контроль над ADA. Пулы стекинга MELD рассчитывают вознаграждение в токенах после каждой эпохи. Тем не менее, инвесторы могут в любое время отменить ставку или переделегировать свои ADA.

Пулы ставок MELD ISPO работают двумя способами: MELD (100% MELD) и MELD (50% MELD 50% ADA). Выбор пула для ставок полностью зависит от инвестора. Однако вознаграждения зависят от пула, которому они делегируют свои ADA.

В протоколе 100% MELD ISPO предоставляет 100% вознаграждений в MELD. В другом варианте разделения ISPO предлагает 50% вознаграждений в ADA и 50% в MELD. Количество вознаграждений, получаемых инвестором, зависит от суммы ADA, поставленной в каждом блоке.

За последние несколько месяцев популярность ISPO росла, и эта тенденция, скорее всего, сохранится благодаря различным преимуществам. Например, система не дискриминирует инвесторов по размеру их кошельков. Вместо этого каждый инвестор получает вознаграждение и токены в зависимости от размера своей доли.

В результате модель ISPO приветствует всех, кто готов инвестировать. Более того, модель финансирования ISPO позволяет инвесторам максимально контролировать свои ADA, защищает их долю и дает им свободу отказаться от участия по своему желанию.

Опять же, все больше криптопроектов выбирают модель ISPO в качестве предпочтительного подхода к сбору средств, гарантируя, что этот метод будет продолжать развиваться