" Около четверти компаний, включенных в S&P 500, инвестируют в биткоин к 2030 году, а менеджеры казначейств будут бояться упустить прибыль от роста биткоина, сказал партнер в технологической консалтинговой фирме.
«Я ожидаю, что к 2030 году четверть компаний S&P 500 будет иметь BTC где-то на своих балансах в качестве долгосрочного актива», — сказал Эллиот Чан, партнер в Architect Partners, в сообщении в блоге от 28 марта.
Чан сказал, что этот сдвиг будет обусловлен тем, что менеджеры казначейств будут чувствовать себя обязанными хотя бы поэкспериментировать с биткоином (BTC).
«Если вы попробовали и это сработало, вы гений. Если вы попробовали и это не сработало, вы хотя бы попробовали. Но если вы не попробовали и у вас нет веской причины, ваша работа может оказаться под угрозой», — добавил Чан.
Strategy (MSTR) — крупнейший корпоративный держатель биткоинов из всех 89 публичных компаний, которые в настоящее время держат биткоины на своих балансах, согласно данным BitcoinTreasuries.NET.NET.
Еще одна компания может быть добавлена в список после того, как GameStop 26 марта разместила конвертируемые облигации на сумму 1,3 млрд долларов, которые компания намерена использовать для покупки своей первой партии биткоинов.
Tesla и Block — единственные компании, включенные в индекс S&P 500, которые владеют биткоинами, — это означает, что по крайней мере еще 123 компании из индекса S&P 500 должны будут инвестировать в биткоины к 2030 году, чтобы прогноз Чуна оказался верным.
10 крупнейших корпоративных держателей биткоинов. Источник: BitcoinTreasuries.NET
Технологические инвесторы и руководители ожидают, что биткоин продолжит расти
Биткоин может взлететь до $500 000–$1 000 000 или даже выше к 2030 году, по мнению таких людей, как генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд, генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц, генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг и генеральный директор Block Джек Дорси.
Между тем, компании, внедряющие стратегии казначейства биткоина, увидели положительное влияние на цены своих акций. Акции Strategy выросли более чем на 2000% с момента первой инвестиции в биткоин 20 августа 2020 года, значительно превзойдя биткоин (781,1%) и S&P 500 (64,8%) за этот период.
Но есть большая разница между фирмами, которые принимают биткоин для диверсификации казначейства и управления рисками, и теми, кто реструктурирует все свои бизнес-модели, чтобы стать лидером казначейства биткоина в своих отраслях, сказал Чун.
«Компании, которые внедряют эту стратегию в надежде повторить результаты MSTR, готовятся к разочарованию», — сказал Чун, назвав стратегию «уникальной».
Изначально MSTR предоставляла американским управляющим активами доступ к биткоину в то время, когда они не могли держать биткоин напрямую. Все изменилось, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам одобрила несколько заявок на спотовые биржевые фонды биткоина 10 января 2024 года.
Несмотря на возросшее принятие, биткоин, используемый в качестве казначейского актива, остается «непроверенной стратегией» для фирм, которые надеются, что он будет хеджировать от инфляции доллара США и фиатных денег или диверсифицировать свою казну в целях управления рисками, сказал Чун.
Тем не менее, по словам Чуна, биткоин по-прежнему является более гибким казначейским активом, чем золото, и он указал на проблемы с хранением и перемещением золотых слитков.
С другой стороны, биткоин — это цифровой товар, который GAAP признает как материальный актив с взаимозаменяемым и ликвидным профилем, добавил он.
Ранее в этом месяце управляющий криптоактивами Bitwise запустил Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF, который стремится отслеживать компании, имеющие не менее 1000 биткоинов в своих корпоративных казначейских обязательствах.
