" Биткойн (BTC) вступает в новую неделю на ура после достижения самого высокого недельного закрытия с середины июня — могут ли вернуться хорошие времена?
После волатильных выходных BTC/USD удалось ограничить потери в более позднюю часть выходных, чтобы сформировать сплошную зеленую свечу на недельных таймфреймах.
Эти семь дней могут стать последней «спокойной» неделей лета, у «быков» есть свободное время в отсутствие основных драйверов макрорынка с участием Федеральной резервной системы США.
Основы Биткойна остаются сильными, что связано с увеличением сложности его майнинга во второй раз подряд в ближайшие дни.
На рынках деривативов также присутствуют обнадеживающие признаки: более высокие уровни цен сопровождаются оптимистичными данными по настроениям.
Таким образом, вопрос для ходлеров сейчас заключается в том, насколько устойчивым будет ралли и является ли оно всего лишь бычьим встречным движением в рамках более широкого медвежьего рынка.
Вот пять факторов, которые могут повлиять на цену на этой неделе и помочь принять решение о следующих шагах Биткойна.
Биткойн демонстрирует волатильность после закрытия многонедельного максимума
Закрытие недели 14 августа на уровне около 24 300 долларов США стало лучшим за два месяца для пары BTC/USD.
Недельный график показывает устойчивый рост, продолжающий формироваться после июньских минимумов, а свеча на прошлой неделе составила около 1100 долларов или 4,8%.
Впечатляющий рост к 2022 году вызвал некоторую волатильность в течение ночи в первый торговый день недели на Уолл-стрит, BTC/USD продолжал достигать 25 200 долларов на биржах, прежде чем заметно развернуться ниже уровня закрытия недели.
Недельный свечной график BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Такие движения были характерны для последних дней, что неудивительно для трейдеров, которые продолжают действовать осторожно на более коротких таймфреймах.
«Начинается новая неделя, когда медведи попытаются повторно протестировать некоторые ключевые уровни», — резюмировал популярный торговый аккаунт Crypto Tony в части своего последнего обновления в Твиттере за день.
«Мы снова должны увидеть интересную неделю с ценовым движением. Объездил весь магазин на младших таймфреймах», - добавил трейдер.
Если непредсказуемость продолжится, шансы на падение очевидны, согласно ресурсу ончейнового мониторинга.
После закрытия недельный график начал сигнализировать о «нисходящем импульсе», предупредил он, в то время как дневные таймфреймы были «плоскими» в соответствии с его собственными торговыми инструментами.
Его создатель, Material Scientist, назвал эту неделю «последней неделей медвежьего ралли» в своих комментариях.
Еще более глубокую коррекцию – что, возможно, неудивительно – допускает золотой жук Питер Шифф, который утверждает, что биткоин за 10 000 долларов все еще возможен.
«Просто чтобы представить ралли Bitcoin в перспективе, взгляните на этот график. Модель остается очень медвежьей. Есть как двойная вершина, так и фигуры головы и плеч. Под линией шеи формируется восходящий клин. Минимальная поддержка будет протестирована ниже $10K. Смотри ниже!», - написал в твиттере Питер Шифф.
Однако в долгосрочной перспективе коллега-трейдер и аналитик из Rekt Capital был спокоен в отношении цены BTC.
По его словам, спотовая цена ниже 25 000 долларов должна использоваться для расчета средней стоимости в долларах (DCA) в биткойнах — покупка установленной суммы за установленный период — до следующего события халвинга (сокращения вдвое награды за блок) в 2024 году.
«Чтобы преуспеть в Crypto, вам нужна стратегия усреднения долларовых затрат, инвестиционный тезис, видение и терпение», — сказал он подписчикам в Twitter на выходных:
«Моя стратегия DCA — это все, что меньше 25000 долларов. Мой тезис основан на событии халвинга 2024 года. Видение видит пик Быка примерно через год после халвинга. Теперь я просто терпелив».
Макро остается на «острие ножа»
После данных об инфляции в США на прошлой неделе ближайшие пять торговых дней могут быть сравнительно спокойными с макроэкономической точки зрения.
ФРС молчит, оставляя только неожиданные события в Европе или Азии, которые могут повлиять на динамику рынка.
Однако, по словам одного популярного аналитика, вероятность того, что криптовалюта продолжит реагировать на макроэкономические триггеры, помимо инфляции, уже может быть ниже, чем многие думают.
В свежем обновлении рынка для своего торгового пакета DecenTrader Filbfilb заметил уменьшение корреляции между BTC и тем, что он назвал «устаревшими рынками» в более широком смысле.
«Биткойн следовал высокой корреляции с унаследованными рынками, как показано ниже с S&P500 в белом цвете и NASDAQ в синем цвете, однако после достижения самого последнего дна все недостатки на унаследованных рынках были восстановлены, и Биткойн не смог последовать их примеру. — написал он рядом со сравнительной диаграммой.
График мини-фьючерсов BTC/USD против Nasdaq и мини-фьючерсов S&P 500. Источник: TradingView
Filbfilb добавил, что после июньских минимумов в 17 600 долларов биткойн на самом деле не вырос так сильно, как диктовала бы его предыдущая корреляция, утверждая, что спотовая цена должна быть выше 30 000 долларов.
Причина кроется в фиаско с Terra и Celsius, создавших что-то вроде идеального шторма, если рассматривать его в тандеме с опасениями по поводу инфляции и реакцией ФРС на нее.
«Что не изменилось, так это склонность Биткойна зависеть от политики ФРС по борьбе с инфляцией. Лучше, чем ожидалось, данные по инфляции в среду, которые являются самым последним примером, позволили Биткойну совершить скачок вверх вместе с акциями, — говорится в отчете Filbfilb. — Двигаясь вперед, данные ИПЦ и последующие решения в области денежно-кредитной политики будут по-прежнему иметь первостепенное значение для определения того, что произойдет дальше».
Геополитические факторы, включая военную операцию РФ на Украине, напряженность вокруг Тайваня и надвигающийся энергетический кризис в Европе, создают дополнительные факторы риска. Таким образом, макрорыночная ситуация, заключила Filbfilb, остается на «острие ножа».
Тем временем дневную тенденцию изменили новости из Китая, который резко снизил ставку на разочаровывающих экономических данных.
«Экономические данные за июль очень тревожны, — заявил в ответ Bloomberg Раймонд Юнг, экономист по Большому Китаю в Australia & New Zealand Banking Group Ltd. — Власти должны оказать полноценную поддержку от собственности до политики по Covid, чтобы остановить дальнейший экономический спад».
Тем временем Лекс Московский, генеральный директор Moskovski Capital, прогнозирует, что все центральные банки в конечном итоге снизят, а не повысят процентные ставки:
«Они все развернутся», — отреагировал он.
Ставки финансирования здоровые, несмотря на то, что они достигают 25 000 долларов.
Между тем, если взглянуть на влияние текущей динамики спотовых цен на торговые привычки, оказывается, что условия могут по-прежнему благоприятствовать дальнейшему росту.
Анализируя рынки деривативов, Филип Свифт, разработчик DecenTrader и основатель информационного ресурса Look Into Bitcoin, также выделил отрицательные ставки финансирования.
Умеренные отрицательные ставки указывают на растущее убеждение трейдеров в том, что падение должно произойти, на самом деле часто являются основой для дальнейшего роста. Это связано с тем, что рынок ожидает падения и не делает чрезмерных ставок на материализацию прибыли, позволяя коротким позициям «выжиматься» более разумными деньгами.
Биткойн, как и крипторынки в целом, имеет привычку делать прямо противоположное тому, чего ожидает большинство.
«Интересно наблюдать, как ставка финансирования время от времени падает в отрицательную сторону из-за этого недавнего увеличения стоимости BTC, — прокомментировал Свифт, загрузив график, показывающий поведение цены во время аналогичных настроек в прошлом. — Обратите внимание, как цена росла после каждого случая».
Аннотированная диаграмма ставок финансирования BTC/USD. Источник: Филип Свифт/Твиттер
Между тем, данные аналитического ресурса Coinglass показали степень отрицательного финансирования спотовых цен по сравнению с несколькими неделями после июньских минимумов.
График ставок финансирования BTC. Источник: Coinglass
Сложность увеличилась два раза подряд
Между тем, базовые показатели сети Биткойн демонстрируют скорее медленное восстановление, чем скачок вверх.
Последние данные статистического ресурса BTC.com показывают, что майнеры постепенно возвращаются к историческим уровням активности.
Сложность после нескольких месяцев снижения будет увеличиваться во второй раз подряд в связи с предстоящей автоматической корректировкой на этой неделе.
Прогнозируемый рост на 0,9%, хотя и скромный, показывает, что конкуренция среди майнеров, тем не менее, растет, и что более высокие цены являются катарсисом той части экосистемы Биткойн, которая в этом году подвергалась сильному давлению.
В то же время оценки скорости хэширования — выражения вычислительной мощности, предназначенной для майнинга, — остаются неизменными ниже 200 экзахэшей в секунду (ЭХ/с).
Базовые показатели (хешрейт и сложность) сети Биткойн. Источник: BTC.com
4-месячные максимумы для Crypto Fear & Greed Index
На двухмесячный максимум спотовой цены Биткойн, возможно, приятно смотреть, но это не единственный аспект, на котором рынок отыгрывает серьезные потери на этой неделе.
Согласно индикатору настроений Crypto Fear & Greed Index, среди участников крипторынка «страха» меньше, чем когда-либо с начала апреля.
Последние данные показывают, что индекс, который создает нормализованную оценку из корзины факторов настроения, отследил все потери, вызванные падением Terra и другими последствиями.
На выходных этот показатель достиг 47/100, лучшего с 6 апреля, снизившись до 45/100 в тот же день.
Хотя это соответствует тому, что «страх» сейчас является преобладающей рыночной силой, это число далеко от глубины «крайнего страха», который сохранялся в течение рекордного периода времени в 2022 году. Минимум индекса в этом году пришелся на середину июня, показав оценку всего 6/100.
Crypto Fear & Greed Index. Источник: alternative.me
