Что такое Polymarket?

Децентрализованные рынки прогнозов формата Polymarket, в последние годы быстро набрали обороты. Вот как они работают.

В преддверии президентских выборов в США в 2024 году они стали мейнстримом: такие средства массовой информации формата Wall Street Journal и Newsweek, проводившие традиционными опросами, сообщали о шансах Polymarket.

Polymarket в настоящее время является незаконным в США, хотя преобладание ставок на события, ориентированные на США, а  именно предстоящие президентские выборы, предполагает, что его пользователи проявляют большой интерес к делам в США. Как и ко многим сайтам, к нему можно получить доступ со всего мира, используя виртуальную частную сеть (VPN).

Так что же такое Polymarket и чем его модель децентрализованного рынка прогнозов отличается от модели обычного рынка прогнозов?

Рынки прогнозов существовали в той или иной форме с 16 века. Они позволяют пользователям спекулировать и делать ставки на исход любого события — при условии, что кто-то создал для этого рынок.

Пользователи могут делать ставки на исход спортивных событий, выборов, судебных дел и всего, что имеет четкий или доказуемый результат. Основная концепция очень проста: если ваш прогноз верен, вы выиграете деньги. Если вы ошибетесь, вы потеряете деньги, которые использовали для ставки.

Механика, лежащая в их основе, обманчиво проста. Цена одной «акции» на рынке прогнозов колеблется от 0,00 до 1 доллара, и ее цена коррелирует с ее процентной вероятностью выигрыша, или ее «шансами».

Например, если доля одного кандидата на выборах стоит 63 цента, вероятность победы этого кандидата составляет 63% в соответствии с данным конкретным рынком. Если вы хотите сделать ставку на исход выборов, вы должны купить акции того кандидата, который, по вашему мнению, победит. Когда выборы закончатся, рынок разрешится, и цена вырастет до 1,00 доллара за акцию в зависимости от того, какой кандидат победит. Чем ниже вероятность того, что что-то произойдет, тем дешевле станут ставки на это, и наоборот.

Существует несколько различных типов рынка прогнозов.

Бинарные рынки — это рынки с двумя вариантами выбора, которые приведут либо к 1 доллару, либо к 0 (да или нет), например «Будет ли дождь в понедельник на следующей неделе»?

Категориальные рынки — это рынки с несколькими вариантами, например: «Кто победит на выборах в США в 2024 году?»

Скалярные рынки — это рынки, которые решаются на основе того, будет ли что-то выше или ниже заданной границы, например: «Будет ли население США выше или ниже 333 миллионов человек в ходе следующей переписи?»

Участвуя в рынке прогнозов, вы можете продать свои акции в любое время. Периода блокировки нет, и вам не нужно ждать, пока событие,  которое предсказывают, завершится.

Продолжая пример с выборами: если вы верите, что один кандидат полностью сокрушит другого в предстоящих дебатах, вы можете купить токены этого кандидата, ожидая, что они вырастут в цене после дебатов, и продать их после завершения дебатов. Шансы и, следовательно, цена каждой акции постоянно меняются в режиме реального времени, поскольку это свободные рынки, контролируемые только спросом и предложением на каждую акцию.

Аналогичным образом, при ставках на спортивное событие коэффициенты, скорее всего, будут меняться в режиме реального времени по ходу игры, а также меняться счет.

Polymarket — это децентрализованный рынок прогнозов, построенный на базе Ethereum и Polygon.

На Polymarket и подобных рынках прогнозов формата Augur и Gnosis, любой может создать рынок прогнозов. Создание рынка означает определение события, на котором люди смогут спекулировать. Например, любой может создать рынок  прогнозов на  тему, получит ли наш ресурс больше трафика в этом месяце по сравнению с прошлым, или рынок, на котором монета-мем знаменитости достигнет самой высокой рыночной капитализации к концу 2024 года.

Децентрализованные рынки прогнозов используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для обеспечения ликвидности рынков. Любой пользователь может обеспечить ликвидность для любого рынка — в отличие от централизованных рынков прогнозирования, где только централизованный маркет-мейкер несет ответственность за обеспечение всей ликвидности. Сторонники децентрализованных рынков прогнозов подчеркивают тот факт, что, поскольку они могут получать ликвидность откуда угодно, они, как правило, имеют большую ликвидность по сравнению с альтернативами.

Децентрализованные рынки прогнозов используют стимулы для привлечения ликвидности. Люди, которые вкладывают ликвидность в рынок, зарабатывают процент от каждой сделки на этом рынке.

Урегулирование результатов или предоставление доказательства того, что рынок прогнозов завершился с конкретным результатом, немного отличается от платформы к платформе. Например, когда на Augur создается рынок, назначается определенное лицо, которое несет ответственность за представление доказательств результатов этого рынка. Их можно оспорить, если общественность считает, что результат был определен неправомерно.

Polymarket использует децентрализованного оракула под названием UMA, где каждый может предоставить доказательство результата и любой может его оспорить.

Децентрализованные рынки прогнозов утверждают, что они более эффективны, чем их централизованные аналоги, поскольку на них отсутствуют посредники и, как следствие, взимаются меньшие комиссии. Их децентрализованный характер также обеспечивает более высокую степень конфиденциальности, чем на традиционных рынках прогнозов. И они, как правило, используют криптовалюту в качестве средства платежа, что делает их более доступными для игроков по всему миру.

Это также означает, что децентрализованные рынки прогнозов создают проблемы для регулирующих органов, поскольку законы об азартных играх, ценных бумагах и контрактах различаются в зависимости от юрисдикции.

Их децентрализованный характер не защитил рынки криптопрогнозирования от контроля со стороны регулирующих органов, при этом представитель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) отметил, что «предложение или содействие продукту или деятельности путем размещения кода в блокчейне не освобождает от ответственности какое-либо юридическое или физическое лицо»  за соблюдение соответствующих законов или правил CFTC», — в ответ на вопрос об Augur. В 2022 году CFTC оштрафовала Polymarket на 1,4 миллиона долларов, обвинив рынок прогнозов в том, что он позволяет людям делать ставки без регистрации.

Несмотря на эти неудачи, децентрализованные рынки прогнозов расширяют свою пользовательскую базу и, как правило, наблюдают увеличение трафика вокруг крупных событий, таких как выборы в США или крупные спортивные мероприятия.

Например, после ухода Джо Байдена из президентской гонки в США в 2024 году сумма, зависящая от того, кто победит на президентских выборах в США в 2024 году, на Polymarket выросла до 318 миллионов долларов, в то время как рынок кандидатов от Демократической партии на Polymarket вырос до более чем 318 миллионов долларов. 211 миллионов долларов.

Polymarket также предпринимает шаги по привлечению основных пользователей, добавляя поддержку платежей по кредитным и дебетовым картам, а также Apple Pay и Google Pay через MoonPay в июле 2024 года.

По мере того как децентрализованные рынки прогнозов приобретают все большую популярность, они также привлекают все больший интерес в рамках цикла новостей: средства массовой информации сообщают о коэффициентах Polymarket наряду с обычными опросами. В июле 2024 года гуру опросов Нейт Сильвер, автор сайта опросов и анализа данных 538, присоединился к Polymarket в качестве консультанта — это показатель роста популярности  децентрализованные рынки прогнозов.

Однако, как и другие методы опросов и анализа данных, Polymarket не является надежным. В июне 2024 года игроки предсказывали, что с вероятностью 61% Дональд Трамп упомянет Биткойн во время дебатов с Джо Байденом, но этого не произошло. Пользователям сайта также не удалось успешно предсказать исход выборов во Франции 2024 года, хотя опросы и в тот раз не дали результатов.