" 2024 год — год роста криптовалют. За всю короткую, но бурную историю отрасли этот год стал поворотным моментом в вопросах легитимности, интеграции и растущего глобального признания цифровых активов.
Соблазнительно свести повествование о 2024 году к стремительному взлету Биткоина. Еще более заманчиво объяснить этот рост так называемым «ударом Трампа», вызванным про-криптовалютной позицией нового президента США. Однако история 2024 года гораздо богаче, чем политика и движение цен. 2024 год стал годом, когда криптовалюта превратилась из нишевого спекулятивного актива в серьезного игрока в мировой финансовой системе.
ETF: преодоление разрыва между TradFi и DeFi
Самым преобразующим моментом для криптовалют в этом году стало появление (и последующий взрыв) биржевых фондов (ETF). ETF преодолели самое большое препятствие на пути развития криптовалюты как основного финансового инструмента, преодолев разрыв между децентрализованными и традиционными финансами (TradFi).
Цифры говорят сами за себя. С 18 по 22 ноября биткоин-ETF зафиксировали ошеломляющий приток $3,1 млрд , в результате чего их совокупные активы под управлением достигли $107,42 млрд — выдающаяся цифра, учитывая, что ETF дебютировали только в этом году.
Эта новая доступность — больше, чем просто удобство. Это фундаментально изменило профиль биткоин-инвесторов. Институциональные игроки и розничные инвесторы по обе стороны политического раскола приняли Биткоин через ETF.
Если бы криптовалюта была страной, ее совокупная рыночная капитализация в более чем 3 триллиона долларов поставила бы ее на один уровень с валовым внутренним продуктом Соединенного Королевства — выше Франции как седьмой по величине экономики в мире.
ETF устранили технические барьеры для входа, принесли вновь обретенную легитимность и заставили замолчать критиков, которые отвергают Биткоин как нишевый актив.
Ясность регулирования стала глобальным поворотным моментом
Еще одной вехой 2024 года стала долгожданная ясность в регулировании криптовалют, особенно в США. Уход председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслера и приход к власти прокриптологической администрации Трампа сигнализируют о прочной основе для рынка, ранее страдавшего от нормативной неопределенности, а иногда и враждебности.
Этот сдвиг создаст более благоприятную среду для криптобизнеса и инвесторов. Возобновившийся оптимизм на рынке США также вернет криптобизнес, который защитил себя от холода Генслера.
В Европе структура «Рынки криптоактивов» (MiCA) обещает усиленную защиту потребителей и целостность рынка, которая должна вступить в полную силу в 2025 году. Действительно, регуляторы по всему миру, вероятно, последуют этому примеру и начнут избавляться от репутации отрасли волатильности. и неопределенность.
Криптовалюта стала защитой в непредсказуемом мире
Чтобы полностью понять рост криптовалюты в 2024 году, мы должны немного уменьшить масштаб и рассмотреть более широкий макроэкономический и геополитический контекст.
Инфляция и рост стоимости жизни доминировали в экономике после пандемии. Хотя инфляция начала остывать, а Федеральная резервная система США снизила основную процентную ставку на полпроцента после 11 повышений подряд, люди во всем мире все еще ощущают боль от девальвации своих бумажных валют.
Гиперболические прогнозы, сделанные ранее в этом году относительно падения доллара США под тяжестью инфляции и долга в 35 триллионов долларов, повысили привлекательность Биткоина в качестве инструмента хеджирования.
Эскалация геополитической напряженности также привела к спросу на аполитичное, децентрализованное финансовое решение – или «цифровое золото».
Рассвет NewFi
Хотя 2025 год, возможно, не повторит такой же резкий рост, как в 2024 году, этот импульс проявится в более стабильной и более интегрированной экосистеме с постоянным акцентом на практические варианты использования, самостоятельное хранение и решения, которые соединяют традиционные и децентрализованные финансы — то, что можно назвать NewFi.
В 2025 году NewFi станет больше, чем просто концепцией. Доверие, масштабируемость и узнаваемость TradFi будут сочетаться с открытостью, прозрачностью и гибкостью децентрализованных систем. Учитывая растущую взаимозависимость, эти две системы будут продолжать переплетаться новыми и захватывающими способами.
Потенциал базовой технологии криптовалюты беспрецедентен: от большего количества токенизированных реальных активов до инструментов идентификации в сети. Если провести сравнение между развитием криптовалют и Интернетом, то мы находимся примерно в том же месте, что и Интернет в 1995 году. Короче говоря, лучшее еще впереди.
В 2025 году также будет наблюдаться продолжающийся рост и интеграция искусственного интеллекта и децентрализованных финансов (DeFi) в форме торговых ботов-платформ и инструментов, помогающих выявлять угрозы безопасности и мошенничества.
В преддверии 2025 года траектория развития отрасли — это рост, интеграция и массовое внедрение, опирающаяся на прочный фундамент, заложенный в этом году. Фонды, которые были основаны на инновациях, прорывах в сфере регулирования и макроэкономических сдвигах, не были просто одним событием, выборами или личностью.
Об авторе:
Джеймс Толедано — главный операционный директор Unity Wallet. Джеймс имеет многолетний опыт работы в индустрии DeFi и внимательно следит за криптовалютами и их ценовыми движениями с 2010 года.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору.
