" Биткойн завершил свои предыдущие пять сентябрей с убытками и может пострадать от подобных проблем в сентябре этого года, если история повторится.
Биткойн-быки (BTC) не должны волноваться по поводу восстановления после июньских минимумов в 17 500 долларов, поскольку в ближайшие дни BTC приближается к своему самому рискованному месяцу.
Психология «сентябрьского эффекта»
Исторические данные показывают, что сентябрь был самым худшим месяцем для Биткойна в период с 2013 по 2021 год, за исключением 2015 и 2016 годов. В то же время среднее снижение цены Биткойна за месяц составляет скромные -6%.
Историческая ежемесячная доходность биткойнов. Источник: CoinGlass
Интересно, что плохой послужной список Биткойна в предыдущие сентябрьские месяцы совпадает с аналогичным спадом на фондовом рынке. Например, среднее снижение американского эталонного индекса S&P 500 в сентябре составляет 0,7% за последние 25 лет.
Показатели S&P 500 в августе и сентябре с 1998 года. Источник: Bloomberg.
Традиционные аналитики графиков назвали это годовое падение «эффектом сентября».
Аналитики утверждают, что инвесторы закрывают свои рыночные позиции после возвращения из летних каникул в сентябре, чтобы зафиксировать прибыль или даже убытки до закрытия года. Они также отмечают, что в сентябре индивидуальные инвесторы ликвидируют свои активы, чтобы оплатить ежегодные расходы своих детей на обучение в школе.
Корреляция биткойна с фондовым рынком была в основном положительной во время и после пандемии коронавируса. Таким образом, в дополнение к сентябрьскому эффекту, эти зеркальные ценовые тенденции могут также увеличить вероятность падения BTC в зловещий месяц.
«Так что ожидайте небольшого объема, резких сдвигов и случайных резких движений в любом направлении. Цель этого поста не в том, чтобы кого-то напугать. Всегда где-то зеленые рынки. Я делюсь своим мнением о том, чего ожидать, чтобы уберечь начинающих розничных трейдеров от мучительной боли. Будьте терпеливы и примите успокоительное», — написал пользователь под псевдонимом Sevenvmx.
ФРС готовит повышение ставки на 75 б.п.
Убытки Биткойна в 2022 году были вызваны опасениями по поводу повышения ставок Федеральной резервной системы и полного свертывания его плана ежемесячной покупки облигаций на 120 миллиардов долларов для борьбы с растущей инфляцией.
Но нарратив рынка сменился надеждой на то, что инфляция достигла своего пика. Уверенность в этом укрепилась после того, как июльский индекс потребительских цен (ИПЦ) США составил 8,5% по сравнению с 9,1% месяцем ранее, что привело к предположениям о том, что ФРС смягчит свои планы ужесточения.
Это совпало с тем, что Биткойн и S&P 500 возместили небольшую часть своих годовых потерь, как показано ниже.
Дневной график цены BTC/USD против S&P 500 (SPX). Источник: TradingView
Но некоторые аналитики считают, что восстановление Биткойна может быть ловушкой для быков, «ралли помощи», которое заманит в ловушку инвесторов, которые думают, что рынок достиг дна.
«Психология «ралли облегчения». Цена становится достаточно бычьей, чтобы одурачить вас тем, что это ралли — настоящая сделка. Можно было бы положить конец боли. Но тут – БАБАХ! Рынок выдергивает из-под вас коврик, и разбивает ваши надежды. Ожидайте этого еще несколько раз во времена медведя!», — написал в твиттере Ларк Дэвис.
Более того, большинство чиновников ФРС по-прежнему выступают за повышение на 75 базисных пунктов на своем следующем заседании в сентябре, учитывая их обещание снизить инфляцию до 2%.
В результате Биткойн и S&P 500 рискуют продолжить свою преобладающую коррекционную тенденцию в сентябре, ожидая новых годовых минимумов.
Технические характеристики биткойна намекают на падение до $17,6 тыс.
С технической точки зрения, к сентябрю биткойн упадет до 19 250 долларов, если он выйдет из своей нынешней модели «медвежьего флага». Медвежья установка продолжения показана на четырехчасовом графике ниже.
Четырехчасовой свечной график BTC/USD с настройкой «медвежий флаг». Источник: TradingView
Между тем, на дневном графике BTC с 19 августа выходит из модели восходящего клина. Целевая прибыль медвежьего разворота составляет около 17 600 долларов, как показано на графике ниже.
Дневной график цены BTC/USD с пробитием восходящего клина. Источник: TradingView
В целом, похоже, что сентябрь снова может стать красным месяцем для Биткойна, исходя из технических, фундаментальных и макроэкономических факторов.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, не должны вопсриниматься как инвестиционный или торговый совет. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
