" Российский розничный брокер «Финам» собирается запустить инвестиционные продукты, привязанные к ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock, впервые предоставив квалифицированным инвесторам в России доступ к спотовым ETF Bitcoin.
«Финам» начнет предлагать структурированные облигации на основе ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock 17 февраля, сообщил руководитель отдела инновационных продуктов компании Антон Дороднев. Новый инвестиционный продукт предназначен исключительно для квалифицированных инвесторов в России и станет одной из первых структурированных облигаций на основе IBIT со сроком погашения шесть месяцев, сказал Дороднев.
Ранее брокерская компания позволяла российским клиентам инвестировать в ETF IBIT компании BlackRock через свою платформу, что стало шагом к более широким инвестиционным продуктам, привязанным к криптовалюте.
Структура инвестиций и ожидаемая доходность
Облигации IBIT компании «Финам» будут номинированы в российских рублях, а доходность будет рассчитываться в долларовом эквиваленте по курсу Банка России, согласно локальному отчету «Ведомостей». Инвесторы получат до 20% долларовой доходности в случае, если цена биткоин-ETF на момент погашения облигации превысит цену на момент запуска продукта хотя бы на один базисный пункт. Минимальная сумма инвестиций составляет 200 000 рублей (2 200 долларов США). Брокерская комиссия составит 1% в рублях.
Помимо структурированных облигаций IBIT, компания «Финам» планирует ввести больше похожих продуктов, привязанных к спотовым ETF Ether, сказал Дороднев.
Российские законы о криптовалютах и неопределенность регулирования
По мнению местных отраслевых обозревателей, облигации IBIT компании «Финам» представляют собой сложный случай с юридической точки зрения. В то время как некоторые консультанты говорят, что в России нет никаких правовых ограничений для подобных продуктов, другие видят определенные риски в предложении структурированных облигаций на основе криптовалютных ETF.
Российский закон о криптовалютах «О цифровых финансовых активах», вступивший в силу в 2021 году, не рассматривает криптоактивы как ценные бумаги, в то время как структурированные облигации являются ценными бумагами, заявила местный юрист Алина Лактионова. Закон не содержит прямого запрета на использование криптовалютных ETF в качестве базового актива для структурированных облигаций, но и не дает правовой основы для таких продуктов, отметила она.
В последние месяцы Россия постепенно открывается для биткоина, а министр финансов страны заявил, что местное законодательство разрешает внешнюю торговлю с использованием BTC и других цифровых финансовых активов с декабря 2024 года.
