" Биткойн (BTC) начинает новую неделю, наблюдая за дикой макросредой после того, как зафиксировал самое низкое недельное закрытие почти за два года. Пока рисковые активы в мировой экономике падают, а доллар США растет, крупнейшая криптовалюта находится в шатком положении.
Сентябрь, начавшийся на стороне быков, теперь оправдывает свое неофициальное прозвище на рынке криптовалют – «сентябрьский медведь», Биткоин в паре BTC/USD в настоящее время упал на 6,2% с начала месяца.
Плохие новости продолжают поступать для ходлеров, которые цепляются за бездействующие монеты во все большем количестве, поскольку доллар растет безудержно, а основной аппетит к диверсификации в более рискованные активы продолжает испаряться.
Макросреда должна оставаться в центре внимания на этой неделе, и аналитики гадают, как она может повлиять на ценовое движение BTC.
В экономических условиях, которые могут конкурировать с любым крупным периодом исторических потрясений, наблюдавшихся в прошлом столетии или более, вот некоторые факторы, которые следует учитывать при оценке того, куда Биткойн может пойти дальше.
Недельное закрытие возвращает BTC/USD к ноябрю 2020 года
Хотя недельное падение не соответствует потерям предыдущей недели (3,1% против 11%), тем не менее, за последние семь дней произошло самое низкое недельное закрытие Биткойна с ноября 2020 года, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Поскольку спад продолжает нарастать, Биткойн, таким образом, ка будто повернул время вспять до точки прорыва, которая вывела его за исторический максимум предыдущего цикла халвинга.
Недельный свечной график BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Ощущение дежа вю не приветствуется средним ходлером — подавляющее большинство покупок и холодного хранения за последние два года теперь находятся ниже линии безубыточности.
«BTC только что сделал самое низкое недельное закрытие в этой зоне, – резюмировал популярный аналитик Twitter SB Investments после закрытия. – И оно выглядит медвежьим, поскольку акции также стремятся сломать поддержку. Но с другой стороны, это то, чего все ожидают».
Смогут ли рынки спровоцировать неожиданное движение «максимальной боли» вверх, ликвидировав короткое смещение, является ключевым альтернативным аргументом для биткойнеров. Для популярного трейдера Omz недельная цена закрытия в $18 800 даже представляет собой убедительное локальное дно.
Дивергенция RSI не осталась незамеченной в других местах, и трейдер JACKIS отметил ее появление на прошлой неделе.
«В прошлом у нас было только два касания территории перепроданности, и они также всегда отмечали точное дно», — написал он тогда в Твиттере.
Другой торговый аккаунт IncomeSharks также считает, что разворот может совпасть по времени с промежуточными выборами в США в начале ноября, но не стал говорить, что дно уже достигнуто.
«Лифт вниз, лестница вверх, – прокомментировал он 4-часовой график дня. – Продолжайте строить двойное дно и новые линии поддержки, среднесрочное ралли остается в силе. Разбейте эту структуру, уберите эти цели и найдите новое дно».
4-часовой свечной график BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Разрушающий рост доллара
Понедельник только начался, а суматоха, сопровождавшая прошлую неделю, уже вернулась, отомстив макрорынкам.
Неудержимый доллар США опустошает валюты ключевых торговых партнеров, а биткойн-фунт стерлингов попал в заголовки новостей в тот день, когда фунт упал на 5%, приблизившись к паритету с долларом на несколько процентных пунктов — это самый низкий уровень по отношению к доллару США за всю историю.
GBP/USD последует за евро, который будет стоить менее 1 доллара, в то время как нищета вынудила японские власти искусственно поддерживать обменный курс иены на прошлой неделе.
GBP/USD 1-дневный свечной график. Источник: TradingView
Пара EUR/USD ненадолго упала ниже 0,96 доллара, после чего немного восстановилась, в то время как USD/JPY остается на самом высоком уровне с 1990-х годов, несмотря на интервенцию Японии.
В то же время бьют тревогу глобальные облигации, которые упали до уровня 2020 года. Обозреватель рынков Хольгер Цшепиц основываясь на данных Bloomberg предупредил:
«Похоже, пузырь на рынке облигаций лопнул. На этой неделе стоимость мировых облигаций упала еще на 1,2 трлн долларов, в результате чего общий убыток от ATH составил 12,2 трлн долларов».
Акции, скорее всего, не вырастут, фьючерсы подешевеют за день до открытия Уолл-стрит. Нефть марки Brent упала ниже 85 долларов за баррель впервые с начала 2022 года.
«Глобальные облигации рушатся в своих фиатных валютах, которые рушатся по отношению к доллару, который быстро теряет покупательную способность», — отреагировал Сайфедин Аммус, автор популярных книг «Стандарт Bitcoin» и «Стандарт Fiat».
«Пройдут месяцы и годы, прежде чем средний пользователь фиатных денег поймет, насколько сильно они разоряются в финансовом отношении. «Новая норма» — это бедность», – добавил он.
Поскольку криптовалюта по-прежнему сильно коррелирует с акциями и обратно коррелирует с укреплением доллара, перспективы для биткойнов, таким образом, менее чем позитивны, поскольку существующий тренд, похоже, сохранится.
На этой неделе будет опубликован европейский индекс потребительских цен (CPI), который, как ожидается, покажет рост инфляции, в то время как индекс цен на личное потребление в США (PCE) должен, наоборот, продолжить нисходящий тренд, начавшийся в июле.
Тем временем индекс доллара США (DXY) не показывает никаких признаков разворота, достигнув самого высокого уровня с мая 2002 года.
Индекс доллара США (DXY) 1-месячный свечной график. Источник: TradingView
Ходлеры в классическом режиме медвежьего рынка
Среди такого хаоса неудивительно, что убежденность держателей биткойнов растет, а долгосрочные инвесторы отказываются продавать.
Упрямый ходлинг является отличительной чертой медвежьего рынка биткойнов, и последние данные показывают, что в этом году этот образ мышления лишь окреп.
По данным аналитической компании Glassnode, так называемая метрика Bitcoin Days Destroyed (CDD) устанавливает новые минимумы.
CDD означает, сколько дней бездействия стирается, когда BTC покидает свой основной кошелек по истечении заданного периода времени. Когда CDD высок, это говорит о том, что в настоящее время в движении находится больше долго хранимых монет.
«Общий объем биткойн-дней, уничтоженных за последние 90 дней, фактически достиг рекордно низкого уровня, – комментирует показатель Glassnode. – Это указывает на то, что монеты, которые находились в состоянии HODL в течение нескольких месяцев или лет, являются самыми бездействующими, какими они когда-либо были».
Аннотированная диаграмма Bitcoin Days Destroyed (CDD) за 90 дней. Источник: Glassnode/Твиттер.
Новости последовали за неделями различных показателей, ориентированных на ходлинг, демонстрирующих стремление держать предложение BTC под замком до лучших дней.
В то же время Glassnode дополнительно отметила растущую распространенность монет, хранящихся в течение как минимум трех месяцев, в пропорции к стоимости предложения BTC в долларах США.
«Биткойн-ходлеры кажутся стойкими и непоколебимыми в своих убеждениях», — резюмирует Glassnode.
На прилагаемом графике показана метрика HODL Waves Биткойна — изображение предложения с разбивкой по бездействующим монетам.
Аннотированный график Bitcoin HODL Waves. Источник: Glassnode/Твиттер
Киты по-прежнему диктуют поддержку и сопротивление
В то время как старые ходлеры держат биткоин и свои руки подальше от кнопки «продать», крупнейшие инвесторы Биткойн находятся в центре внимания аналитиков, когда дело доходит до движения спотовых цен.
Текущий торговый диапазон представляет собой зону интереса из-за масштабов торговой деятельности с использованием денег китов в прошлом.
Крупные покупки придают дополнительный вес определенной цене поддержки, в то время как то же самое относится и к уровням сопротивления, и, согласно онлайн-ресурсу мониторинга Whalemap, BTC/USD в настоящее время застрял между ними.
«Ходлить 19 000–18 000 — это ключ к BTC», — подытожила команда Whalemap в конце прошлой недели.
На прилагаемом графике показаны уровни сопротивления китов, ограничивающие снижение цены биткойна зоной в 20 000 долларов.
Аннотированный график сопротивления биткойн-китов. Источник: Whalemap/ Твиттер
Тем не менее, отдельные данные исследовательской компании Santiment подтверждают, что общая экспозиция китов в BTC упала до двухлетнего минимума.
Аннотированная диаграмма запасов биткойн-китов. Источник: Santiment/ Твиттер
«Экстремальный страх» царит уже вторую неделю
Как это уже не раз бывало в 2022 году, настроения на рынке криптовалют уже более недели находятся в режиме «крайнего страха».
Согласно Crypto Fear & Greed Index (индекс страха и жадности), который измеряет совокупное настроение криптовалютного рынка, среднестатистический инвестор уже не может чувствовать себя намного более обеспокоенным перспективами.
По состоянию на 26 сентября индекс страха и жадности зафиксировал оценку 21/100, при этом 25/100 является границей для «крайнего страха».
Холодные ноги не являются чем-то новым для рынка в этом году, который пережил самый продолжительный период «крайнего страха» - более двух месяцев.
Crypto Fear & Greed Index (скриншот). Источник: alternative.me
Santiment отметил, что потенциальный положительный момент может заключаться в интересе соцсетей, который восстановился за выходные.
«Среди 100 крупнейших криптоактивов BTC является темой более 26% дискуссий впервые с середины июля», - говорится в комментариях Santiment в Твиттере на этой неделе. - Наш бэктестинг показывает, что 20%+ сообщений, посвященных биткойнам, являются положительным моментом для сектора».
Аннотированная диаграмма доминирования биткоина в социальных сетях. Источник: Santiment/ Твиттер
Уведомление о рисках
Материал предоставлен только в ознакомительных целях. Он не предлагается и не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или иного совета. Каждый торговый или инвестиционный шаг связан с риском потери средств, поэтому вы должны провести собственное исследование перед принятием решений.
