" Любой криптовалютный предприниматель, который пытается ориентироваться в экосистеме Объединенных Арабских Эмиратов, неизбежно сталкивается с множеством аббревиатур, используемых в правовом поле страны. Что означают эти загадочные сочетания букв от SCA и VARA до DMCC, ADGM и DFSA и как ориентироваться в этом сложном лабиринте?
Более того, является ли такое обилие аббревиатур и жаргона эффективной особенностью системы, которая позиционирует себя как глобальный криптоцентр номер один? Укрепляет ли эта сложность экосистему или это фундаментальный недостаток такого самопровозглашенного глобального криптоцентра?
Что означают все вышеперечисленные сокращения?
Чтобы было понятнее, давайте разделим их на три основные категории: регулирующие органы, свободные зоны и правительственные инициативы.
Регулирующие органы
В ОАЭ существует множество регулирующих органов, что на первый взгляд может показаться странным, но это не ошибка. Напротив, это функция, которая при правильной навигации может оказаться весьма полезной.
Давайте начнем с главного федерального регулирующего органа, SCA (ранее известного как ESCA). SCA расшифровывается как Управление по ценным бумагам и сырьевым товарам, созданное в 2000 году. Этот орган регулирует и контролирует финансовые рынки ОАЭ, включая DFM (Финансовый рынок Дубая) и ADX (фондовую биржу Абу-Даби). Он также осуществляет надзор за виртуальными активами и криптовалютами на всей территории ОАЭ, за исключением зон, свободных от финансовых ограничений, и эмирата Дубай.
Другой важный аспект криптовалютной экосистемы - стейблкоины - подпадает под юрисдикцию CBUAE (Центрального банка ОАЭ), в частности, это стейблкоины, обеспеченные дирхамами. CBUAE регулирует услуги по оплате токенами и платежные механизмы в ОАЭ, включая финтех-продукты.
Next - первый специализированный орган по регулированию виртуальных активов, VARA (Virtual Asset Regulatory Authority), созданный в 2022 году. VARA регулирует деятельность с виртуальными активами в Дубае, включая все свободные экономические зоны, за исключением DIFC (Дубайского международного финансового центра).
Два дополнительных регулирующих органа, DFSA и FSRA, будут рассмотрены позже в этой статье.
Свободные зоны ОАЭ
Еще одним источником аббревиатур ОАЭ являются их свободные зоны. ОАЭ обладают уникальной бизнес-средой с более чем 45 свободными зонами, которые обслуживают различные отрасли промышленности. Эти зоны объединяют похожие отрасли и компании для содействия сотрудничеству и росту.
Первая свободная зона ОАЭ, JAFZA (Свободная зона Джебель Али), была создана в 1985 году. Основной целью JAFZA было привлечение иностранных инвестиций и создание благоприятной среды для ведения бизнеса. Ее огромный успех привел к созданию множества других свободных зон по всему миру, копирующих JAFZA.
В 2002 году был создан DMCC (Дубайский многопрофильный сырьевой центр), призванный позиционировать Дубай как глобальный центр торговли сырьевыми товарами. С тех пор DMCC стал важнейшим экономическим фактором, на долю которого приходится около 15% всех прямых иностранных инвестиций в Дубае.
DMCC также является лидером в области инноваций, реализуя такие инициативы, как DMCC Crypto Centre, который поддерживает криптовалютные компании и развивает экосистему. В число его последних дополнений входят игровой центр DMCC и центр искусственного интеллекта DMCC.
В связи с ростом популярности свободных зон в 2004 году был открыт Международный финансовый центр Дубая (DIFC), который стал первой свободной финансовой зоной ОАЭ. В отличие от свободных экономических зон, DIFC имеет свою собственную правовую систему и нормативную базу. Финансовый регулятор Дубая, DFSA (Dubai Financial Services Authority), изначально придерживался осторожного подхода к криптовалютам. С тех пор DIFC в некоторой степени поддержал этот сектор, введя свой режим цифровых активов.
В 2013 году Абу-Даби последовал этому примеру, создав ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби). В настоящее время эта свободная зона занимает площадь 14,38 миллиона квадратных метров, входит в число крупнейших финансовых районов мира. Как и DIFC, ADGM имеет свою собственную правовую систему и нормативную базу, контролируемую FSRA (Financial Services Regulatory Authority).
ADGM опередила свое время в области криптовалют, внедрив всеобъемлющую нормативную базу для виртуальных активов в 2018 году. FSRA стал первым регулятором, который осуществил надзор за платформами, торгующими криптовалютами и виртуальными активами.
В 2015 году DWTC (Dubai World Trade Centre) был преобразован в свободную зону с учреждением Управления DWTC. Целью создания этой свободной зоны было усиление ее роли в качестве ведущего сетевого центра, который принимает крупные международные мероприятия и выставки. С 2021 года DWTC работает над привлечением и развитием собственной экосистемы криптовалют, подписав соглашение с SCA перед созданием VARA.
Другой популярной свободной зоной в экосистеме криптовалют Дубая является IFZA (International Free Zone Authority), основанная в Фуджейре в 2018 году и перенесенная в Дубай в 2020 году. IFZA завоевала свою репутацию благодаря хорошо интегрированной экосистеме.
Расположенный через дорогу, в Абу-Даби, Twofour54 стал популярным центром для проектов GameFi и Web3, предлагая специализированную поддержку и ресурсы. Аналогичным образом, RAKEZ в Рас-эль-Хайме (экономическая зона Рас-эль-Хайма) хорошо известен своими упрощенными разрешениями на работу фрилансеров и благоприятной деловой средой, что делает его привлекательным вариантом для независимых профессионалов и стартапов.
Инициативы правительства
Дальновидный подход ОАЭ проявляется в инициативах правительства, которые поощряют инновации и привлечение талантов в криптовалютную экосистему.
Hub71 - это технологическая экосистема, базирующаяся в Абу-Даби, которая предназначена для поддержки стартапов и предпринимателей, ориентированных на такие отрасли, как блокчейн, искусственный интеллект и финтех. Hub71 предоставляет доступ к финансированию, наставничеству и офисным помещениям, что делает его важной платформой для инновационных компаний и облегчает контакты с мировыми инвесторами.
Другой важной инициативой является DFA (Dubai Future Accelerators), амбициозная программа, которая объединит государственные структуры и новаторов частного сектора для решения будущих задач. Дубай поощряет сотрудничество в области блокчейна и Web3-технологий через DFA, поддерживая проекты, направленные на решение глобальных и региональных проблем.
Ориентироваться в сети аббревиатур ОАЭ может быть непросто. Важно понимать, что эта сложная система существует для удовлетворения разнообразных потребностей бизнеса в рамках Web3 и криптовалютных экосистем. Каждый регулирующий орган и каждая свободная зона играют определенную роль, гарантируя, что каждый предприниматель Web3 или бизнес сможет найти свое место в ОАЭ.
Эта сложная структура отражает стратегическое планирование и подчеркивает стремление ОАЭ стать ведущим мировым криптоцентром.
Об авторе
Ирина Хивер - юрист по биткоину и криптовалютам из ОАЭ и Швейцарии, обладающая обширным опытом и техническими знаниями. Она имеет степень доктора юридических наук в Университете Монаша и степень магистра права в области международного налогообложения и энергетического права в Мельбурнском университете, а также углубленную специализацию в области искусственного интеллекта и блокчейн-технологий.
Эта статья предназначена для общего ознакомления и не должна восприниматься как юридическая консультация или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и суждения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору.
