В чем разница между свопингом и миграцией токенов

Обмен одного вида криптовалютных токенов на другой в блокчейне называется свопом токенов. Существует несколько причин, по которым может произойти этот обмен, например, обновление токена до новой версии, переход на новый блокчейн или участие в проекте, связанном с децентрализованными финансами (DeFi).

Распространенные типы обмена токенов включают в себя:

Обновление миграции

Пользователям может потребоваться поменять свои старые токены на новые из-за обновлений или перехода на инициативы блокчейна. Это может быть результатом изменений в коде смарт-контракта токена, обновлений безопасности или функциональных улучшений.

Межсетевые свопы

Пользователям может потребоваться поменять свои токены из исходного  блокчейна  на новый, когда блокчейн проект мигрирует из одного блокчейна в другой (межблокчейновая миграция).

Свопы на децентрализованных биржах

Одним из важнейших компонентов децентрализованных бирж (DEX) является своп токенов. Пользователи могут обменивать одну криптовалюту на другую в блокчейне без использования централизованного посредника. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)  представляют собой распространенный тип DEX, который облегчает своп токенами.

Протоколы DeFi

Платформы децентрализованного финансирования часто включают в себя сложные взаимодействия смарт-контрактов и предоставление ликвидности. Чтобы участвовать в кредитовании, займах или других финансовых операциях в рамках этих протоколов, пользователям может потребоваться обменять токены.

Свопы пула ликвидности

Обменивая один токен на долю пула в протоколе DeFi, пользователи предоставляют ликвидность и получают взамен комиссию.

Сжигание и обмен токенов

Новые токены обычно генерируются или передаются существующим держателям после сжигания токенов, часто в зависимости от их активов до сжигания. Обмен токенов компенсирует сожженные токены для поддержания баланса в общем количестве токенов. С помощью этого механизма проект может изменить функциональность, экономику или характеристики токена, сохраняя при этом преемственность для существующих держателей токенов.

Обмен синтетическими активами

При свопинге синтетическими активами используются токены, которые обозначают право собственности или стоимость реальных активов в блокчейне, а именно акций, товаров или фиата. Это позволяет пользователям получать доступ к различным финансовым инструментам без необходимости физического владения базовыми активами при их обмене.

Процесс перемещения криптовалюты или токена из одного блокчейна в другой известен как миграция токенов. Это изменение, часто известное как «замена цепочки», может произойти по нескольким причинам, включая обновления безопасности, проблемы масштабируемости, обновления блокчейна или улучшения совместимости.

Усилия по миграции токенов предпринимаются для обеспечения ценности, безопасности и непрерывной работы токенов, одновременно приспосабливаясь к быстро меняющейся технологической среде блокчейна. Например, фактор недостатка  безопасности может привести к переходу на более безопасную архитектуру смарт-контракта или блокчейна.

Кроме того, может потребоваться более масштабируемая сеть из-за проблем с масштабируемостью исходного блокчейна, среди которых проблемы перегрузки или ограничения. Требование обновления блокчейна, при котором проекты решают обновить инфраструктуру смарт-контрактов или базовую технологию, является еще одним важным фактором миграции токенов. Дополнительно появляется обеспокоенность по поводу совместимости по мере перехода проектов на блокчейны, которые предоставляют больше возможностей для сотрудничества и совместимости.

Миграция токенов важна, поскольку она может быть инициирована сообществом и представляет собой решение, принятое держателями токенов о переходе на новый блокчейн в идеологических или стратегических целях. Инструкции для конкретного проекта направляют пользователей через эти миграции, обеспечивая плавный переход и сохраняя ценность и полезность токенов.

Рассмотрим пример обмена токенов, чтобы проиллюстрировать, как работает этот процесс. Для этого возьмем блокчейн проект , который решил добавить дополнительные функции и улучшения к существующей монете. В этом случае для перехода на обновленную версию токена держателям старой версии необходимо будет принять участие в свопе токенов.

Пользователи будут следовать инструкциям проекта, чтобы начать обмен, который обычно влечет за собой отправку старых токенов на указанный адрес смарт-контракта. Смарт-контракт автоматически зачисляет в кошелек пользователя равное количество новых токенов, обеспечивая плавный перевод баланса токенов пользователя в обновленную версию.

Другой пример связан с DEX, где пользователи могут сразу же обменивать одну криптовалюту на другую в блокчейне . Например, пользователи могут использовать AMM на DEX для обмена Ether на другой токен ERC-20 . Смарт-контракт DEX делает возможным своп, который устанавливает обменный курс в зависимости от ликвидности в каждом пуле.

Рассмотрим пример, чтобы понять, как работает миграция токенов. Для этого возьмем блокчейн проект, который решил переместить свои токены из одного блокчейна в другой, чтобы получить выгоду от лучших функций и повышенной масштабируемости. Необходимо соблюдать методическую процедуру для перемещения существующих токенов из исходного блокчейна в новый.

Во-первых, проект публикует план миграции, описывая его особенности и давая инструкции держателям токенов. Чтобы начать миграцию, пользователи обычно должны отправить свои существующие токены на определенный адрес в исходном блокчейне. После завершения этого процесса эквивалентное количество обновленных токенов выдается в кошелек пользователя через смарт-контракт в новом блокчейне.

Рассмотрим пример проекта, который переходит с Ethereum на новый блокчейн. Владельцы токенов передадут свои старые токены ERC-20 на указанный адрес Ethereum. Обновленные токены затем генерируются и распределяются в новом блокчейне с помощью смарт-контракта, который следует стратегии миграции.

Проект может воспользоваться преимуществами более сложной инфраструктуры блокчейна, сохраняя при этом активы пользователей. Затем пользователи продолжают действовать в соответствии с указаниями, чтобы плавно перенести свои токены в обновленную экосистему.

Своп токенами улучшает функциональность и адаптируемость экосистем блокчейна несколькими способами. Во-первых, они позволяют проектам беспрепятственно обновлять свои токены новыми функциями. Децентрализованные биржи также делают торговлю более эффективной и позволяют пользователям диверсифицировать свои активы. Свопы токенов помогают обеспечить ликвидность в рамках DeFi, упрощая процедуры кредитования и заимствования.

Более того, эти биржи позволяют пользователям участвовать в процедурах управления, способствуя созданию децентрализованной структуры принятия решений сообществом блокчейнов. Обмен токенами необходим для сохранения динамичного и адаптируемого характера экосистемы блокчейнов, обеспечивая при этом пользователям гибкость и постоянное взаимодействие.

Миграция токенов имеет множество преимуществ, позволяя проектам улучшать свои экосистемы блокчейнов. Его основное преимущество заключается в том, что обновление становится более плавным, открывая путь к улучшению функциональности и масштабируемости. Проекты могут решить технологические ограничения и обеспечить более надежную инфраструктуру за счет перехода на другой блокчейн.

Кроме того, миграция токенов способствует совместимости и сотрудничеству с другими сетями блокчейнов. Обеспечивая непрерывность владения и функциональности, эта процедура защищает значения токенов пользователей.

Миграция также может помочь проектам соответствовать меняющимся требованиям отрасли и обеспечить участие в передовых технологиях. Тем не менее миграция токенов действует как тактический инструмент, позволяющий проектам адаптироваться, создавать и процветать в постоянно меняющейся среде блокчейна.

Своп токенов и миграция, хотя и предлагают преимущества, сопряжены с присущими им проблемами, с которыми приходится сталкиваться проектам и пользователям. Во-первых, сложность реализации смарт-контрактов для свопов представляет некоторые риски, а  именно ошибки или недостатки программирования, которые могут привести к денежным потерям или сбоям.

Кроме того, пользователи могут столкнуться с трудностями при понимании и соблюдении протоколов миграции; таким образом, для обеспечения плавного перевода необходимы тщательная подготовка и информирование пользователей. Во время свопов могут возникнуть проблемы с ликвидностью, что может повлиять на динамику рынка и привести к колебаниям цен.

Проблемы управления также возникают из-за обеспечения справедливого распределения новых токенов среди действующих владельцев. В целом решение этих проблем необходимо для минимизации рисков и обеспечения успеха любой миграции или обмена токенов.