" С событиями в диапазоне от исторического роста Биткойна до 100 000 долларов США до появления криптопроектов, основанных на искусственном интеллекте, и токенизированных реальных активов (RWA) 2024 год изменил ландшафт криптоинвестиций.
Благоприятные изменения в законодательстве и рост институционального интереса обещают в 2025 году открыть значительные возможности для инвесторов.
Отраслевые эксперты наметили лучшие способы навигации на рынке криптовалют.
Безопасная ставка: Биткоин
Первая в мире криптовалюта Bitcoin считается наименее рискованной ставкой в криптоиндустрии из-за присущей ей децентрализации, надежной безопасности и растущего институционального принятия.
BTC/USD, 1-летний график.
Благодаря своей фиксированной денежно-кредитной политике и присущей ей децентрализации Биткоин все чаще рассматривается как средство защиты от обесценивания денежной массы.
Все больше учреждений признают Биткоин в качестве средства защиты от инфляции, отчасти благодаря спотовым биржевым фондам биткоина (ETF) в США. К концу второго квартала 2024 года институциональные инвесторы владели 27% биткойн-ETF.
По данным BlackRock, в 2024 году Биткоин принес держателям впечатляющую рентабельность инвестиций в 110%, превзойдя доходность большинства основных классов активов, включая акции Китая, которые выросли на 29%, и акции США с ростом на 21,7%.
Окупаемость активов разных классов в 2024 году. Источник: BlackRock.
Аналитики ожидают улучшения макроэкономических условий и более благоприятного регулирования криптовалют, чему способствует новая про-криптовалютная администрация избранного президента Дональда Трампа.
Биткоин настроен на еще один год устойчивого роста, основанный на четырехлетнем цикле халвинга, который устанавливает вершину цикла на третий квартал 2025 года.
По мнению некоторых аналитиков, биткоин может достичь $160 000 в 2025 году, увеличившись более чем на 72% от текущей цены, согласно отчету Matrixport.
По словам соучредителя Blockstream и изобретателя Hashcash Адама Бэка, BTC может достичь 1 миллиона долларов, если администрация Трампа утвердит стратегический резерв биткоинов.
Тем не менее, инвесторам следует помнить о потенциальной коррекции в первой половине 2025 года. Судя по корреляции Биткоина с индексом ликвидности, BTC может увидеть локальную вершину в 110 000 долларов в январе, за которой последует временная коррекция до 70 000 долларов.
Спекулятивные инвестиции: AI-криптопроекты
Хотя Биткоин остается самой безопасной ставкой в криптовалюте, некоторые трейдеры ищут более рискованные инвестиционные возможности, которые имеют больший потенциал роста, например, развивающуюся область криптовалют с искусственным интеллектом.
По словам Элвина Кана, главного операционного директора Bitget Wallet, текущая коррекция биткоинов ниже $100 000 вызывает больший интерес к проектам AI-криптографии, таким как AI-платформа ai16z и децентрализованный торговый протокол Hyperliquid. И ai16z, и Hyperliquid «готовы к росту в 2025 году», сказал Кан:
«Появляющиеся идеи, такие как инвестиции, основанные на искусственном интеллекте, децентрализованные агенты искусственного интеллекта и токенизированные активы, намекают на технологический сдвиг, хотя и с дополнительным риском».
Ai16z рассматривает возможность создания платформы, аналогичной Pump.fun, для запуска агентов ИИ. Согласно сообщению на форуме управления, также рассматривается возможность «позиционирования ai16z в качестве блокчейна L1 для искусственного интеллекта», — добавлено в сообщении.
По данным VanEck, продемонстрировав выгодные финансовые возможности, ончейн-агенты искусственного интеллекта заработали совокупный доход в размере 8,7 миллиона долларов за пять недель, предшествовавших июню 2024 года.
Общий доход ИИ-агентов за пять недель. Источник: VanEck.
На 12 июня 2024 года число агентов искусственного интеллекта на основе блокчейна в отрасли превысило 1 миллион.
Алгоритмы искусственного интеллекта на блокчейне могут генерировать решения на основе данных, автоматизировать процессы и повышать эффективность децентрализованных финансовых систем, сказал Эдвин Мата, соучредитель и генеральный директор Brickken:
«Проекты, использующие ИИ для оптимизации финансовых операций, анализа данных в сети или создания новых моделей монетизации, вероятно, наберут обороты… Новые области, такие как децентрализованная идентификация, игры и инновационные инфраструктурные решения, могут иметь циклический рост в зависимости от настроений рынка».
Пересечение блокчейна и искусственного интеллекта рассматривается как преобразующая технологическая парадигма из-за их взаимодополняющей природы. Хотя ИИ зависит от надежных наборов данных, блокчейн может обеспечить прозрачность и надежность источника данных для алгоритмов ИИ.
Игра в инфраструктуру блокчейна: RWA
Все больше наблюдателей в отрасли указывают на потенциал роста сектора токенизации реальных активов (RWA).
Токенизация RWA создает в неизменяемом реестре блокчейнов финансовые и другие материальные активы, что облегчает доступ к ним инвесторов и увеличивает торговые возможности вокруг этих активов.
Индустрия RWA может стать следующим ключевым сюжетом в криптопространстве в 2025 году, пишет Мата из Brickken:
«Токенизация реальных активов трансформирует традиционные рынки, позволяя оцифровывать такие активы, как недвижимость, долги и акции, и продавать их на блокчейне. Эта эволюция обеспечивает большую прозрачность, эффективность и доступность инвестиций, которые исторически были неликвидными и ограничивались избранной аудиторией».
Демонстрируя рост сектора, токенизированный казначейский фонд BlackRock превысил рыночную капитализацию в 500 миллионов долларов став первым подобным фондом, достигшим этого рубежа в июле 2024 года.
Согласно прогнозам некоторых крупнейших финансовых учреждений и бизнес-консалтинговых фирм, собранным в исследовательском отчете Tren Finance, к 2030 году в секторе RWA может наблюдаться более чем 50-кратный рост.
Большинство фирм прогнозируют, что размер рынка RWA может достичь от 4 до 30 триллионов долларов.
Токенизация RWA, прогноз размера рынка к 2030 году. Источник: Tren Finance.
Если сектор достигнет медианного прогноза в размере около 10 триллионов долларов, это будет означать рост более чем в 54 раза по сравнению с его нынешним значением.
Токенизация набирает все большую популярность благодаря решению проблемы неэффективности традиционных финансовых рынков. Токенизированные финансовые продукты могут предложить инвесторам большую доступность благодаря дробному владению, улучшенной ликвидности и круглосуточной торговле.
Заглядывая в будущее
Новая администрация Трампа рассматривается как чистый позитив для криптоиндустрии, отчасти из-за выбора Пола Аткинса на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Более благоприятная экономическая политика в США, а также более дружелюбный к инновациям лидер SEC укрепили надежды аналитиков на еще один год роста для более широкого рынка криптовалют, помимо Биткоина.
Все больше инвесторов также ожидают ралли альткойнов, чему способствуют прогнозы VanEck о достижении цены Ether в течение 2025 года максимума в более чем в 6000 долларов, что может привлечь больше прибыли от биткоинов в более мелкие криптовалюты.
