Описание Vesper

Vesper (VSP) - это платформа продуктов DeFi, разработанная с прицелом на простоту использования, долговечность и масштабируемость. Это комплексная экосистема, управляемая токеном VSP.

DeFi-платформа Vesper (VSP) была основана одним из первых разработчиков биткойна Джеффом Гарзиком с целью преодоления разрыва между традиционными пользователями DeFi и профессионалами инвестиционной индустрии.

«Vesper Finance - это платформа примитивов DeFi, призванная заставить ваши деньги работать на вас больше. Vesper работает как «металлический слой» для DeFi, направляя депозиты к возможностям максимальной доходности в пределах допустимого риска для конкретного пула. Продукты общедоступны и не могут быть добавлены автоматически.

Под капотом Vesper позволяет по-настоящему настроить и забыть в масштабе благодаря уникальному подходу, который позволяет модернизировать, заменять, подключать и одновременно использовать «стратегии агрегирования фарминга» - и все это без дополнительной нагрузки на конечного пользователя», - говорится в официальном сообщении.

Vesper получила 2,5 миллиона долларов финансирования от инвестиционных организаций или частных лиц, таких как A195 Capital, CMT Digital, Kenetic Capital, Digital Strategies и Роберт Лешнер (Compound), Райан Селкис (Messari), Meltem Demirors (CoinShares).

Токен VSP

VSP - это токен управления, который служит основой экосистемы Vesper. Держатели VSP могут голосовать за предложения и дополнительно вносить свои токены для пассивного накопления большего количества VSP.

Как заработать токены VSP?

Есть три способа заработать токены VSP:

• Участие в пулах Vesper. Каждому пулу назначается количество токенов VSP, которые распределяются между участниками пропорционально размеру ставки. Первоначальные пулы роста стимулируются в течение трех месяцев после запуска.
• Обеспечение ликвидности. Поставщики ликвидности для пары VSP-ETH Uniswap стимулируются с помощью VSP, как и пулы Grow. Торговая пара стимулируется на один год после запуска.
• Стекинг VSP. Пользователи могут вносить свои токены в казначейский пул VSP. Небольшой процент снятия средств направляется в казначейство, и эти средства используются для выкупа VSP и вознаграждения вкладчиков пула.

Как я получу свои токены VSP?

Токены VSP «капают» участникам пула и удерживаются смарт-контрактом до тех пор, пока они не транслируют транзакцию для выхода из пула, после чего VSP доставляется на их адрес.

Что такое пул vVSP?

Пул vVSP - это механизм распределения доходов. Он вознаграждает держателей VSP дополнительными VSP, когда они вносят в него свои токены.

Как и в других пулах, где вы вносите ETH, чтобы получить vETH, или USDC, чтобы получить vUSDC, вы можете поставить VSP, и вы получите vVSP, токенизированную долю пула vVSP.

После того, как комиссия за снятие и доходность собрана в пуле (ETH, BTC, USDC и т.д.), Они поступают в Treasury Box и используются для выкупа VSP на Uniswap. Из этого VSP 5% поступает учредителям проекта, а остальная часть передается участникам пула VSP в качестве дохода от их депозита.

Модель доходов Vesper

Стратегии пула приносят доход за счет снятия средств и комиссий платформы. 95% всех доходов, полученных от комиссий (или иным образом), используются для обратного выкупа токенов VSP на открытом рынке. Эти токены VSP доставляются как доход участникам VSP. Остальные 5% достаются разработчику, ответственному за соответствующий продукт, - либо команде Vesper, либо члену сообщества.

Экосистема Vesper

Vesper стремится создавать и поддерживать условия для расширения и успеха DeFi на благо всех участников. От ведущих протоколов до поставщиков ликвидности, Vesper предоставляет лучшее, что может предложить категория DeFi, как для организаций, так и для энтузиастов.

В основе проекта Vesper лежат три аспекта:

Продукты Vesper: при запуске Vesper предлагает множество приносящих процент «пулов роста», которые позволяют пользователям пассивно увеличивать свои крипто-холдинги, просто выбирая желаемую агрессивность своей стратегии и имеющихся цифровых активов. Пулы для фарминга Vesper представляют собой первый продукт на платформе Vesper. Со временем будут разработаны и представлены другие.

Токен Vesper: VSP стимулирует участие, облегчает управление и катализирует вклад пользователей. Пользователи зарабатывают VSP, участвуя в пуле, а затем участвуя в постоянном совершенствовании Vesper.

Сообщество Веспер: Vesper создает сообщество пользователей, которое поддерживает и расширяет портфель продуктов, способствует прогрессивной децентрализации и позволяет пользователям создавать новые продукты, получая при этом долю от платы за этот продукт.

Особенности Веспер

Функции, отражающие принятый стандарт категории криптовалют и обеспечивающие надлежащее взаимодействие между нашей платформой и другими.

• Без хранения: активы депонируются и развертываются автоматически с помощью смарт-контрактов. Пользователи всегда владеют 100% своими средствами и могут получить их в любое время.

• Без доверия: активы развертываются алгоритмически в соответствии со спецификациями, изложенными в смарт-контрактах стратегии пула Vesper.

• Без разрешений: для участия в экосистеме Vesper не требуется регистрация, внесение в белый список, проверка учетной записи или иное.

• Устойчивость к цензуре: пользователи всегда могут напрямую взаимодействовать со смарт-контрактами, которые принципиально не могут быть сняты или изменены.

• Открытый исходный код: любой разработчик может создавать с помощью Vesper. Фактически, это очень поощряется и сильно стимулируется.

• Устойчивость к мошенничеству: перечисленные выше качества позволяют экосистеме Vesper минимизировать риск мошеннической деятельности, обычно связанной с ограниченными, ответственными, доверенными, разрешенными, закрытыми и цензурированными платформами.

• Простой, легкий в использовании: пользовательский интерфейс Vesper был разработан, чтобы быть максимально удобным. Внесение и снятие средств в один клик, а также механизмы для реинвестирования, ставок и фарминга

• В Ethereum, «Уровень 2 Положительный»: экосистема Vesper развернута на базе («Уровень 1») блокчейна Ethereum, где она может взаимодействовать с существующими протоколами DeFi для выращивания урожая. Решения уровня 2 активно рассматриваются как потенциальные способы повышения эффективности платформы.

Основы DeFi

Функции, представляющие механику продуктов DeFi, предлагаемых как часть Vesper.

• Grow Pools: Grow Pools собирают определенный актив (ETH, WBTC, USDC и другие) через депозиты пользователей и размещают капитал на других платформах DeFi, как указано в активных стратегиях Grow pool. Доходность, полученная с помощью этих стратегий, используется для выкупа большей части депозита, который доставляется участникам пула.

• Пул ставок (планируется): держатели токенов могут внести VSP в пул ставок vVSP. Доходы, полученные от всех продуктов Vesper, используются для обратного выкупа ВСП на открытом рынке. Эти токены доставляются в пул ставок, где вкладчики зарабатывают проценты по VSP, пропорциональные размеру своего депозита.

• Зарабатывать пулы (планируется): механически направленные пулы работают так же, как и пулы роста: развертывание депонированных активов в соответствии с определенной стратегией. Однако доход, накопленный управляемыми пулами, направляется на другие цели. Вот некоторые примеры:

Благотворительные фонды: доход направляется на благотворительные цели.

Пулы венчурных инвестиций: доходность передается стартапу в виде венчурного капитала (вероятно, в обмен на токен проекта).

Пулы роста: доход от токена депозита x используется для покупки токена.

Пулы доходов: аналогичны инвестиционным пулам, но доходность конвертируется в стейблкоины и предоставляется в качестве пассивного дохода.

Все токены

Функции, отражающие все токены в экосистеме Vesper, включая токен управления VSP и различные токенизированные доли пула.

• Стандарт ERC20: отраслевой стандарт для токенов в Ethereum, это позволяет токенам в экосистеме взаимодействовать с существующей глобальной экосистемой DeFi (например, можно торговать на Uniswap).

• EIP-712: все токены поддерживают EIP-712 для обмена данными с помощью подписи сообщений. Это важный компонент разрешений на безгазовое использование.

• EIP-2612 (Сертификаты без газа): все токены используют EIP-2612, который позволяет получать сертификаты без газа с помощью EIP-712. Пользователи могут отправлять токены на любые контракты после подписания сообщения об одобрении, вместо того, чтобы транслировать транзакцию.

• Множественные переводы. Вдохновленные Metronome, все токены имеют функцию массовой оплаты, которая позволяет осуществлять пакетные платежи в рамках одной транзакции.

Токен VSP

Особенности токена VSP, которые делают его лучшим токеном для управления экосистемой Vesper:

• Право голоса: токены VSP соответствуют весу голоса в экосистеме Vesper, что включает развертывание резервов и утверждение новых стратегий.

• Делегирование. Получив ответвление от Compound, держатели могут делегировать свой вес голоса VSP другим счетам.

• Целостный взгляд: Vesper - это экосистема с одним токеном, в которой каждый продукт (новый и будущий) взаимодействует с VSP. VSP предоставляет права голоса, которые охватывают весь зонтик Vesper, а доходы от всех продуктов используются для выкупа VSP на открытом рынке.

• Тираж с ограничением по времени: функция административного «монетного двора» заблокирована на первые двенадцать месяцев. Это запрещает расширение предложения за пределы 10 миллионов до момента в будущем, когда право собственности полностью перейдет к сообществу держателей ВСП, где они смогут сами решить, увеличивать ли выбросы или нет.

Токен доли пула

Особенности, характерные для различных токенизированных долей пула, которые добавляют ценность + функциональность, выходящую за рамки непосредственной цели токенизированной доли.

• Модульность «Lego Brick»: доли пула Vesper разработаны как модульный актив, который можно подключить к другим платформам DeFi. Участники Vesper сохраняют ликвидное владение долями пула и могут использовать их для других функций, сохраняя при этом указанное право собственности. Например:

Обеспечение: акции пула Vesper могут применяться в качестве обеспечения для создания синтетических активов или быть внесены в качестве обеспечения для получения ссуды. Это похоже на то, как yCRV поддерживается долями пула роста (yUSDC + yDAI + yTUSD + yUSDT).

Backend обслуживание

Особенности, представляющие лежащую в основе механику, которые обеспечивают максимально плавную и безопасную работу Vesper.

• Сметание: это функция контракта, которая обменивает неродные токены ERC20 и помещает их обратно в пул роста. Например, если стратегия взаимодействует с Compound и получает токен Compound Compound, очистка ликвидирует COMP и получает от этого прибыль. Это также обрабатывает любые токены, ошибочно отправленные в контракт.

• Ребалансировка: активы пула перераспределяются (или балансируются) в зависимости от активности. Это включает, например, реализацию доходности и обмен на депозит актива или корректировку позиций стратегии при входе в пул или выходе из него.

Стратегии пула

Особенности, которые делают пулы Vesper Grow Pools прибыльными, безопасными и устойчивыми.

• Оценка риска: каждый пул Vesper Grow Pool имеет консервативный / агрессивный рейтинг, который отражает общий риск стратегий, используемых пулом, включая безопасность сторонних протоколов, с которыми взаимодействует, количество взаимодействий с контрактами и коэффициенты обеспечения по кредитам (если применимо ).

• Модульность: стратегии Grow Pool могут быть изменены для интеграции дополнительных или альтернативных действий, а также могут быть заменены на лучшие стратегии. Со стороны пользователя не требуется никаких действий, и средства автоматически переходят на обновленные стратегии.

• Возможность обновления: поскольку новые и более совершенные стратегии предлагаются в рамках определенной системы рисков пула, эти стратегии можно использовать без перемещения средств.

• Мульти-пул: активы пула могут быть развернуты в n стратегиях, с любым выбранным процентом, выделенным для стратегии (например, выделение 90% пула для консервативной стратегии и 10% для агрессивной стратегии).

Обновления: обновления используют функцию нескольких пулов для выполнения скользящего перехода от старой стратегии к новой. (Пример: начните с 1% / 99% новых / старых, затем 5% / 95% и т.д. вверх по лестнице до 100% / 0%.)

Стратегии разработчиков: пул может поддерживать неограниченное количество стратегий. Следовательно, разработчики могут распределять средства по n пулам, чтобы проверить свою стратегию.

Web3 UI

Функции, относящиеся к интерфейсу Vesper, чтобы сделать работу пользователей более удобной.

• Реинвестирование в один клик: пользователи Grow Pool имеют возможность реинвестировать накопленную прибыль. Это означает либо замену накопленных VSP на актив пула, либо отправку VSP прямо в пул ставок vVSP.

• Многоязычная поддержка: как и наши стратегии пула, контент веб-сайта является модульным, и пользователи могут взаимодействовать с Vesper на своем родном языке. По мере компиляции большего количества переводов их можно также добавлять вместе с доступными переводами.

Награды за участие

Функции, которые определяют, как вознаграждения токенов VSP распределяются между участниками.

• Награда в виде дерева Меркла: ZK-Rollups и деревья Меркла используются для распространения VSP среди получателей. Это позволяет использовать более сложные подходы к распределению ВСП (например, средневзвешенные), а также устраняет большую часть газовой нагрузки, обычно связанной с получением вознаграждения.

Участники Веспер

Следующие термины описывают участников экосистемы Vesper и роли, которые они играют.

Учредители

Команда, которая изначально создала платформу Vesper. Они компенсируются частью изначально отчеканенных токенов VSP.

Разработчики

Разработчики - это члены сообщества Vesper, которые вносят свой вклад в развитие платформы Vesper. Они получают компенсацию в виде процента от комиссионных, генерируемых в рамках разработанных ими стратегий.

Держатели VSP

Члены сообщества Vesper, владеющие токенами VSP, смогут голосовать по предложениям и получать долю дохода Vesper, удерживая и размещая токены VSP.

Участники пула

Участники пула являются основными пользователями Vesper, что делает их важной частью сообщества с первого дня. Они часто владеют токенами VSP, но, несмотря на это, они имеют важный голос в сообществе, который выражается как в их распределении капитала, так и в их участии в обсуждениях сообщества.

Брелоки Multisig

На начальном этапе параметры пула Vesper и обновления контрактов управляются держателями ключей с несколькими подписями, членами которых являются команда основателей и внешние партнеры. Держатели ключей с несколькими подписями исполняют решения, принятые сообществом VSP.

Первоначальный состав мультиподписи Vesper включает членов команды-учредителей и будет быстро расширяться за счет внешних партнеров.

Прежде чем новые стратегии будут развернуты на платформе Vesper, они должны будут пройти обширный аудит безопасности профессиональными фирмами по тестированию на проникновение. Там аудиторы будут получать оплату из резервных фондов Vesper и будут обеспечивать, чтобы новые контракты проводились на самом высоком уровне проверки, прежде чем пользователи начнут с ними взаимодействовать.

Поставщики ликвидности

Поставщики ликвидности помогают сообществу Vesper, предоставляя двустороннюю ликвидность паре VSP на платформе Uniswap.

О пулах Vesper Grow Pools

Пулы Vesper Grow (представленные как «холдинговые пулы») объединяют различные депозиты в единую стратегию, которая генерирует интерес для выкупа большего количества депозитных активов пула и переводит накопление в пассивную прибыль для участников пула.

Пулы различаются по активу депозита, типу стратегии и уровню риска. На момент запуска существует три пула, поддерживающих консервативные стратегии с использованием ETH, wBTC и USDC. Со временем появятся новые пулы и поддерживаемые ресурсы, которые будут представлены сообществу Vesper в виде бета-пулов до их публичного представления на веб-сайте Vesper.

Взаимодействие с пользователем требует того, что на момент написания этой статьи было в значительной степени ручным и трудоемким процессом, и снижает сложность, с которой сталкивается пользователь, до:

1. Выбора стратегии.

2. Выбора пула.

3. Выбора криптоактива, например ETH, wBTC или USDC.

Общие сведения о пулах для фарминга Веспер

В отличие от других контрактов на выращивание урожая, Vesper Grow Pools делает упор на развертывание депонированных активов в сторонние продукты DeFi, которые вызывают интерес с целью увеличения этих депонированных активов.

Средства в пулах Vesper используются для заимствования, ссуды и выращивания урожая в различных проектах DeFi.

Пользователи выберут пул, который даст им нужный им актив и соответствует их устойчивости к риску.

Структура пула Веспер

Пул роста состоит из трех основных модулей: Обеспечение, Стратегия и Действия.

Обеспечение - это то, где обрабатываются средства при их депонировании и снятии. Он отражает требования к контрактам, необходимые для перемещения депозитов туда, где они будут приносить доход. Это могут быть кредитные платформы, такие как Maker, Aave или Compound. Процесс вывода средств через модуль обеспечения может потребовать больше усилий, чем их внесение. Если пул берет ссуды с помощью объединенного актива (например, ETH), может потребоваться частичное возмещение непогашенных ссуд, прежде чем можно будет выполнить вывод. Это может привести к перебалансировке, описанной ниже под заголовком «Ребалансировка пулов».

Модуль «Стратегия» использует капитал для получения процентов. В зависимости от пула этот модуль может выглядеть простым (взять ссуду и положить ее в другое место) или сложным (дробные ссуды под начисленные проценты). Стратегия может использовать только депозитный актив, полностью депонированный по процентному протоколу DeFi.

Начисленные проценты передаются в модуль действий. Модуль действий определяет, как часто требовать проценты, и следует ли перемещать эти проценты в модуль стратегии для повторного использования для дальнейшей доходности или снимать депозитный актив со стола, возвращая его обратно в модуль обеспечения, чтобы снять его. Использование бассейнов Венеры

Бассейны Vesper Grow созданы для доступности. Подключите свой кошелек (например, MetaMask) к любому из доступных активов депозита и сделайте свой депозит через веб-интерфейс Vesper. Когда вы вносите депозит, вы получите vToken, который представляет вашу долю в пуле (например, внесите ETH и получите vETH). По мере того как пул накапливает прибыль и покупает больше своих активов, эта токенизированная доля предоставит больше базового актива. Чтобы выйти из пула, просто отправьте свой vToken обратно, и вы получите базовый актив. Пока ваши средства находятся в пуле, вы можете переместить свою токенизированную ставку в другие кошельки, которые вы контролируете, возможно, чтобы внести ее в другую стратегию создания процентов.

Сборы

Сборы действуют следующим образом:

• Нет комиссии за внесение депозита в пулы Vesper (помимо платы за газ Ethereum).

• При выходе из пула взимается комиссия за снятие средств в размере 0,6%.

• Плата за платформу в размере 15% взимается от накопленной прибыли.

• Для стратегий 5% от этой 0,6% комиссии за вывод и 15% комиссии за платформу распределяются в качестве комиссии разработчика. Это выплачивается тому, кто построил эту стратегию.

• 95% накопленных сборов отправляются в Ящик Сокровищницы Венеры. Казначейство конвертирует акции пула в выкуп токенов управления VSP на открытом рынке. Выкупленные токены VSP распределяются между участниками хранилища vVSP.

Ребалансировка пулов

Определенные стратегии пула Vesper используют преимущества платформ однорангового кредитования (Maker, Aave или другие), которые предлагают займы с чрезмерным обеспечением. Ребалансировка максимизирует взятые ссуды, оставаясь в рамках безопасности.

Ребалансировка работает следующим образом:

• Каждый пул имеет процент обеспечения «высокой и низкой воды», который коррелирует с требованиями к обеспечению, установленными кредитной платформой.

• Существует административный параметр RebalanceFriction, который защищает пулы от чрезмерных вызовов перебалансировки.

• Любой член общественности, пользователь или нет, может вызывать функцию перебалансировки каждые RebalanceFriction количество секунд. Когда вызывается функция ребалансировки, если активы находятся в «высокой воде», берется больше кредитов. Если в бассейне «низкий уровень воды», часть ссуды будет возвращена для частичного погашения ссуды.

• Эта функция ребалансировки также требует процентов и обменивает проценты на дополнительные токены.

Управление залогом

Чтобы максимизировать прибыль, избегая при этом ненужных сборов за ликвидацию, пулы Vesper используют перебалансирующие переменные высокой и низкой воды для управления залоговым обеспечением. Когда пользователи вносят средства в пул, их активы публикуются в качестве дополнительного обеспечения, как указано в стратегии, что позволяет пулу брать больше кредитов. Точно так же снятие средств удаляет залог. Всякий раз, когда пользователи взаимодействуют с пулом или пул получает прибыль, он определяет текущий коэффициент обеспечения и сравнивает его с коэффициентами, отмеченными как отметки высокого и низкого уровня.

Если обеспечение пула находится на уровне или ниже коэффициента «низкой воды», часть капитала возвращается, чтобы частично закрыть ссуду, увеличивая размер обеспечения по сравнению с непогашенной ссудой и снижая риск.

И наоборот, если он находится на «высоком уровне» или выше, берутся дополнительные займы.

Механика перебалансировки

У пользователей есть стимул вызывать функцию ребалансировки, чтобы поддерживать работоспособность непогашенного кредитного портфеля пула (если это применимо к стратегии). Первые три консервативных пула используют контрольные показатели обеспечения 250% и 275% в качестве границ для переменных низкого и высокого уровня воды, соответственно.

Когда обеспечение по непогашенным кредитам составляет> 275% на момент востребования, берутся дополнительные ссуды, чтобы снизить коэффициент обеспечения. Если непогашенные ссуды обеспечены залогом <250%, то ссуды будут частично погашены, чтобы поднять соотношение до здоровой середины между низкой и высокой водой.

Стратегии

Каждая стратегия Vesper Grow представляет собой некоторую комбинацию взаимодействий на различных платформах DeFi. Это включает, но не ограничивается: MakerDAO, Aave, Compound и Yearn.

Каждая стратегия отличается:

• Депозитный актив (то есть токен, который вы можете внести в пул, например ETH, wBTC и т. Д.)

• Уровень риска контракта

• Восприимчивость к реализованным убыткам

Стратегии делятся на категории со средним и высоким риском. Уровень риска отражает уровень безопасности в отношении основных договорных взаимодействий. Стратегии среднего риска реже взаимодействуют с более безопасными, проверенными платформами. (Эти стратегии считаются «средним», а не «низким» риском, потому что ничто в категории криптовалют или DeFi не является действительно низким риском.) Альтернативы с высоким риском могут отражать большее количество или более сложные взаимодействия, а также подверженность неаудированным контрактам, например, Yearn.

Наконец, стратегии классифицируются как консервативные или агрессивные в зависимости от их вероятности понести убытки. В первую очередь это относится к подверженности непогашенной ссуде к ликвидации. Консервативные стратегии используют более высокие коэффициенты обеспечения по ссудам, чтобы лучше защитить себя от событий «черного лебедя», которые могут поставить под угрозу ссуду.

Стратегия создания платформы для кредитования

Одна стратегия, которую могут использовать первые пулы, включает MakerDAO плюс Aave или Compound. Эта стратегия работает следующим образом:

1. Объединенный актив помещается в хранилище Maker в качестве обеспечения.

2. Займы DAI выдаются под залог.

3. DAI депонируется в Aave или Compound, где приносит доход.

4. Проценты снимаются и:

• Обмениваются на открытом рынке обратно на депозитный актив.
• Повторно депонируются на Aave / Compound для начисления сложных доходов

Эта стратегия средней степени риска. Он может быть использован как агрессивный, так и консервативный, в зависимости от критериев обеспечения с низким и высоким уровнем воды. На момент запуска все три бассейна являются консервативными с нижней отметкой 250% и максимальной отметкой 275%.

Платформа прямого кредитования

Некоторые активы будут приносить более высокий APY, если будут размещены прямо на кредитных платформах (Aave и Compound), а не депонированы в Maker для получения ссуды DAI.

Эта более простая стратегия включает в себя следующие  действия:

1. Внесите 100% актива пула прямо в Aave или Compound (там, где доходность выше).

2. Проценты до востребования и повторного депозита по мере их начисления

Это консервативная стратегия со средним риском; контракты, с которыми он взаимодействует, хорошо проверены, а коэффициенты обеспечения консервативны.

Его можно использовать в качестве стартовой площадки для более агрессивных стратегий, используя депозиты в Aave / Compound в качестве залога для кредитов, которые затем используются на других платформах, приносящих проценты.