Что такое Numerai?

Фондовый рынок – самый крепкий орешек с точки зрения прогнозирования количественных финансов, даже в эпоху искусственного интеллекта (ИИ). Это сложная система, поскольку она включает непредсказуемые события, которые могут оказывать значительное влияние. Но основная эффективность этой системы состоит в том, что даже самые крошечные фрагменты информации могут вызвать быстрые реакции в ценах на акции.

Представьте себе решение, где в одном месте будут собраны все доступные данные, которые потенциально перемещаются на рынок, и у кого - нибудь будет возможность разобраться с ними с помощью ИИ и блокчейна. Именно этим и занимается Numerai

Numerai-это инновационный хедж-фонд с поддержкой ИИ, который сочетает в себе технологию ИИ, технологии блокчейна и модели прогнозирования фондового рынка краудсортинг для вывода количественных финансов на новый уровень, чтобы революционизировать количественные финансы. Компания функционирует как платформа, распространяющая зашифрованные наборы финансовых данных для международной сети аналитиков данных, которые используют машинное обучение (ML) для разработки прогнозных моделей для сигнализации сделок на фондовом рынке. Этот коллективный интеллект от аналитиков данных способствует развитию инвестиционного подхода платформы.

Уникальная экономическая модель Numerai подкреплена Numeraire (NMR), нативным токеном проекта на основе Ethereum. В сеть аналитиков данных входят более 5500 участников, которые стекают имеющийся у них токен NMR на своих прогнозных моделях, участвующих в еженедельных турнирах Numerai. Система способствует стимулированию трейдеров. Аналитики данных имеют возможность получить токены, создавая модели, которые хорошо работают в наборах данных, предоставленных Numereai или  проиграть их, если представленные ценовые прогнозы не соответствуют реальности.

Помимо факта своей  технологической новизны считается, что Numerai, превосходит традиционные хедж -фонды. Информация о результатах работы компании не доступна публично, но она попала в  заголовки новостей, когда Bloomberg сообщил о 20% доходности инвесторов в середине финансового спада, когда большинство представителей сектора боролись за сохранение имеющихся активов.

Numerai был основан в 2015 году Ричардом Крейбом, предпринимателем из Сан-Франциско с опытом в количественном финансировании и ML. Крейб обладал страстью к финансам с юного возраста и изучал математику в Корнелльском университете.

Он основал Numerai с целью создания децентрализованного хедж-фонда, который будет использовать  возможности ИИ и краудсорсингового интеллекта. Его видение и генеральный план компании состоит в том, чтобы хедж-фондом монополистом в децентрализованной среде

Компания попала в заголовки газет, когда ввела биткойн

"В качестве средства оплаты в ответ на просьбы участников, которые не имели доступа к первоначальному платному решению компании PayPal". Тем не менее ключевой вехой в истории Numerai стало введение нативной криптовалюты, NMR в 2017 году.

После успешного сбора средств, поддерживаемого Placeholder и Paradigm, Numerai решил отправить более 1,2 миллиона токенов 19 000 исследователям данных в качестве приглашения принять участие в турнирах нового формата.

В 2018 году Numerai объявил о внедрении Erasure, рынка децентрализованного финансирования (DEFI) для любых данных, связанных с финансами. Протокол Erasure   дает пользователям возможность покупать и продавать прогнозы и данные посредством децентрализованных приложений которые были созданы с использованием блокчейна Ethereum.

Это расширение в DEFI дополнительно укрепило позицию Numerai в качестве пионера в интеграции технологий ИИ и блокчейна. В том же году на платформу также были добавлены дополнительные функции. Репутационный совет распределяет вознаграждения для пользователей с наиболее эффективными моделями прогнозирования, популярность которых поднимала и поднимает рейтинг  хедж фонда Numerai

В 2020 году Numerai представила Numerai Signals-новый продукт, задачей которого является демократизация доступ к финансовым данным. Numerai Signals предоставляет компании возможность собрать совершенно новые дополнительные сигналы на основе любых новых источников данных, предоставленных исследователями данных

В 2022 году Numerai запустил новый этап хедж –фонда -  опцию Numerai Supreme. Numerai Supreme основан на той же инвестиционной структуре, что и флагманский фонд (теперь называемый Numerai One), но с другим портфелем, который обещает более высокую доходность с более высокой волатильностью.

Концепция Numerai была вдохновлена конкурсами исследователей  данных Кэгла, где исследователи данных разрабатывают модели ML для решения различных проблем с применением искусственного интеллекта. В случае Numerai цель каждого состоит в  нахождении  наиболее точных прогнозов о фондовом рынке. Благодаря структуре разработки платформы и платформ конкурентов, участие не требует предварительных знаний о самих финансах, а скорее глубокое понимание ML.

Главной проблемой создания эффективных моделей ML для прогнозов в финансах является ограниченный доступ к данным. Финансовые данные считаются конфиденциальными, поэтому очень ценными, следовательно, традиционные хедж -фонды сохраняют полученные данные для себя. Numerai решил эту проблему с конфиденциальностью данных т.е. функции не показывают исходные значения данных, а только их модифицированную версию.

В случае Numerai метод запутывания-это структура, сохраняющее шифрование. После шифрования необработанные данные остаются скрытыми, в то время как его структура сохраняется. Следовательно, модели ML могут изучить структуру наборов данных и создавать прогнозы поверх них.

Numerai предлагает открытый доступ к своим наборам данных для глобальной сети исследователей данных, которые создают модели ML для предоставления прогнозов о фондовом рынке. Эти модели решают общие проблемы ML, а не сосредоточены на конкретных финансовых сценариях.

Турниры Numerai делятся на еженедельные раунды. Общая продолжительность конкурсов составляет один месяц. Компания выпускает новый набор данных каждую неделю. Он состоит из набора учебных данных и набора тестовых данных, которые участники могут использовать для запуска своих обучающих данных.

Платформа даже приводит примеры базового и более продвинутого кода для создания прогнозов ML. Тем не менее участники стимулируются программой вознаграждений для создания своих уникальных и оригинальных решений. Представленные прогнозы оцениваются, а оценки зависят от точности и оригинальности моделей.

Выплаты рассчитываются на основе информационного коэффициента, что означает, что они рассчитываются на основе корреляции между прогнозом и возвратом после оптимизации. В классическом смысле участники не конкурируют друг с другом. Их производительность измеряется в зависимости от того, как их прогнозирование выполняется на новых данных.

Представление прогнозов сопровождается вычислением мета - модели. Numerai создает застеканную мета-модель,  которая объединяет последние прогнозы из турниров Numerai и предсказывает сигнал для каждой акции.

Расчет средних значений, взвешенных на долю, означает, что актуальность прогноза каждого участника в мета-модели  равна количеству застеканных токенов. Принимая во внимание ограничения с учетом факторов риска, среди которых страна, сектор и рыночный риск, выпуклая оптимизация превращает сигнал мета -модели в инвестиционный портфель

Технология блокчейна используется для стимулирования участников. NMR – нативный токен платформы Numerai. Он следует стандарту ERC-20, а смарт- контракты контролируются протоколом Erasure. Главная задача токеномики NMR создание самодостаточной экосистемы, в которой исследователей данных стимулируют вносить высококачественные модели,  получать токены платформы и активно участвовать в управлении платформой.

Исследователи данных, которые хотят участвовать в турнире Numerai, необходимы для того, чтобы внести определенное количество криптовалюты NMR. Новые участники могут приобрести токены NMR, купив их на платформе или  заработать  за нахождение багов в системе.

Поставленный NMR  подтверждает качество созданных пользователем моделей и гарантирует заинтересованность участников. В случае победы количество токенов увеличивается и уменьшается в случае проигрыша. Подобная структура помогает частично регулировать предложение NMR. С той же мотивацией Numerai также сожгли часть NMR при запуске протокола Erasure

Владельцы токенов NMR также имеют права управления на платформе Numerai. Они могут участвовать в голосовании по важным решениям, а именно модернизации протоколов, изменения параметров и улучшения платформы. 

NMR имеет внешнюю ценность за пределами экосистемы Numerai; Его можно обменять на другие валюты  на различных криптобиржах. Поскольку токен NMR позволяет исследователям  данных увеличить свои доходы, есть смысл рассмотреть его экономическую ценность.

Например, для  исследователей данных с непогрешимой моделью стоимость всего NMR будет эквивалентна чистой приведенной стоимости всех будущих выплат акций Numerai. NMR также перечислен на крупных биржах.

Несмотря на многообещающие, краудсорсинговые хедж -фонды, управляемые ИИ, включают в себя некоторые неотъемлемые риски. Зависимость от моделей машинного обучения раскрывает эти средства на смещения и ошибки в алгоритмах, что может привести к плохому выбору инвестиций. Кроме того, из-за их сложности модели ИИ подвержены изменениям в рыночных условиях, что может привести к огромным потерям.

Опасения, связанные с безопасностью данных и целостностью, могут возникнуть в результате доверия пользователей в децентрализованной сети участников. Координация различных стратегий различных участников может привести к противоречивым видам деятельности, которые влияют на эффективность фонда в целом.

Более того, такие риски могут быть усилены регулирующими препятствиями и отсутствием человеческого надзора, тем самым поставив под угрозу интересы инвесторов. Решение этих проблем имеет важное значение для обеспечения долгосрочной жизнеспособности и успеха краудсорсинговых хедж-фондов, управляемых искусственным интеллектом по мере развития сектора.