" Биткоин изымается в соответствии с законами США о конфискации активов, связанными с уголовными и гражданскими делами, в которых участвуют Министерство юстиции и Служба маршалов США (USMS).
Управление конфискованными биткоинами сталкивается с такими проблемами, как кибербезопасность, влияние на рынок и ограниченный опыт государственных органов.
Использование биткоинов в качестве резервов может создать глобальный прецедент, однако неэффективное управление рискует подорвать общественное доверие и стабильность рынка.
Биткоин и другие криптовалюты постепенно становятся общепринятой частью финансовых систем, используемой как в законных целях, так и в качестве инструментов для незаконной деятельности.
Поскольку правительство США изымает все больше биткоинов через законные каналы, возникают вопросы об их использовании. Может ли правительство напрямую использовать изъятые биткоины или его возможности ограничены ликвидацией?
Стоит рассмотреть юридические, этические и практические аспекты этого вопроса, предоставив обзор законодательных рамок, проблем и последствий.
Как правительство США изымает биткоины
Правительство США изымает Bitcoin в первую очередь посредством уголовных расследований и принудительных мер, основанных на законах о конфискации активов. Ключевые правовые рамки и агентства играют ключевую роль в процессе изъятия. Существует два варианта использования изъятой криптовалюты:
Биткоины, связанные с такими преступлениями, как мошенничество, отмывание денег, незаконный оборот наркотиков или хакерство, могут быть изъяты в качестве доказательств или конфискованы как доходы от незаконной деятельности в соответствии с такими законами, как Закон о борьбе с отмыванием денег 1986 года.
Федеральные законы, среди которых Закон о всеобъемлющем контроле за преступностью 1984 года и Закон о реформе конфискации гражданского имущества (CAFRA) 2000 года, позволяют правительству конфисковывать активы, связанные с преступлениями.
Изъятием криптовалют занимаются несколько федеральных агентств, в том числе:
- Министерство юстиции (DOJ) осуществляет надзор за расследованием и судебным преследованием дел, связанных с преступлениями, связанными с криптовалютами.
- Служба маршалов США (USMS) управляет хранением и ликвидацией арестованных криптовалют.
Федеральное бюро расследований (ФБР), Налоговая служба (IRS) и Управление расследований внутренней безопасности (HSI) часто проводят расследования, связанные с незаконной деятельностью, связанной с криптовалютой.
Известные случаи, такие как арест средств Silk Road (69 370 BTC в 2020 году) , подчеркивают, как эти агентства сотрудничают для обеспечения безопасности и управления арестованными биткоинами. Тем не менее, на каких правовых основаниях происходят эти аресты?
Правовая база, регулирующая арестованные активы
В США существуют устоявшиеся федеральные законы по обращению с арестованными активами, но их применение к таким цифровым активам, как биткоин, вносит новые сложности.
Обычно аресты биткоинов подразделяются на две категории:
- Уголовная конфискация: Требуется обвинительный приговор, прежде чем активы могут быть окончательно конфискованы. Биткоин, связанный с уголовными приговорами, рассматривается в рамках этой категории.
- Гражданская конфискация: позволяет конфисковать активы без уголовного осуждения, если есть достаточная причина связать актив с преступлением. Это особенно актуально для биткоин , который можно отследить с помощью блокчейн- криминалистики до незаконного происхождения.
Цифровые активы теперь рассматриваются как другие формы собственности в соответствии с законами о конфискации. Однако возникают проблемы из-за неотъемлемых характеристик биткоин , таких как псевдонимность, децентрализация и волатильность цен.
Вот несколько примеров, когда эти проблемы были преодолены.
Дело Silk Road
Один из самых известных случаев изъятия биткоинов связан с даркнет - торговой площадкой Silk Road , которая была закрыта федеральными властями в 2013 году. Silk Road позволял проводить псевдонимные транзакции с использованием биткоинов, что затрудняло отслеживание владельца и привязку конкретных кошельков к преступной деятельности.
Несмотря на то, что транзакции биткоин регистрируются в публичном блокчейне , адреса кошельков являются псевдонимными, то есть они не раскрывают личность пользователя напрямую. Следователям потребовались передовые инструменты аналитики блокчейна и обширное сотрудничество с криптовалютными биржами, чтобы деанонимизировать транзакции и привязать их к конкретным лицам.
В конечном итоге Министерство юстиции изъяло 144 336 BTC (тогда стоимостью около $28 млн, а сейчас оценивается примерно в $14,2 млрд), продемонстрировав сложность, но не невозможность работы с псевдонимами . Дело показало, как псевдонимы требуют значительного времени, опыта и ресурсов для обеспечения соблюдения законов о конфискации активов.
В случаях, когда преступники используют инструменты, повышающие конфиденциальность, такие как миксеры или монетные миксеры (как это было сделано с некоторыми доходами Silk Road), отслеживание средств становится еще более сложным. Это привело к дебатам о том, следует ли правительству разрабатывать более мощные возможности для борьбы с такими тактиками сокрытия информации.
Скандал QuadrigaCX
Крах канадской крипто биржи QuadrigaCX в 2019 году выявил уникальную проблему: восстановление децентрализованных активов без центрального органа. Когда основатель биржи Джеральд Коттен, как сообщается, умер, доступ к миллионам в биткоинах и других криптовалютах был утрачен, поскольку Коттен один владел закрытыми ключами.
Децентрализованные активы, такие как биткоин, контролируются исключительно через закрытые ключи , которые необходимы для перемещения или возврата средств. Если закрытые ключи утеряны, активы становятся невозвратными. Для правоохранительных органов изъятие биткоин может произойти только в том случае, если ключи доступны или если задействованы кастодиальные биржи.
В этом случае власти не смогли полностью вернуть клиентские средства из-за децентрализованной природы биткоин , в которой нет центрального органа, который мог бы способствовать восстановлению или замораживанию активов. Эта децентрализация усложняет юридические усилия по изъятию. Традиционные законы о конфискации активов часто зависят от централизованных органов (например, банков), которые выполняют правительственные распоряжения, механизм, которого биткоин изначально лишен.
Допустимые виды использования конфискованных биткоинов
После изъятия биткоин попадает под «опеку» правительства, где его использование строго регламентируется правовыми нормами. Основным методом обращения с изъятыми BTC является ликвидация через аукционы. USMS проводит эти аукционы для конвертации Bitcoin в доллары США, которые затем зачисляются в Фонд конфискации казначейства или на другие государственные счета. Среди громких аукционов — продажа 144 336 BTC, изъятых у Silk Road в 2013 году.
Федеральные законы запрещают правительству США напрямую тратить или хранить Bitcoin в операционных или резервных целях. Существует два ключевых ограничения на использование арестованных активов. Во-первых, арестованные активы должны быть ликвидированы для использования в государственных фондах. Во-вторых, хранение Bitcoin в качестве резервного актива подвергнет правительство финансовым рискам.
Проблемы с использованием конфискованных биткоинов
Обращение с конфискованным биткоин представляет собой уникальные проблемы, выходящие за рамки традиционного управления активами. Существуют правовые и этические соображения. Колеблющаяся стоимость Bitcoin может сделать его непригодным для долгосрочных государственных резервов. Критики утверждают, что волатильность может подорвать общественное доверие, если Bitcoin окажет негативное влияние на государственные резервы.
Аукционы крупных сумм биткоин могут существенно повлиять на динамику рынка, что может привести к нестабильности цен. Это может быть воспринято как манипуляция рынком со стороны государства, чего правительство США хотело бы избежать.
Техническая и операционная проблема управления большинством криптовалютных активов заключается в том, что защита закрытых ключей требует надежных мер кибербезопасности. Любое нарушение может привести к потере значительных средств. В отличие от других финансовых активов, криптоактивы подвержены более высоким киберрискам.
Управление и аукционирование Bitcoin требуют специальных знаний, которых может не хватать государственным органам. В случае большинства активов нового поколения, включая Bitcoin , правительства по всему миру отстают в понимании рынков и механики активов. В результате, отсутствие навыков может стать серьезной проблемой для государственных органов.
Политические дебаты и предлагаемое законодательство
Использование конфискованного биткоина вызвало политические дебаты. Сторонники утверждают, что хранение биткоина может диверсифицировать резервы США и обеспечить защиту от инфляции . Избранный президент США Дональд Трамп предложил использовать конфискованные криптоактивы для программ общественного блага или финансирования стратегических инициатив. В законопроекте подчеркивается, что 2% казначейства США может быть выделено на биткоин . Это может иметь свои плюсы и минусы .
Риски биткоина как резервного актива
Кредитно-рейтинговые агентства могут пересмотреть профиль риска Казначейства США, если оно держит биткоин. Поскольку BTC часто считается спекулятивным, его включение может создать проблемы для поддержания кредитного рейтинга США AAA. В отличие от золота, биткоин может не соответствовать ключевым критериям ликвидности, безопасности и стабильности в той же степени.
Потенциальное понижение кредитных рейтингов может привести к повышению доходности казначейских облигаций, что увеличит стоимость обслуживания долга. И наоборот, если биткоин покажет себя исключительно хорошо, он может укрепить финансовое положение казначейства и смягчить этот риск.
Традиционно рассматриваемые как актив-убежище, долговые инструменты США могут столкнуться с повышенным вниманием со стороны консервативных инвесторов, опасающихся волатильности. Однако институциональные инвесторы, которые поддерживают биткоин, могут увидеть в этом шаге возможность, потенциально стимулирующую спрос.
На заметку: В заявлении Нэшвилла указано, что только 2% от общего объема активов Казначейства будут вложены в биткоин , что может снизить уровень контроля и предполагаемого риска.
Возможности использования биткоина в качестве резервного актива
Ликвидность и безопасность являются ключевыми факторами для любого актива. Ликвидность относится к тому, насколько легко актив может быть конвертирован в наличные без существенных потерь, при этом более высокая ликвидность часто сигнализирует о лучшем состоянии актива. Биткоин , как один из самых ликвидных цифровых активов в мире, может похвастаться триллионами годового объема торговли, что позволяет быстро ликвидировать. Однако , большой объем транзакций мог влиять рынок цены .
Безопасность требует минимального риска дефолта или обесценивания, отдавая предпочтение активам с низким кредитным риском контрагента. Децентрализованная природа биткоина и его устойчивость к цензуре делают его потенциальным средством защиты от политической или экономической нестабильности. Тем не менее, он несет в себе такие риски, как подверженность кибератакам и необходимость в надежных решениях по хранению.
Как другие правительства обращаются с конфискованными криптовалютами
Подход правительства США к конфискованным BTC можно позаимствовать у других стран, поскольку некоторые из них приняли различные подходы к управлению конфискованной криптовалютой .
Великобритания
В январе 2021 года полиция Великобритании изъяла 20 миллионов фунтов стерлингов (около 27 миллионов долларов США) в криптовалюте в ходе расследования преступной группировки, занимающейся отмыванием денег. Власти ликвидировали конфискованные активы и реинвестировали вырученные средства в операции правоохранительных органов. Великобритания продолжает рассматривать изъятия криптовалюты в соответствии со своим Законом о доходах от преступной деятельности, используя специализированное обучение и инструменты анализа блокчейна для управления такими делами.
Канада
В 2021 году Королевская канадская конная полиция Канады изъяла 720 BTC (на тот момент стоимостью более 30 миллионов долларов) в ходе расследования мошенничества. Канадские власти в основном использовали публичные аукционы для ликвидации криптовалют, гарантируя, что выручка пойдет в фонды реституции или на другие судебные цели.
Германия
Немецкие власти изъяли у мошенника €50 млн ($60 млн) в биткоинах в феврале 2021 года. Они столкнулись с трудностями при доступе к кошельку, поскольку обвиняемый отказался предоставить закрытый ключ.
После того, как к кошельку был получен доступ с использованием методов восстановления блокчейна , биткоин был выставлен на аукцион. Германия также интегрировала протоколы изъятия криптовалюты в свои более широкие системы управления активами, чтобы обеспечить прозрачность и эффективность.
Австралия
В 2019 году австралийская федеральная полиция изъяла биткоины на сумму 1,2 млн австралийских долларов в ходе расследования незаконного оборота наркотиков и отмывания денег. Австралия выбирает быструю ликвидацию арестованных активов через публичные аукционы, гарантируя, что вырученные средства будут зачислены в федеральный бюджет или специальные фонды правоохранительных органов.
Правительству США необходимо будет разработать стандартизированные рамки для ликвидации, которые могли бы повысить эффективность. Использование опыта частного сектора может решить технические проблемы в управлении конфискованными биткоинами.
На заметку: В 2019 году индийская полиция в Пуне не смогла переместить изъятые биткоины на сумму 1,2 млн долларов от финансовой пирамиды из-за заморозки Резервным банком Индии счетов, связанных с конвертацией криптовалюты .
Будущие последствия использования конфискованных биткоинов
Растущий объем конфискованных биткоинов поднимает важные вопросы о более широких последствиях этого явления.
Если бы правительство США держало значительные резервы биткоинов или наводнило рынок ликвидациями, это могло бы нарушить рыночное равновесие. Крупномасштабные аукционы могут привести к краткосрочному падению цен. Хранение биткоинов может сигнализировать об институциональном доверии, потенциально стабилизируя рынки.
Если Федеральная резервная система США использует конфискованные BTC в качестве казначейских активов, это может создать серьезный прецедент для других центральных банков и потенциально вызвать шок предложения для криптовалюты высшего уровня .
Неправильное управление конфискованными биткоинами может подорвать доверие к правительству и к крипто индустрии. И наоборот, стратегическое использование может укрепить доверие к криптовалюте как к законному классу активов.
Вопрос о том, может ли или должно ли правительство США использовать изъятые биткоины, затрагивает сложные правовые, этические и практические соображения. Действующие законы благоприятствуют ликвидации, обеспечивая прозрачность и общественную выгоду. Однако дебаты об альтернативных вариантах использования, таких как хранение биткоинов в качестве резерва, подчеркивают эволюционирующую роль криптовалют в государственной политике.
Поскольку изъятия биткоинов становятся более частыми, у США есть возможность усовершенствовать свои структуры и извлечь уроки из международной практики. Баланс между инновациями и благоразумием будет иметь ключевое значение для навигации по этой неизведанной территории, гарантируя, что изъятые биткоины служат общественному благу, не ставя под угрозу доверие или стабильность рынка.
