" Инсайдерской называется такая торговля активами, которую ведут частные лица, имеющие доступ к конфиденциальной информации об эмитенте указанных активов. Это понятие часто используется в отношении случаев, когда сделки инсайдеров или связанных с ними людей основываются на непубличной информации, полученной в ходе выполнения сотрудниками своих должностных обязанностей или добытой иным способом в нарушение доверительных соглашений, порой даже украденной у компании.
Инсайдерская торговля — это серьезное правонарушение, к которому криптосообщество испытывает очень мало сочувствия. Когда это происходит, недобросовестные люди фактически пользуются своим привилегированным положением и ставят большой палец на чашу весов, обкрадывая честных торготрейдеров с целью дальнейшего обогащения.
Это бедствие в криптосообществе невероятно распространено: исследования показывают, что более половины всех токенов ERC-20 имеют некоторые признаки инсайдерской торговли.
В этой статье будут рассмотрены случаи, когда влиятельных людей обвиняли в том, что они были Робин Гудами наоборот — воровали у бедных, чтобы отдать богатым.
OpenSea
В сентябре 2021 года маркетплейс невзаимозаменяемых токенов (NFT) OpenSea оказался втянут в первый в своем роде скандал, связанный с инсайдерской торговлей, вошедший в историю, которую ни одна криптокомпания не стремится создать.
Главу отдела продуктов OpeaSea Нейта Честейна обвинили в использовании своих инсайдерских знаний для приобретения NFT в коллекциях, которые, как он знал, вскоре будут размещены на главной странице сайта и, как следствие, резко увеличат объем торгов и их стоимость. Затем Честейн обменял купленные им NFT с большой прибылью.
В общей сложности Честейн заработал на своих сделках 57 000 долларов. Должно быть, эти деньги казались легкими, пока пользователи не высказали подозрения и OpenSea не начала расследование.
Во время судебного разбирательства Честейн публично извинился перед OpenSea и заявил: «Я подвел компанию, в которой работал, и потерял из виду человека, которым стремилась быть».
В мае 2023 года Честейн был признан виновным в мошенничестве и отмывании денег. Он получил три месяца лишения свободы.
В январе 2023 года Честейн объявил, что будет обжаловать свой приговор на том основании, что информация, которую он использовал для получения прибыли от NFT на OpenSea, «не имела коммерческой ценности» и не считалась «защищенной собственностью».
Основатели BitMEX
Владеющая криптобиржей BitMEX компания HDR Global Trading Limited, название которой является аббревиатурой фамилий трех основателей — Артура Хейса, Бенджамина Дело и Сэмюэля Рида, столкнулась с коллективным иском, в котором утверждается, что фирма имела отдел инсайдерской торговли с неограниченным доступом к информации и счетам клиентов.
В иске также утверждалось, что этот «божественный доступ» к счетам клиентов позволил отделу инсайдерской торговли BitMEX манипулировать рынком, чтобы вызвать максимальное количество ликвидаций позиций клиентов.
Существенная закрытая информация (MNPI) – это тип информации, которую субъекты могут использовать для инсайдерской торговли. Источник: Solidus Labs.
После того, как счета клиентов были ликвидированы, BitMEX якобы конфисковала их деньги и поместила их в «страховой фонд», получая доступ к деньгам, когда пожелает.
В деле утверждается, что BitMEX действовала как ловушка, соблазняя клиентов торговать на бирже и при этом тайно действуя против их интересов.
В апреле 2024 года судья не удовлетворил ходатайство BitMEX об отклонении иска. Гражданское дело теперь будет возбуждено против BitMEX, Hayes, Delo и Reed.
BitMEX сообщила журналистам: «Мы решительно отрицаем подобные обвинения в отношении инсайдерской торговли и с нетерпением ждем возможности доказать необоснованный характер этих утверждений».
Сотрудники Coinbase
В июле 2022 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Министерство юстиции (DOJ) выдвинули обвинения против трёх сотрудников Coinbase: менеджера по продукту Coinbase Global Ишана Вахи, его брата Нихила Вахи и Самира Рамани.
В течение 10 месяцев, с июня 2021 года по апрель 2022 года, Ишан использовал свое положение и оказанное ему доверие, чтобы сообщать своему брату и их другу Рамани о том, какие криптовалюты будут в следующий раз котироваться на бирже. Естественно, эта информация должна была остаться конфиденциальной.
По крайней мере, в 14 отдельных случаях трио приобрело 55 криптовалют до объявления о публичном листинге, получив прибыль в размере 1,5 миллиона долларов. Однако выгодной эта деятельность была недолгой.
После ареста соучастников и их явки в суд Нихил был приговорен к 10 месяцам тюремного заключения и штрафу в размере 892 500 долларов. Рамани было приказано выплатить возмещение на общую сумму 817 602 доллара, а также получить гражданский штраф в размере 1 635 204 доллара. Ишан после признания вины 9 мая 2023 года был приговорен к двум годам тюремного заключения.
По завершении расследования и суда Министерство юстиции назвало это «первым в истории делом об инсайдерской торговле криптовалютой» — незавидный рекорд для Ишана и его соратников.
Разоблачающий отчет Solidus о DeFi
Помимо громких случаев инсайдерской торговли, существует также множество более мелких примеров, которые остаются практически незамеченными.
В июне 2023 года Solidus Labs опубликовала отчет об инсайдерской торговле за январь 2021 года. В нем был сделан вывод, что 56% проданных токенов ERC-20 имели признаки инсайдерской торговли.
«Псевдонимность торговли DEX (децентрализованной биржи) в сочетании с тем фактом, что криптоактивы часто котируются на некоторых DEX и CEX (централизованных биржах) задолго до того, как они листингуются на основных биржах, увеличивает привлекательность – и, следовательно, частоту – инсайдерской торговли криптовалютными активами относительно акций».
Чен Арад, соучредитель Solidus, заявил:
«Если более половины всех перечисленных токенов не являются теми, которые вы можете купить в доверительное управление, это менее эффективный рынок».
Для розничных клиентов эти примеры манипулирования рынком и должностных преступлений служат важным напоминанием о том, что криптовалюта часто является игрой инсайдеров.
