" Неспособность криптовалютной индустрии получить доступ к банковским услугам, несмотря на недавние политические победы, по-прежнему беспокоит многих отраслевых наблюдателей.
В прошлые годы компании, предоставляющие финансовые услуги, и банки, обеспокоенные фидуциарными и репутационными рисками, а также обязательствами по отчетности, часто отказывались предоставлять услуги криптовалютным фирмам.
Законодательные усилия в Австралии и Соединенных Штатах направлены на устранение этих барьеров для индустрии криптовалют. В первом случае законодатели отменили руководящие принципы, которые затрудняли банкам хранение криптовалютных активов, а также те, в которых говорилось, что криптовалюты несут «репутационный риск» для банков. В последнем случае Лейбористская партия внесла законопроект о создании правовой базы для криптовалют, которая дает банкам ясность, необходимую им для взаимодействия с криптовалютной индустрией.
Несмотря на эти ощутимые усилия, некоторые обозреватели индустрии криптовалют говорят, что проблема далека от разрешения.
Рисунок 1.
Руководители криптовалютной индустрии США говорят, что раскрытие информации по-прежнему остается большой проблемой
Криптовалютная индустрия уже давно осуждает «операцию Chokepoint 2.0». Так называют набор мер, которые сдерживали рост индустрии криптовалют при администрации бывшего президента Джо Байдена. Среди них были меры, которые затрудняли доступ криптовалютных фирм к банковским услугам.
В первые дни правления второй администрации президента Дональда Трампа многие из них были отменены или изменены. Одним из первых был отменен бюллетень по бухгалтерскому учету персонала №121, который требовал от банков, предлагающих хранение криптовалют клиентов, указывать их в качестве обязательств на своих балансах - это очень затрудняло банкам обоснование предоставления таких услуг.
Администрация также назначила нового главу Управления валютного контролера (OCC) Родни Худа. Деннис Портер, генеральный директор политической организации, ориентированной на биткоин, Satoshi Action, рассказал, что при Худе OCC уже заявила, что банки могут предлагать услуги, связанные с криптовалютой, такие как хранение, резервирование стейблкоинов и участие в блокчейне.
«Это открывает двери для более широкого внедрения технологий цифровых активов и кастодиальных услуг традиционными финансовыми институтами, сигнализируя о серьезном сдвиге в том, как банки взаимодействуют с криптовалютой», - сказал он.
Несмотря на эти победы, Кейтлин Лонг, основатель и генеральный директор Custodia Bank, 21 марта заявила, что дебанкинг, вероятно, останется проблемой для криптовалютных фирм до 2026 года.
Лонг сказал, что беспартийный совет управляющих Федеральной резервной системы «по-прежнему контролируется демократами», намекая на более скептическую позицию демократов в отношении криптовалют. Лонг утверждал, что «прямо сейчас ФРС проверяет два крипто-дружественных банка, и в эти банки была направлена целая армия экспертов, в том числе из Вашингтона, буквально армия, которая просто душит банки».
Лонг отметил, что Трамп не сможет назначить нового главу ФРС до января, а это значит, что, хотя другие агентства могут быть более дружелюбны к криптовалютам, по-прежнему существуют препятствия.
Лейбористская партия Австралии создаст платформу криптовалют
Stand With Crypto, «массовая» организация по защите прав потребителей криптовалют, основанная Coinbase и распространившаяся на США, Великобританию, Канаду и Австралию, заявила, что «в Австралии разоблачение банков незаметно вытесняет новаторов и предпринимателей, особенно в сфере блокчейна и криптовалют».
В сообщении на X организация заявила, что это вынуждает некоторые компании уходить в офшоры.
В ответ на эти опасения правящая левоцентристская Лейбористская партия Австралии предложила новый свод законов для криптовалютной индустрии. Изменения в действующем законе о финансовых услугах направлены на решение проблемы банкротства криптовалютной индустрии страны.
Рисунок 2. Министерство финансов Австралии заявляет, что его новые правила в области криптовалют имеют четыре приоритета. Источник: Australian Department of the Treasury.
Эдвард Кэрролл, глава отдела глобальных рынков и корпоративных финансов MHC Digital Group - австралийской платформы криптовалют - рассказал, что в Австралии решения о снятии с учета «не были результатом нормативных директив».
«Скорее, они, по-видимому, проистекают из более общего неприятия риска из-за отсутствия четкой нормативной базы в настоящее время».
Эдвард Кэрролл выразил оптимизм по поводу активной позиции Лейбористской партии. Основные политические партии «продемонстрировали изменение настроений и общую приверженность установлению официального регулирования криптовалют».
«Мы надеемся, что это придаст банкам уверенности в возобновлении сотрудничества с криптовалютными предприятиями, которые соответствуют стандартам», - сказал он.
Канада вряд ли поможет криптовалютным фирмам
По словам Морвы Рохани, исполнительного директора Канадского совета Web3, в Канаде «дебанкиг остается серьезной и постоянной проблемой для индустрии криптовалют».
«В то время как некоторые фирмы успешно установили отношения с банковскими партнерами, многие по-прежнему сталкиваются с закрытием счетов или отказами в обслуживании без каких-либо объяснений или обращения за помощью», - сказала она.
Несмотря на то, что меры по отмене санкций не являются четкими, интерпретация финансовыми институтами правил борьбы с отмыванием денег и «Знай своего клиента» «создает среду, не склонную к риску, в которой банки взвешивают соблюдение требований и проблемы репутации в сравнении с относительно низким потенциалом получения доходов от клиентов криптовалют».
По словам Морвы Роухани, конечным результатом является системная проблема для индустрии цифровых активов.
Но, в отличие от США и Австралии, канадская индустрия криптовалют, на сегодняшний день, возможно, не почувствует облегчения. Премьер-министр Марк Карни, чья либеральная партия, настроенная более скептически, набирает все больше голосов в преддверии досрочных выборов 28 апреля, сам является криптоскептиком.
Рисунок 3. Опросы показывают, что Карни уверенно лидирует. Источник: Ipsos.
Карни заявил, что будущее денег в большей степени связано со «стейблкоином центрального банка», иначе называемым цифровой валютой центрального банка.
Роухани сказала, что «не было реализовано всеобъемлющего законодательного решения» в отношении отмены банковских операций:
«Необходим более структурированный подход, который включает обязательное раскрытие причин прекращения действия учетной записи и надзор со стороны регулирующих органов», - сказала она.
Критики утверждают, что критосектор преувеличивает проблему дебанкинга
Есть и другая сторона дискуссии о дебанкинге.
Молли Уайт, автор Web3 Is Going Just Great и информационного бюллетеня «Citation Needed», в сообщении от 14 февраля заявила, что криптовалютная индустрия «перехватила» дискуссию вокруг дебанкинга, которая содержит законные опасения относительно доступа к финансовым услугам, особенно в отношении дискриминации по признаку расы, религиозной принадлежности или принадлежности к отрасли.
Она утверждает, что криптовалютная индустрия использовала дебанкинг как средство уклонения от законных запросов регулирующих органов в отношении усилий компаний криптовалют по соблюдению требований законодательства.
Также следует отметить тот факт, что генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг высоко оценил усилия Департамента эффективности государственного управления (DOGE) во главе с Илоном Маском по ликвидации Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).
Одной из обязанностей CFPB является расследование заявлений о прекращении работы. Но когда DOGE дал указание агентству приостановить всю работу, Армстронг сказал, что это было «на 100% правильное решение», в дополнение к сомнительным заявлениям о конституционности агентства.
Рисунок 4.
Что произошло тем временем?
Независимо от того, вызваны ли проблемы отрасли законной дискриминацией или попыткой регулирования, криптовалютные фирмы разрабатывают решения.
Портер сказал, что в качестве альтернативы банковским услугам «многие компании криптовалют использовали стейблкоины в качестве основного инструмента для управления финансами», в то время как другие работали с «небольшими региональными банками или специализированными трастовыми компаниями, открытыми для цифровых активов».
Роухани сказала, что такого рода «путаница отношений» может увеличить операционные издержки и риски и «не является устойчивым долгосрочным решением для роста или создания конкурентоспособной, регулируемой отрасли».
Портер пришел к выводу, что банковские обходные пути действительно могут укрепить позиции отрасли, заявив, что они могут «продолжать развиваться в направлении полностью интегрированных отношений с традиционными финансовыми институтами, еще больше укрепляя место криптовалюты в основных финансовых системах».
