" Достигнув 1 мая нового многонедельного минимума в 57 151 доллар, цена биткоина упала на 5,42%. Данные из сети показывают, что замедление роста спроса на биткоин и увеличение открытых коротких позиций могут быть причиной последней просадки, и вполне возможно, что в ближайшее время будут новые минимумы BTC.
Рисунок 1. Дневной график пары BTC/USD. Источник: TradingView.
В отчете CryptoQuant последнее снижение BTC объясняется замедлением спроса, которое характеризуется снижением роста остатков биткоинов среди постоянных держателей, замедлением спроса на спотовые биткоин-ETF и увеличением коротких позиций на фьючерсном рынке.
Данные CryptoQuant показывают, что спрос со стороны постоянных держателей (инвесторов, которые только покупают биткоины и никогда их не продают) в апреле упал на 50%, с более чем 200 000 BTC в конце марта до примерно 90 000 BTC:
«Для того, чтобы цены достигли дна и в конечном итоге значительно выросли, необходимо ускорить рост спроса».
Рисунок 2. Спрос на биткоины с адресов, накапливающих BTC. Источник: CryptoQuant.
Приведенный выше график показывает, что этот показатель достиг уровней, аналогичных уровню в начале марта, когда биткоин пережил значимую коррекцию, упав на 7% сразу после достижения своих исторических максимумов.
Спрос со стороны китов снижается с конца марта, и, по мнению аналитиков CryptoQuant, коррекция цен на BTC обычно обусловлена более медленным ростом спроса со стороны крупных инвесторов.
«Рост спроса со стороны биткоин-китов (фиолетовая область) достиг максимума 12% в месяц в конце марта, а сейчас замедлился до 6%».
Рисунок 3. Ежемесячное изменение общего объема активов Bitcoin Whale. Источник: CryptoQuant.
Аналитики также отметили, что замедление спроса на биткоин было вызвано сокращением покупок в спотовых ETF в США, что также усилило давление со стороны продаж.
«В настоящее время ежедневная покупка биткоина в ETF упала практически до нуля, после того как в середине марта достигла максимума в более чем 1 миллиард долларов, - отмечается в отчете, добавляя, что для возобновления роста спроса необходима новая волна покупок биткоина в ETF».
Еще одним показателем, который компания по анализу сетевых данных использовала для объяснения замедления спроса на биткоины, было «нежелание трейдеров платить больше за открытие длинных позиций», ведь заказы на продажу опережают заказы на покупку.
Рисунок 4. Ставки финансирования в биткоинах. Источник: CryptoQuant.
Курс биткоина упал до минимума с начала года, что указывает на нежелание трейдеров «платить столько же, сколько раньше, за открытие длинных позиций».
«Недавнее снижение цен было вызвано тем, что трейдеры открывали короткие позиции, ожидая дальнейшего снижения цен», - отмечается в отчете.
Аналитики сходятся во мнении, что вероятным направлением для цены Биткоина является снижение
Продолжающаяся рыночная коррекция заставила участников рынка задуматься о том, насколько низкой может быть цена биткоина до того, как произойдет разворот тренда.
Аналитики CryptoQuant установили более низкую цель в пределах зоны спроса от 55 000 до 57 000 долларов, что на 10% ниже текущей базовой стоимости трейдеров в 63 000 долларов. В настоящее время известно, что во время бычьих рынков цены поддерживаются на основе затрат трейдеров.
«Текущая цена биткоина уже ниже базисной стоимости трейдеров».
Рисунок 5. Bitcoin STH реализовал прибыль и убыток. Источник: CryptoQuant.
По мнению популярного аналитика Скотта Мелкера, 52 000 долларов - это самый низкий уровень, который может достичь цена BTC в краткосрочной перспективе. Мелкер сказал, что коррекция по-прежнему является незначительной для бычьего рынка, ведь дневной RSI еще не перепродан:
«Это все еще лишь 23%-ная коррекция, очень незначительная для бычьего рынка и согласующаяся с другими коррекциями в этом периоде. Мы еще не видели отката на 30-40% во время этого бычьего рынка, как это было в прошлом».
Туур Демистер, биткоин-аналитик, заметил, что BTC торгуется на уровне 60 409 долларов, заявив, что теперь, когда поддержка в 60 000 долларов была потеряна, 50 000 долларов могут стать следующей остановкой для биткоина.
Рисунок 6. Источник: Tuur Demeester.
Трейдер и аналитик Mags говорит, что если биткоин закроется ниже 60 000 долларов на недельном таймфрейме, трейдерам следует «ожидать гораздо более глубокого отката, до 40 000 долларов и даже ниже».
«В настоящее время в этом цикле мы наблюдали 4 отката в диапазоне 20-22%. Если мы станем свидетелями чего-то подобного, коррекция на -22% от локального максимума приведет нас к отметке 58 000-57 500 долларов».
Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
