Спотовая торговля биткоинами и торговля деривативами: в чем разница?

Спотовая торговля — самая простая: вы покупаете и владеете биткоинами напрямую.

Торговля фьючерсами — это ставка на будущие цены с более высокими рисками и выгодами.

Торговля опционами дает вам гибкость: вы можете купить, если это вам выгодно, или отказаться от опциона.

Маржинальная торговля позволяет совершать более крупные сделки с использованием заемных средств, но увеличивает риск.

Понимание нюансов между спотовой торговлей биткоином и торговлей деривативами необходимо для любого, кто выходит на рынок криптовалют . Каждый метод торговли предлагает уникальные возможности и риски, удовлетворяя различные инвестиционные стратегии и аппетиты к риску.

Спотовая торговля означает покупку или продажу биткоинов по текущей рыночной цене, и как только транзакция завершена, вы владеете фактическими биткоинами. Вы можете хранить их, держать их для будущей прибыли или использовать их для платежей.

Представьте себе, биткоин стоит $95 667. Если вы покупаете 1 BTC, он добавляется в кошелек, и вы можете продать его позже, когда цена вырастет, или использовать его по своему усмотрению.

Что такое торговля биткоин деривативами?

Торговля деривативами подразумевает контракты, которые отслеживают цену биткоина, не требуя владеть реальным активом. Эти контракты включают фьючерсы, опционы и бессрочные контракты, позволяя трейдерам спекулировать на движении цен.

• Фьючерсные контракты: Вы соглашаетесь купить или продать биткоин по заранее определенной цене в будущем. Если вы считаете, что цена биткоина вырастет, вы можете зафиксировать сегодняшнюю цену для будущей покупки.
• Опционные контракты: они дают вам право, но не обязательство, покупать или продавать биткоины по установленной цене до истечения срока действия контракта. Это как иметь резервирование, которое вы можете использовать, если условия будут благоприятными.
• Бессрочные контракты: подобно фьючерсам, эти контракты не имеют даты истечения срока, что позволяет вам удерживать позицию неограниченное время, пока вы соблюдаете маржинальные требования.

Например, вместо того, чтобы покупать биткоин напрямую, вы можете заключить фьючерсный контракт, согласившись купить Bitcoin за $100 000 в следующем месяце. Если рыночная цена вырастет до $105 000, вы получите прибыль от разницы. Но если она упадет, ваши потери могут увеличиться, особенно если вы торгуете с кредитным плечом.

Ключевые различия: спотовая торговля биткоинами и торговля деривативами

Спотовая торговля биткоинами и деривативами имеет несколько различий:

Право собственности:

Спотовая торговля означает, что вы фактически являетесь владельцем биткоина и можете хранить его в своем кошельке.

Торговля деривативами подразумевает только контракты, отслеживающие цену биткоина, без фактического владения BTC.

Кредитное плечо и риск:

Спотовая торговля не предполагает использования кредитного плеча — ваш риск ограничен суммой ваших инвестиций.

Торговля деривативами предлагает кредитное плечо, позволяющее трейдерам контролировать большие позиции с небольшим депозитом. Однако более высокое кредитное плечо означает более высокий риск, поскольку небольшие движения цен могут привести к ликвидации.

Потенциальная прибыль:

В спотовой торговле прибыль возникает за счет роста цен — покупай дешево, продавай дорого.

При торговле деривативами трейдеры могут получать прибыль как от роста, так и от падения цен, открывая длинные (покупка) или короткие (продажа) позиции.

Временной горизонт и торговая стратегия:

• Спотовая торговля идеально подходит для долгосрочного удержания и простых стратегий купли-продажи.
• Торговля деривативами предназначена для краткосрочных спекуляций, часто требующих активного мониторинга и передовых стратегий.

Сложность рынка:

Спотовая торговля проста — покупай, держи, продавай.

Торговля деривативами включает фьючерсы, опционы и бессрочные контракты, которые требуют понимания ставок финансирования, требований о внесении дополнительного обеспечения и рисков ликвидации.

Существуют различные торговые стратегии для спотовой торговли биткоинами и деривативами, в том числе:

• Купить и держать (ходлинг): эта стратегия подразумевает покупку биткоина и удержание его в течение длительного периода, независимо от колебаний рынка. Идея состоит в том, чтобы извлечь выгоду из долгосрочного роста цены. Например, купить биткоин по $10 000 и продать его годы спустя по $100 000.
• Усреднение стоимости в долларах (DCA): с помощью DCA вы инвестируете фиксированную сумму денег в биткоин через регулярные промежутки времени, например, еженедельно или ежемесячно. Такой подход снижает влияние волатильности рынка и снижает среднюю стоимость биткоина с течением времени. Например, инвестируя $100 каждый месяц, независимо от цены.
• Свинг-трейдинг: Свинг-трейдеры стремятся получить прибыль от краткосрочных и среднесрочных ценовых движений. Они покупают биткоины, когда ожидают роста цен, и продают, когда ожидают спада, удерживая позиции в течение дней или недель. Например, покупая биткоины по $90 000 и продавая по $100 000.
• Скальпинг: Скальпинг подразумевает совершение многочисленных мелких сделок в течение дня для извлечения выгоды из незначительных изменений цен. Трейдеры быстро покупают и продают биткоины, стремясь к небольшой прибыли, которая накапливается с течением времени. Например, покупка биткоинов по $90 000 и продажа их по $90 100 в течение нескольких минут.
• Торговля в диапазоне: эта стратегия используется, когда цена биткоина движется в определенном диапазоне. Трейдеры покупают на нижнем конце диапазона и продают на верхнем, получая прибыль от колебаний цены. Например, покупая биткоин по $85 000 и продавая по $95 000, если цена постоянно движется между этими уровнями.

Однако каждая стратегия несет свои риски и требует хорошего понимания рыночных тенденций и анализа. Важно быть в курсе рыночных условий и использовать методы управления рисками, такие как установка стоп-лосс ордеров, чтобы защитить свои инвестиции.

Риски спотовой торговли

• Волатильность рынка: цены могут внезапно упасть, что может привести к потенциальным убыткам, если вы продадите по более низкой цене.
• Риски безопасности: хранение биткоинов в биржевом кошельке несет в себе риск взломов или взлома аккаунта.
• Проблемы с ликвидностью: на рынке с низкой ликвидностью продажа больших объемов биткоинов может повлиять на цены.

Риски торговли деривативами

Риск ликвидации:

Кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки. Если цена движется против позиции, биржа может ликвидировать средства.

Пример: если вы открываете длинную позицию с кредитным плечом 10x по цене 95 667 долларов США, а биткоин падает на 10%, позиция аннулируется.

Высокая сложность:

Понимание маржинальных требований, ставок финансирования и сроков действия контрактов имеет решающее значение.

Неопытные трейдеры могут столкнуться с неожиданными комиссиями или ликвидацией из-за колебаний рынка.

Риск контрагента:

Торговля деривативами зависит от бирж и поставщиков ликвидности. Если биржа сталкивается с финансовыми проблемами, это может повлиять на средства трейдеров.

Давайте разберемся, чем спотовая торговля биткоинами отличается от различных форм торговли деривативами.

Представьте себе спотовую торговлю как покупку билета на концерт сегодня — вы платите и сразу же им владеете, тогда как фьючерсная торговля похожа на ставку на цену билета — вы соглашаетесь купить его позже по установленной цене. Если цены растут, вы получаете прибыль. Если они падают, вы проигрываете.

Вот как работает фьючерсная торговля в криптовалюте — вы заключаете контракт на покупку или продажу биткоина по будущей цене, не владея им Если цена биткоина движется в вашу пользу, вы получаете прибыль. Если нет, вы можете потерять деньги, иногда больше, чем изначально вложили, особенно при использовании кредитного плеча.

Пример: спотовая и фьючерсная торговля биткоинами

• Спот: Вы покупаете 1 BTC по $95 667 сегодня. Вы им владеете.
• Фьючерсы: Вы заключаете контракт на покупку 1 BTC за $100 000 в следующем месяце, надеясь, что цена вырастет. Если она поднимется до $105 000, вы получите прибыль. Если она упадет до $90 000, вам все равно придется купить по $100 000, понеся убыток.

Представьте, что вы хотите забронировать отель для отпуска. У вас есть два варианта:

• Спотовая торговля: Вы платите за номер в отеле сегодня, гарантируя себе проживание. Вы заперты, независимо от того, вырастут или упадут цены.
• Опционная торговля: Вместо бронирования вы платите небольшую плату за право забронировать номер по сегодняшней цене. Если цены вырастут, вы используете свое бронирование и получаете отличную сделку. Если цены упадут, вы просто бронируете по более низкой цене и позволяете своей брони истечь.

Вот как работает торговля опционами. Вы платите комиссию за право (но не за обязательство) купить или продать биткоин по определенной цене до определенной даты. Это дает вам гибкость — вы можете уйти, если рынок пойдет против вас.

Пример: как работает торговля опционами на биткоины

Вы платите $2000 за опцион на покупку Bitcoin по $100 000 в течение месяца. Если Bitcoin достигнет $110 000, вы покупаете по $100 000 и получаете прибыль в $10 000. Если он упадет до $90 000, вы позволяете опциону истечь, теряя только премию в $2000 вместо потери $10 000

Спотовая торговля похожа на покупку автомобиля с полной оплатой — вы являетесь его владельцем полностью, и нет никаких дополнительных рисков, выходящих за рамки уплаченной суммы.

С другой стороны, маржинальная торговля похожа на взятие кредита на покупку автомобиля. Вы платите только небольшой процент авансом, одалживая остальное. Если стоимость автомобиля увеличивается, вы можете продать его с прибылью. Но если его стоимость падает слишком сильно, кредитор (обмен) может забрать его обратно (ликвидация), оставив вас ни с чем.

В криптовалюте маржинальная торговля позволяет вам занимать средства для увеличения размера вашей позиции. Это означает, что вы можете получить большую прибыль, но также рискуете потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции.

Пример: как работает маржинальная торговля в криптовалюте

Вы используете $10 000 собственных денег и занимаете остальное, чтобы купить 1 BTC. Если цена Bitcoin вырастет, вы получите большую прибыль. Но если она упадет, биржа может заставить вас продать (ликвидировать), чтобы покрыть убытки.

Что лучше: спотовая или деривативная торговля?

Принимая решение о том, что лучше — спотовая или деривативная торговля — учитывайте свой уровень комфорта в отношении риска, опыт торговли и инвестиционные цели.

Биткоин-спотами и фьючерсами можно торговать на Binance, Coinbase, Kraken, Bitfinex и Bybit. 

Платформы, поддерживающие спотовую торговлю биткоинами и деривативами

Перед  началом торговли убедитесь, что вы понимаете риски, связанные с торговлей криптовалютой, прежде чем инвестировать свои с трудом заработанные деньги. Также помните об уязвимостях безопасности, связанных с криптовалютами. Bybit столкнулся с серьезным нарушением безопасности 21 февраля, что привело к краже примерно 1,4 млрд долларов в Ether, что стало крупнейшим ограблением в истории криптовалют.

Этот инцидент подчеркивает важность надежных мер безопасности при торговле криптовалютами. Хотя биржи часто внедряют надежные протоколы безопасности, риск взломов остается.

Кроме того, торговля биткоином, будь то спот или фьючерс, несет в себе неотъемлемые рыночные риски из-за его волатильности. Важно быть в курсе мер безопасности используемых вами платформ и осознавать потенциальные колебания рынка

Этот обзор  не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.