Описание Kamino Finance

Что такое Kamino Finance (KMNO)?

Kamino Finance - это компания, которая предлагает пользователям набор продуктов, сочетающих различные элементы управления DeFi для реализации сложных стратегий с ориентированным на пользователя интерфейсом.

Компания Kamino разработала два основных элемента управления:

1. Автоматизированные хранилища ликвидности были первым продуктом платформы Kamino, которая была запущена в августе 2022 года, и она остается ведущим LP-сервисом на Solana. Хранилища ликвидности Kamino выпускают kTokens для вкладчиков, которые представляют собой взаимозаменяемые токены LP, приносящие доход.
2. Kamino Lend поддерживает такие автоматизированные продукты, как Multiply и Long/Short, а также может использоваться в качестве автономного рынка займов или займодавцев. K-Lend обладает богатым набором функций, обеспечивающих эффективность использования капитала, и сложной системой управления рисками, которая защищает как заемщиков, так и кредиторов.

Как работает Kamino Finance?

Изначально Kamino Finance была создана для того, чтобы предложить пользователям самый простой из возможных способов обеспечения ликвидности и получения прибыли в режиме онлайн.

Предлагаемые протоколом стратегии концентрированной ликвидности с автоматическим формированием в один клик быстро стали самыми популярными продуктами LP на Solana и заложили основу того, чем сейчас является Kamino.

В настоящее время Kamino - это первый в своем роде протокол DeFi, который объединяет кредитование, ликвидность и использование заемных средств в единый безопасный набор продуктов DeFi. На Kamino пользователи могут:

• занимать и одалживать свои активы;
• предоставлять ликвидность с привлечением заемных средств в компании Concentrated Liquidity DEXs;
• разрабатывать свои собственные автоматизированные стратегии ликвидности;
• использовать концентрированные позиции ликвидности в качестве обеспечения.

Набор продуктов Kamino объединен в лидирующую в отрасли UX-платформу, которая предлагает прозрачную аналитику, подробные данные о производительности и обширную информацию о местоположении.

Что такое Kamino Lend?

Kamino Lend (K-Lend) - это новый модуль однорангового кредитования, разработанный в качестве базовой инфраструктуры для обеспечения сложных финансовых продуктов с использованием заемных средств и автоматизации, а также в качестве децентрализованного посредника между заемщиками и кредиторами.

K-Lend лежит в основе Kamino 2.0, который представляет собой полностью интегрированное DApp, объединяющее заемщиков, кредиторов и поставщиков ликвидности, что позволяет пользователям выражать больше мнений о рынке, чем когда-либо прежде, и участвовать на всех этапах рыночного цикла.

Особенности Kamino Lend

Единый рынок ликвидности

В K-Lens используется единый рынок ликвидности, а не система с несколькими пулами. В рамках этого рынка K-Lend внедряет механизм "eMode", который позволяет увеличить кредитное плечо при кредитовании и заимствовании исключительно в рамках определенной группы активов.

Схемы создания нескольких пулов показали свою неэффективность в протоколах кредитования, что приводит к фрагментации ликвидности и, в конечном счете, к снижению использования ресурсов и доходности для кредиторов. На практике основное преимущество системы с несколькими пулами заключается в том, что каждый изолированный пул (т.е. различные комбинации активов) может иметь индивидуальные параметры, отделяя риск от основного рынка ликвидности.

Однако механизм управления рисками K-Lend позволяет изолировать риски даже в рамках единого рынка ликвидности, в то время как инфраструктура протокола eMode позволяет настраивать параметры активов в рамках единого рынка.

Режим повышения эффективности (Elevation Mode)

Режим повышения эффективности (впервые представленный в Aave V3) позволяет пользователям заимствовать активы с высокой степенью корреляции или с мягкой привязкой по более выгодному соотношению LTV к капиталу. В рамках единого рынка ликвидности K-Lend активы могут быть сгруппированы в “группы повышения ликвидности”. Каждой группе могут быть назначены индивидуальные параметры LTV и пороговые значения для ликвидации, что в конечном итоге открывает возможности для увеличения кредитного плеча, а также индивидуальные параметры ликвидации.

Важно отметить, что группы поддержки встроены в основной рынок ликвидности. Таким образом, все пользователи K-Lend могут получить доступ к единому рынку ликвидности, а eMode позволяет им повысить эффективность использования капитала и увеличить кредитное плечо за счет индивидуальных параметров активов.

Например, если все токены SOL и SOL LST сгруппировать в eGroup с максимальным LTV в 95%, все токены будут использовать 95% в качестве своего нового максимального LTV. Любое предложение или заимствование в рамках этой группы активов может быть осуществлено по этой ставке LTV, что позволяет повысить эффективность использования капитала и использовать рычаги влияния между этими активами.

Иллюстрация модели рельефа.

В сочетании с автоматизированной инфраструктурой Kamino eMode также позволяет платформе предлагать более мощные циклические продукты, чем где-либо еще на Solana.

Токен KMNO

KMNO - это служебный токен платформы Kamino Finance. KMNO предоставляет пользователям следующие функции:

1. Доля. Можно воспользоваться своим KMNO, чтобы принять участие в экосистеме Kamino и заработать дополнительные баллы Kamino.
2. Ликвидность. Можно предоставлять ликвидность валютным парам KMNO, получать вознаграждения и комиссионные за создание рынка.
3. Управление. В случае создания системы управления KMNO позволит пользователям участвовать в принятии протокольных решений.

Токеномика

В текущем рейтинге CoinMarketCap KMNO занимает 2641 место, реальная рыночная капитализация не предусмотрена. Оборотное предложение - 1 000 000 000 токенов KMNO. Общее предложение - 10 000 000 000 токенов KMNO.

В настоящее время ведущими криптовалютными биржами для торговли токенами KMNO являются Bybit, Bitget, KCEX, Hibt и Gate.io.