" Децентрализованные финансы (DeFi) достигнут переломного момента в 2025 году, поскольку стекинг биткоинов, токенизация реальных активов (RWA) и агенты ИИ стимулируют внедрение, считают несколько руководителей отрасли.
В 2024 году цена Биткоина впервые превысила 100 000 долларов за монету, поскольку инвесторы вложили более 100 миллиардов долларов в спотовые биржевые фонды BTC (ETF).
«Исторический максимум Биткоина вызовет возобновление интереса к криптовалюте со стороны как учреждений, так и регуляторов и должен оживить весь криптосектор в 2025 году», — считает Дин Триббл, генеральный директор сети первого уровня Agoric Systems.
По данным DefiLlama, в декабре общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi достигла 130 миллиардов долларов, приблизившись к рекордному максимуму экосистемы в 175 миллиардов долларов в 2021 году. Руководители отрасли ожидают, что в следующем году эта тенденция продолжится.
«К 2025 году инфраструктура DeFi и протоколы «голубых фишек», такие как Aave, Maple, Maker, будут работать в больших масштабах более четырех лет, — сказал Джейкоб Филлипс, соучредитель протокола стекинга биткоинов Lombard и руководитель стратегии. — Эти платформы станут надежными площадками, где учреждения и новые пользователи будут использовать Биткоин».
Источник: DefiLlama.
Биткойн-стекинг
Развивающаяся экосистема Биткоина, состоящая из сетей масштабирования уровня 2 (L2) и протоколов DeFi, создает беспрецедентные возможности для инвесторов для получения прибыли от BTC.
«Bitcoin DeFi в настоящее время составляет 0,1% от общей стоимости активов. Это 300-кратная возможность вырастить DeFi на биткоинах, — сказал Алексей Замятин, соучредитель и генеральный директор Build on Bitcoin. — Мы разговаривали с десятками и десятками крупных пользователей Bitcoin DeFi и фондов, стремящихся заставить свои биткоин-активы работать и приносить доход».
Биткоин-системы L2, такие как Babylon и CoreChain, платят стейкерам за безопасность своих сетей, блокируя BTC в качестве залога.
Уже сейчас растет число токенов ликвидного стекинга (LST), представляющих BTC. По данным Stakerewards.com, по состоянию на 19 декабря общая заблокированная стоимость (TVL) биткоин-LST превышает 2,5 миллиарда долларов.
В 2025 году ETF для биткоин-стекинга также могут набрать обороты, сообщил Мэтт Хоуган, руководитель отдела исследований управляющего активами Bitwise.
«Существует большой спрос на доходность биткоинов. Я не уверен, превратится ли он в структуру ETF в США, но в Европе — определенно», — сказал Хоуган.
Источник: Stakerewards.com.
Токенизация RWA
Токенизированные активы реального мира (RWA) — цифровые токены, представляющие что угодно, от казначейских облигаций США до произведений искусства — это рыночная возможность на сумму 30 триллионов долларов во всем мире, сообщил Колин Батлер, глобальный руководитель институционального капитала Polygon.
По данным RWA.xyz, они уже владеют TVL на сумму около 14 миллиардов долларов. Особой популярностью пользуются доходные токенизированные казначейские векселя США, TVL которых превышает 3 миллиарда долларов.
«Токенизация реальных активов, таких как недвижимость и углеродные кредиты, откроет беспрецедентную ликвидность, а прогресс в платежах еще больше упростит трансграничные переводы», — сказал Радж Брамбхатт, генеральный директор расчетной платформы Web3 Zeebu.
Даже Министерство финансов США высоко оценило потенциал токенизации для улучшения ликвидности и уменьшения «операционных и расчетных трений».
«После победы избранного президента Дональда Трампа я решительно настроен на то, что США станут мировым лидером в этой сфере к концу года», — сказал Брамбхатт.
Источник: RWA.xyz.
Агенты ИИ
По данным CoinGecko, в 2024 году токены, связанные с агентами ИИ — машинами, автономно преследующими сложные цели, — в совокупности принесли рыночную капитализацию почти в 10 миллиардов долларов.
Аналитики ожидают, что слияние искусственного интеллекта и технологии блокчейна преобразует Web3, создав будущее, в котором самоуправляемые ИИ будут создавать децентрализованные приложения и осуществлять транзакции с пользователями.
"Агенты ИИ уже оказались центральной фигурой для будущего отрасли, — сказал Джей Ди Серафин, генеральный директор протокола искусственного интеллекта Raiinmaker. — Ожидается, что в 2025 году агенты ИИ возьмут на себя более заметную роль в децентрализованных сообщества”.
Потенциальная вселенная агентов ИИ практически безгранична, сказал Хоуган, добавив:
«Это нормально, если вы не знаете точно, что произойдет, но вы знаете, что происходит что-то действительно потенциально значимое, и вы хотите узнать об этом».
