" Доказательство резервов появилось как прямой ответ на необходимость большей прозрачности среди компаний, владеющих цифровыми активами от имени инвесторов. Теперь ожидается, что этот механизм будет обновлен, поскольку учреждения ищут инструменты для отслеживания и аудита активов в сети в режиме реального времени.
Компании Web3 надеются извлечь выгоду из этого спроса. Озеро финансовых данных Tres, например, запускает механизм подтверждения средств, который, как сообщается, предлагает автоматические снимки, доставляемые в режиме реального времени для криптобирж и хранителей.
«Биржи отслеживают только кошельки, которые существуют на их объединенном омнибусном счете. Это просто снимок баланса этих конкретных кошельков, а это означает, что ими потенциально можно манипулировать», — сказал Тал Закон, соучредитель Tres.
Доказательство резервов — это концепция, разработанная для бирж, чтобы доказать, что они владеют достаточными активами для поддержки депозитов своих клиентов, уменьшая опасения по поводу неплатежеспособности и неправильного использования средств. Крах FTX в ноябре 2022 года может служить ярким примером необходимости эффективного мониторинга активов. Крах вызвал призывы к прозрачности и побудил биржи раскрыть информацию о том, как они управляют средствами пользователей.
Однако отсутствие стандартизации среди компаний по-прежнему остается одной из болевых точек отрасли.
«Мы не думаем, что они способны вести надлежащий контрольный журнал и обеспечить реальное, подтвержденное доверие клиентов», — объяснил Закон.
На странице подтверждения резервов Binance отмечается, что, хотя активы пользователей полностью обеспечены, большая часть корпоративных активов хранится в кошельках, которые не включены в расчеты резервов. Kraken, с другой стороны, рассматривает снимки спотовых балансов только для выбранных активов, таких как Биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Ripple (XRP) и некоторые стейблкоины.
«Понимание остатков в реальном времени можно отслеживать вручную, но более серьезная проблема заключается в просмотре полного аудиторского журнала и финансовой истории», — сказал Закон.
Решения, ориентированные на блокчейн-мониторинг, уже давно присутствуют в отрасли. Chainlink (LINK), например, использует оракулы для проведения децентрализованного аудита активов и пассивов бирж. Glassnode также позволяет отслеживать биржевые балансы и анализировать ончейновые данные для оценки резервов.
Однако растущее внедрение цифровых активов среди традиционных компаний, вероятно, увеличит спрос на стандартизированные отчеты с использованием четких методологий. Опрос институциональных инвесторов, проведенный Coinbase в 2023 году, показал, что 64% нынешних криптоинвесторов ожидают увеличения своих вложений в течение следующих трех лет.
«Мы считаем, что для того, чтобы криптовалюта могла двигаться вперед, она должна оставаться в рамках нормативной базы существующих традиционных финансовых систем», — отметил Закон.
