В чем разница между традиционным и криптокредитованием?

Традиционное кредитование – это сфера регулируемых банков и финансовых учреждений, которые предлагают кредиты кредитоспособным лицам. Напротив, криптокредитование по-прежнему широко не регулируется и предлагает возможности и риски для кредиторов и заемщиков.

В традиционной банковской системе бумажные кредиты получаются в банке или регулируемом финансовом учреждении посредством сложного процесса утверждения кредита, который требует подачи заявок и подтверждения кредитоспособности с помощью проверки кредитоспособности. Заемщик должен достичь определенного рейтинга в процессе кредитного скоринга, который учитывает его предыдущую историю кредитования и платежей. Если заемщик классифицируется как кредитный риск, он не сможет получить доступ к кредитам с лучшими процентными ставками и, возможно, вообще не сможет брать кредиты.

Более крупные бумажные кредиты обычно должны быть обеспечены залогом, например автомобилем, домом или другим ценным традиционным активом. Эти продукты известны как обеспеченные кредиты. Если заемщик не сможет выплатить кредит, физический актив будет конфискован или возвращен во владение.

Традиционные кредиторы подчиняются строгим банковским правилам. Их процентные ставки основаны на ставках, установленных центральными банками или федеральными резервами, которые обязуются поддерживать целевую процентную ставку. Когда центральный банк или резерв повышают ставки, банки-кредиторы последуют этому примеру, и наоборот.

Конкуренты банка, спрос на кредиты или кредитоспособность заемщика также могут влиять на процентные ставки. Все это означает, что любое обычное сравнение процентных ставок по кредитам покажет небольшое отклонение ставок между кредиторами и более высокие ставки для более низких кредитных рейтингов. Традиционное кредитование не является свободным рынком, и заемщики с плохой кредитной историей или отсутствием кредитной истории могут быть исключены.

Однако положительная сторона традиционного кредитования заключается в том, что жесткое регулирование предлагает определенные процессы и уровень защиты потребителей, если что-то пойдет не так. Например, для незаконного субъекта практически невозможно стать крупным или основным поставщиком кредитов, и все традиционные кредиторы должны балансировать свои собственные интересы с интересами потребителя.

При криптовалютном кредитовании заемщики могут использовать свои криптовалютные активы в качестве залога для получения крипто- или фиатного кредита. Владельцы или кредиторы криптовалют также могут заключать конкретные соглашения с заемщиками при помощи кредитных платформ.

Владельцы криптовалют также могут стать кредиторами на платформах однорангового (P2P) кредитования, добавив свои активы в пул ликвидности или протокол децентрализованного финансирования ( DeFi ) , выступающий в качестве кредитной платформы для заемщиков.

Платформы криптокредитования обычно облегчают выдачу кредитов между кредиторами и заемщиками, предоставляя кредиторам и заемщикам инфраструктуру для совершения транзакций посредством смарт-контрактов и технологии блокчейна, где условия кредита могут быть проверены, а транзакции происходят автономно.

Существует два основных типа криптовалютного кредитования: централизованное криптокредитование и децентрализованное криптокредитование.

Централизованное криптокредитование

Централизованные платформы криптокредитования управляются одной организацией или предприятием, которое выступает посредником между кредиторами и заемщиками и взимает комиссию. Кредиторы могут получать проценты, а заемщики будут платить проценты и обычно должны предоставить залог в виде своих криптоактивов. Смарт-контракты используются для проверки транзакций и обеспечения соблюдения условий кредита. Если заемщик не сможет выплатить кредит, кредитор получит согласованный залог.

Децентрализованное криптокредитование

Платформы децентрализованного или P2P-кредитования представляют собой протоколы DeFi, в которых кредитование полностью автоматизировано с помощью смарт-контрактов. Эти платформы могут иметь кредитные пулы, в которых владельцы криптовалюты передают свои активы в качестве ликвидности для кредитования в обмен на вознаграждения и/или проценты. Смарт-контракты распределяют или собирают кредиты на основе установленных критериев, а процентные ставки могут определяться с помощью алгоритма.

В криптокредитовании нет проверок кредитоспособности или форм заявок, а транзакции могут быть обработаны за считанные минуты без длительного процесса подачи заявок и одобрения, характерного для традиционного банковского дела. Криптовалютным кредиторам и заемщикам обычно достаточно зарегистрироваться на платформе, подтвердить личность и подключить свои криптовалютные кошельки .

Процентные ставки и условия, а также любые вознаграждения устанавливаются организациями, занимающимися криптокредитованием, и рынком. Доходность криптокредитования может быть выше, чем процентные ставки, предлагаемые традиционными банками по обычным сберегательным продуктам. Криптовалютное кредитование — это способ для инвесторов получить доход от своих криптоактивов.

Однако основным недостатком рискованного криптокредитования является то, что отсутствие регулирования приводит к нулевой защите кредиторов или заемщиков, а незаконные субъекты в этом секторе широко распространены.

Волатильность цен на криптовалюту также означает, что залог или ликвидность, предоставленные заемщиками или кредиторами, могут быстро снизиться в цене. Падение стоимости залога увеличивает риск кредитора в случае дефолта заемщика и может повлиять на способность заемщика погасить кредит.

Кроме того, кредитные платформы могут ликвидировать кредит, если волатильность цен означает, что он не соответствует требуемому соотношению кредита к стоимости (LTV). Коэффициент LTV — это финансовый показатель, используемый для измерения суммы кредита по сравнению со стоимостью актива, обеспечивающего кредит.

Хотя технология блокчейна обеспечивает безопасность и скорость транзакций крипто-кредитов, существует также риск того, что смарт-контракты будут иметь уязвимости или ошибки, особенно в протоколах DeFi, которые сделают их уязвимыми для злоумышленников.

Криптовалютное кредитование впервые приобрело популярность, когда пандемия COVID-19 негативно повлияла на норму доходности традиционных инвестиционных продуктов. Это также стало для владельцев криптовалюты способом заставить свои активы работать, сохраняя при этом право собственности.

Для заемщиков криптокредитование позволяет использовать эти цифровые активы в качестве залога и устраняет необходимость в кредитной истории или какой-либо кредитоспособности. Крипто-кредитование — это еще один сектор, который обслуживает людей во всем мире, не охваченных банковскими услугами, и обеспечивает практически мгновенные транзакции.

Однако, несмотря на преимущества и потенциально высокую доходность, сектор криптокредитования имеет свои собственные риски и разделяет риски, связанные с использованием криптовалюты, такие как волатильность цен, незаконные действия и технологические уязвимости. Развивающееся глобальное регулирование криптовалюты может добавить ограничения в сектор криптокредитования в будущем. Некоторые страны уже запретили кредитование в криптовалюте.

Из-за жесткого регулирования и защиты потребителей заемщикам получить традиционные кредиты труднее, но они гораздо безопаснее. Более того, отдельные владельцы активов не могут просто стать кредиторами, чтобы получать доход от своих активов.