Что такое открытый интерес на крипторынке?

Открытый интерес является ключевым понятием на финансовых рынках, особенно при торговле фьючерсами и опционами. Он представляет собой общее количество активных контрактов по конкретному финансовому инструменту, которые существуют в любой момент.

Фьючерсный контракт означает, что две стороны договорились купить или продать базовый актив по определенной цене в заранее определенную будущую дату или раньше нее. Открытый интерес представляет собой общее количество контрактов, которые не были зачтены или выполнены поставкой, в отличие от объема торгов, что измеряет общее количество контрактов, которыми обменялись в течение определенного периода времени.

Открытый интерес - это ключевой показатель, который трейдеры и аналитики используют для оценки настроений на рынке и прогнозирования будущих движений цен. Фундаментальная идея открытого интереса заключается в том, что он предоставляет информацию об общей активности рынка, а также о возможных будущих движениях. В то время как падение открытой процентной ставки может указывать на ухудшение тенденции, рост открытой процентной ставки подразумевает растущий интерес рынка и потенциал для долгосрочных ценовых тенденций.

Направление рынка может быть определено по открытому интересу, и трейдеры могут получить полезную информацию как из бычьего, так и из медвежьего сценариев. 

Растущий открытый интерес и цены указывают на сильную тенденцию и возможный восходящий импульс, который продолжается при позитивном сценарии. Такое соответствие укрепляет доверие к общему позитивному настрою и представляет собой консенсус среди участников рынка.

С другой стороны, медвежья ситуация возникает в тот момент, когда открытый интерес увеличивается на фоне снижения цен, предполагая, что нисходящий тренд может продолжиться. Такое выравнивание указывает на продолжающееся давление со стороны продавцов и согласие трейдеров с мрачными перспективами.

Изучение изменений в открытом интересе является необходимым для выявления возможных разворотов тренда. Например, дивергенция, при которой цены растут, но при этом открытые процентные ставки падают, может указывать на ослабление бычьей поддержки и, возможно, предвещать разворот. 

Аналогичным образом, снижение цен в сочетании со снижением открытого интереса может указывать на ослабление медвежьего тренда и потенциальный разворот вверх. 

Открытый интерес - это опережающий индикатор, который трейдеры, ориентированные на разворот тренда, часто используют для прогнозирования изменений настроений на рынке и модификации своих методов для принятия более обоснованных торговых решений.

Объем торгов и открытый интерес являются важными показателями на финансовых рынках, однако они передают различную информацию о рыночной активности.

Общее количество токенов или контрактов, которые были проданы за определенный период времени, или объем торгов, указывает на объем покупок и продаж, которые произошли за это время. В нем не проводится различий между новыми и существующими холдингами. Вместо этого он дает представление о ликвидности и оперативности рынка.

И наоборот, открытый интерес измеряет общее количество контрактов, которые по-прежнему действуют на рынке, что отражает все обязательства трейдеров. В отличие от объема торгов, открытый интерес учитывает только те контракты, которые не были завершены поставкой или компенсированы встречной сделкой.

Отслеживание общего количества незавершенных контрактов необходимо для расчета открытого интереса к фьючерсным контрактам на криптовалюту, что дает полезную информацию о настроениях рынка и возможных изменениях тренда. 

Открытый интерес - это динамичная концепция, которая колеблется при открытии новых позиций или взаимозачете старых. При расчете открытого интереса необходимо учитывать сделки как на покупку, так и на продажу, поскольку в каждой сделке участвуют две стороны, что приводит к созданию длинной и короткой позиции.

Например, открытый интерес увеличивается на один контракт, если трейдер A открывает длинную позицию (покупает), а трейдер B открывает короткую позицию (продает) по одному фьючерсному контракту на биткоин (BTC). Открытый интерес не затрагивается, если трейдер C позже купит один фьючерсный контракт на биткоин у трейдера B, ведь контракт передается только от одной стороны к другой. Однако открытый интерес увеличивается на единицу, если трейдер D выходит на рынок и покупает один дополнительный фьючерсный контракт на биткоин.

Открытый интерес к фьючерсам на криптовалюты отражает активное участие трейдеров, открытие новых позиций и возможность изменения рыночных тенденций, которые основаны на изменениях в обязательствах участников. В результате трейдеры могут оценивать меняющиеся настроения и возможные будущие движения на рынке фьючерсов на криптовалюты.

Анализ открытых интересов формирует основу для различных торговых стратегий, предлагая трейдерам представление о настроениях рынка и потенциальном развитии тренда. 

Одной из часто используемых тактик является использование открытых интересов для поддержки или оспаривания существующих ценовых моделей. Цены, которые растут вместе с увеличением открытого интереса, указывают на то, что тенденция, вероятно, продолжится. С другой стороны, снижение открытого интереса может сигнализировать об ослаблении поддержки тренда, если цены растут.

Другая тактика заключается в том, чтобы следить за изменениями в открытом интересе, а также в ценообразовании. Расхождения, которые характеризуются движением открытого интереса против цен, могут указывать на возможный разворот тренда. Например, рост цен при падении открытого интереса может указывать на то, что нынешний восходящий тренд теряет силу.

Кроме того, для улучшения процесса принятия решений трейдеры часто комбинируют открытый интерес с другими техническими индикаторами. Благодаря интеграции исследования открытого интереса с другими аналитическими инструментами, такими как индикаторы импульса или скользящие средние, трейдеры могут составить более полную картину рыночных условий, что, в свою очередь, помогает им определить оптимальные точки для торговли.

Открытый интерес к крипто-фьючерсам может не давать полной картины рынка из-за волатильности, потенциальной недопредставленности институциональных позиций и трудностей с тем, чтобы отличить новую активность от закрытий. 

Одним из недостатков является то, что для получения полной картины динамики рынка открытого интереса может быть недостаточно. Может быть трудно провести различие между новой активностью на рынке и закрытием позиций, так как изменения в открытом интересе могут быть вызваны как новыми позициями, так и компенсирующими сделками.

Кроме того, волатильность, присущая рынку криптовалют, может привести к резким и неустойчивым изменениям открытого интереса, что может поставить под угрозу его достоверность как самостоятельного индикатора. Открытые данные о процентах могут неточно отражать величину значительных позиций, занимаемых институциональными игроками, и могут не содержать информации о размере отдельных позиций.

Трейдеры и аналитики в динамичном и часто меняющемся мире торговли фьючерсами на криптовалюты часто комбинируют анализ открытого интереса с другими техническими индикаторами, чтобы обойти эти ограничения и получить более детальное представление о рыночных условиях.