" В отчёте делается акцент на лидерстве Китая в производстве физических компонентов роботов и США в разработке программного обеспечения, где Tesla выступает ключевым интегратором. Morgan Stanley рассматривает человекоподобных роботов как трансформационную силу, способную существенно повлиять на рынок труда и мировую экономику к 2050 году.
Успех этой технологии зависит от преодоления существующих технологических ограничений и геополитической конкуренции между Востоком и Западом. Основные выводы доклада включают следующие аспекты:
1. Экономический потенциал
-
Прогнозируется, что мировой рынок роботов достигнет объёма $10–12 трлн к 2050 году.
-
В США ожидается присутствие до 8,4 млн роботов к 2040 году, что принесёт экономическую выгоду в размере $357 млрд. К 2050 году число роботов увеличится до 63 млн единиц, заменив около 75% рабочей силы, что окажет влияние в размере $3 трлн.
-
Китайский рынок оценивается в 6 триллионов юаней ($850 млрд) к 2050 году.
-
Ожидается экономия на трудовых затратах в диапазоне от $500 тыс. до $1 млн на каждого робота за период эксплуатации в течение 20 лет.
2. Отраслевые применения
-
Логистика и склады: автоматизация процессов погрузки и сортировки товаров.
-
Производственная сфера: сборочные линии и контроль качества продукции (например, Toyota, Tesla).
-
Здравоохранение: уход за пожилыми пациентами.
-
Сельскохозяйственный сектор: механизированная уборка урожая.
-
Опасные виды работ: добыча полезных ископаемых и строительные проекты.
3. Ключевые технологические тренды
-
Искусственный интеллект: использование генеративных моделей для обучения роботов выполнению сложных задач.
-
Сенсорные устройства: применение технологий LiDAR и камер (например, от RoboSense и Sony) для улучшения восприятия окружающей среды.
-
Аппаратное обеспечение: разработка приводов и аккумуляторов (в частности, CATL и Tesla).
-
Платформы симуляций: использование решений, таких как NVIDIA Omniverse, для ускорения процесса обучения роботов.
Morgan Stanley выделил 100 ведущих компаний, работающих в сфере робототехники, распределённых по следующим категориям:
1. "Мозг"
Разработка программного обеспечения и вычислительной инфраструктуры:
-
Лидирующие компании: NVIDIA (чипсеты H100, Jetson и платформа Omniverse), Google (алгоритмы DeepMind), Microsoft (облачные сервисы).
Западные компании занимают лидирующие позиции в данной области благодаря своим достижениям в области разработки ПО.
2. "Тело"
Производство аппаратных компонентов: сенсоры, приводы, аккумуляторы:
-
Ведущие игроки: RoboSense (Китай, система LiDAR и визуальные датчики), Sony (камеры), CATL (аккумуляторные батареи), Inovance (электроприводные системы).
Китай контролирует значительную долю рынка компонентов, занимая 63% всей цепочки поставок, включая 90% мирового производства редкоземельных металлов, используемых в двигателях.
3. "Интеграторы"
Сборка и внедрение готовых роботов:
-
Лидеры: Tesla (робот Optimus), Boston Dynamics (робот Atlas), Amazon (складские роботы).
Китайские компании играют важную роль в интеграции, представляя 56% всех участников рынка и 45% интеграторов.
Инвестиционный прогноз
-
Компании с высоким потенциалом роста: NVIDIA, Tesla, RoboSense.
-
Прогнозируемый рост стоимости акций составляет 15–20% в год в ближайшие 5–10 лет.
-
Перспективные стартапы: Figure AI, Agility Robotics, которые могут стать объектами для поглощений.
-
Рекомендации: инвестиции в цепочку поставок (оборудование и программное обеспечение) являются перспективной стратегией для получения долгосрочных доходов.
Возможные риски
-
Технические проблемы: ограниченная гибкость и автономность роботов.
-
Регулирующие факторы: стандарты безопасности и ответственность за использование роботов.
-
Социальные последствия: риск массовой безработицы и социальные протесты.
-
Конкурентное давление со стороны Китая: возможное усиление позиций китайских производителей, аналогичное ситуации в секторе электромобилей.
Этот отчёт подчёркивает важность инвестиций в развитие робототехнических технологий, учитывая потенциальные экономические выгоды и изменения на рынке труда.
