" Отслеживание китов криптовалют на блокчейне Hyperliquid позволило трейдерам нацеливаться на китов с заметными позициями с использованием заемных средств в «демократизированной» попытке ликвидировать их, по словам главы 10x Research.
Hyperliquid, блокчейн-сеть, специализирующаяся на торговле, позволяет трейдерам публично наблюдать, какие позиции удерживает кит, и поскольку эти позиции являются заемными, рынок может оценивать уровни ликвидации, если не будет добавлена дополнительная маржа, сказал Маркус Тилен в отчете от 17 марта.
Источник: 10x Research.
«Эта прозрачность открывает двери для скоординированных усилий, когда группы трейдеров могут намеренно нацеливаться на эти уровни стопов, чтобы инициировать ликвидацию», — сказал он.
На рынке криптовалют распространено мнение, что киты со значительными активами могут влиять на рынок с помощью своих торговых тактик, таких как охота за стоп-лоссами, чтобы намеренно активировать стоп-лосс ордера других трейдеров и ликвидировать их позиции.
Тилен говорит, что недавние действия трейдеров показывают, что этот баланс сил может меняться.
«По сути, охота за стопами «демократизируется», и теперь специальные группы играют роль, которая когда-то была отведена в основном для отделов маркет-мейкинга или казначейских команд на биржах до более жесткого контроля со стороны регулирующих органов», — добавил Тилен.
Тилен сказал, что пока «неясно, станет ли этот тип деятельности широко распространенным в блокчейне, но, как всегда, прозрачность может работать в обе стороны».
Почему трейдеры пытаются ликвидировать китов?
Это не первый случай, когда мелкие трейдеры пытаются уничтожить более крупные организации с помощью скоординированной торговой тактики.
Тилен говорит, что попытки криптотрейдеров ликвидировать китов напоминают короткие позиции GameStop, когда мелкие трейдеры перевернули ситуацию с короткими позициями на Уолл-стрит, купив акции GameStop и отправив их на исторические максимумы в более чем $81, чтобы ликвидировать короткие позиции.
«Это напоминает мне динамику, которую мы наблюдали во время саги GameStop в 2020/2021 годах, когда агрессивные короткие позиции приводили к резким скачкам цен», — сказал он.
«Когда срабатывают уровни стопов, цены часто ускоряются в этом направлении, предоставляя ликвидность для покрытия другими. Мы видели похожую тактику от маркет-мейкеров и бирж в криптовалютном пространстве на протяжении многих лет».
Охота на короткого продавца биткоинов с кредитным плечом 40x все еще продолжается
16 марта криптокит, известный тем, что размещает крупные позиции с высоким кредитным плечом на Hyperliquid, открыл короткую позицию с кредитным плечом 40x на уровне $84 043 на сумму более 4442 BTC на сумму более $368 миллионов. Он может столкнуться с ликвидацией, если цена биткоина так и не достигнет поставленной цели и превысит $85 592.
Этот шаг не остался незамеченным, и псевдонимный трейдер CBB разослал призыв на X собрать команду трейдеров с достаточным количеством средств для ликвидации позиции кита.
Источник: CBB.
Тилен сказал в отчете 10x, что 16 марта биткоин вырос на 2,5% в течение нескольких минут, отчасти из-за скоординированных усилий по ликвидации короткой позиции кита по бессрочному биткоину через Hyperliquid.
С тех пор кит увеличил свою позицию до $524 млн, и в какой-то момент охотники за китами почти добились своего, когда цена биткоина достигла $84 583,84, согласно CoinGecko.
Источник: CRG.
Однако некоторые предполагают, что открытая короткая позиция могла быть преднамеренной.
Трейдер хедж-фонда Джош Мэн сказал в сообщении от 17 марта для X, что кит может намеренно пытаться ликвидироваться.
«Так что это довольно редкая и не широко используемая техника самоликвидации, и это ОЩУЩАЕТСЯ немного похоже на это», — сказал он.
«В таких случаях продавец фактически создает бомбу, предназначенную для того, чтобы сработать и создать ралли из ликвидации его собственной короткой позиции. Можно было бы ожидать, что у него будет большая компенсирующая длинная позиция против короткой».
Источник: Джош Мэн
