В чем разница между онлайн и офлайн CBDC

В последние годы многие страны интенсивно исследовали и активно участвовали в разработке и внедрении цифровых валют центральных банков (CBDC), демонстрируя заметный сдвиг в сторону изучения вариантов цифровой денежно-кредитной политики.

Международный интерес к переходу на цифровые валюты подчеркивает важность понимания их природы и особенностей. Широко обсуждаемый вопрос вращается вокруг того, должны ли CBDC функционировать исключительно онлайн или офлайн или включать элементы того и другого.

Хотя физическая валюта по-прежнему широко используется, ее использование постоянно снижается, особенно на фоне пандемии COVID-19 из-за нехватки наличных денег и проблем с гигиеной. Поскольку люди все больше отходят от наличных денег, растет зависимость от цифровых финансовых транзакций. Во всем мире банки и финансовые учреждения проводят значительно больший объем транзакций в цифровом формате, чем в фактических  отделениях.

Сектор финансовых услуг пережил значительные цифровые потрясения, отмеченные появлением технологий распределенного реестра (ТРР), а именно блокчейна . CBDC играют решающую роль в этом повествовании, привлекая внимание центральных банков, которые ориентируются в этом меняющемся ландшафте.

Они представляют собой цифровую форму валюты, выпускаемую и регулируемую правительствами. Имея сходство с криптовалютами , CBDC отличаются тем, что их стоимость привязана к официальной фиатной валюте страны

Подходы к развитию CBDC различаются. Обычно при выпуске CBDC центральный банк создает цифровое представление национальной валюты. Эти цифровые токены затем распределяются среди уполномоченных финансовых учреждений, что обеспечивает контролируемое и регулируемое обращение внутри финансовой системы.

Технологическая архитектура CBDC также может существенно различаться. Один из методов включает в себя ТРР, которые обеспечивают безопасные и прозрачные транзакции, регистрируемые децентрализованно, обеспечивая защищенный от несанкционированного доступа и проверяемый реестр. Например, нигерийская электронная найра, запущенная в 2021 году, работает как фиат и использует блокчейн на основе Fabric с DLT.

Напротив, Великобритания выбрала другой подход к цифровому фунту. Банк Англии отдает приоритет технологиям централизованно управляемых распределенных баз данных, а не решениям DLT, считая их более эффективными и подходящими. Это подчеркивает различные технологические предпочтения, наблюдаемые среди стран, разрабатывающих свои CBDC.

Ландшафт CBDC отличается разнообразием, поскольку не существует единого плана их реализации. Вместо этого в разных странах апробируется множество подходов, отражающих нюансы и цели каждого центрального банка. Эти разнообразные модели варьируются от других технологических инфраструктур до особых нормативных рамок.

Некоторые страны изучают возможность создания розничной CBDC, которая предоставит широкой публике прямой доступ к цифровой валюте, по сути создавая цифровую версию физических денег. Напротив, другие сосредотачиваются на оптовой CBDC, в первую очередь предназначенной для финансовых учреждений и межбанковских транзакций, с целью повышения эффективности финансовой системы.

Например, Европейский центральный банк в настоящее время исследует  использование оптовых CBDC для межбанковских платежей, в то время как Народный банк Китая активно участвует в исследованиях и разработке розничных CBDC, известных как DCEP, или цифровой юань .

Кроме того, степень конфиденциальности и анонимности, обеспечиваемая CBDC, варьируется: некоторые страны отдают приоритет конфиденциальности пользователей, в то время как другие делают упор на нормативный надзор.

CBDC — это цифровое представление официальной национальной валюты на онлайн-границе, доступное через электронные каналы, такие как цифровые кошельки , платформы онлайн-банкинга и различные финансовые системы, основанные на Интернете.

Это онлайн-измерение обеспечивает удобство и соответствует постоянно  развивающейся социальной тенденции к безналичной экономике. Это повышает безопасность платежей и приносит пользу системе за счет увеличения скорости, снижения затрат и расширения доступа для тех, у кого нет банковских счетов. Для транзакций и проверки онлайн-CBDC должны быть подключены к Интернету, чтобы обеспечить мгновенный доступ к центральной банковской системе.

Доступ к этим цифровым валютам и их использование можно осуществлять без постоянного подключения к Интернету. Они позволяют проводить транзакции даже в условиях нестабильного или отсутствующего доступа в Интернет. Чтобы временно хранить транзакции, а затем синхронизировать их с центральной системой, когда доступно подключение к Интернету, автономные CBDC часто используют определенные протоколы или механизмы.

Более того, CBDC ориентируются в сфере как онлайн, так и офлайн-функциональности. Автономные транзакции CBDC позволяют пользователям проводить транзакции, не полагаясь на внешний источник питания или подключение к серверу банка

Автономные CBDC создают как возможности, так и проблемы при проектировании. Настоящие одноранговые офлайн-транзакции сложны из-за неотъемлемого подключения к удаленному реестру. Выбор дизайна для розничных CBDC варьируется в зависимости от уровня синхронизации с удаленным реестром.

При периодических сбоях системы могут хранить ограниченные платежные данные на устройствах CBDC для последующего завершения. Для офлайн использования может потребоваться более надежная автономная обработка, а автономное использование создает сложности в распределении и сверке.

Однако автономные возможности сопряжены с техническими и политическими проблемами. Риски включают двойные расходы в случае взлома автономного устройства и потерю средств из-за хранения данных на устройстве. Для офлайн-платежей требуются уникальные пользовательские устройства, что создает проблемы с защитой от несанкционированного доступа.

Хотя усилия по расширению доступа в Интернет продолжаются, повсеместное распространение скоростного интернета еще далеко, особенно в малонаселенных районах. Несмотря на проблемы, центральные банки ожидают, что CBDC будут сосуществовать с наличными, признавая постоянную важность онлайн-возможностей в мире, где использование наличных денег снижается, особенно в странах с развитой экономикой.

При навигации по ландшафту CBDC различия между онлайн- и офлайн-функциональными возможностями раскрывают динамическое взаимодействие финансовых инноваций. Дебаты вокруг CBDC ведутся не только об онлайн- и офлайн-рынках а также о том как эти цифровые валюты меняют наше понимание платежей в постоянно развивающейся финансовой экосистеме.

CBDC переопределяют сферу электронных платежей: онлайн-CBDC представляют собой беспрепятственный опыт работы с цифровой валютой, а их офлайн-аналоги революционизируют концепцию офлайн-цифровых платежей. Дихотомия между офлайн- и онлайн-CBDC отражает более широкий сдвиг в сторону безналичного общества, подчеркивая финансовую инклюзивность и доступность, особенно в географически удаленных и слабо развитых странах.

Автономная платежная система становится критически важным игроком, позволяющим осуществлять транзакции без постоянной зависимости от Интернета. Эта функция соответствует принципам розничного CBDC и решает ключевые политические задачи, обеспечивая постоянный доступ общественности к деньгам центрального банка. Интеграция офлайн-платежей CBDC может иметь решающее значение, предлагая универсальное решение для одноранговых транзакций и трансграничных платежей и обеспечивая финансовую гибкость в эпоху развития финансовых технологий.

В конечном счете, преобразующая сила CBDC может заключаться в способности соединять сферы онлайн- и офлайн-транзакций, переопределяя ландшафт цифровых платежей. CBDC прокладывают курс к более инклюзивному, инновационному и взаимосвязанному финансовому будущему, будь то за счет удобства онлайн-цифровой валюты или устойчивости офлайн-цифровых платежей. В эпоху мобильного банкинга, цифровых кошельков и развития цифровых удостоверений CBDC являются свидетельством продолжающейся эволюции международных платежных систем.