В чем разница между одноранговой (P2P) и централизованной криптобиржей?

Одноранговые биржи (P2P) функционируют как онлайн-торговые платформы, где пользователи могут обмениваться криптовалютами друг с другом без использования посредников, среди которых брокерские фирмы или банки.

Чтобы купить или продать определенные криптовалюты по желаемым ценам, трейдеры могут публиковать листинги, а контрагенты могут связываться с ними для совершения сделок.

Одноранговые биржи криптовалют обеспечивают прямую торговлю между пользователями за счет использования технологии блокчейна, которая обеспечивает эффективность, прозрачность и повышенную анонимность в P2P-торговле криптовалютой. Всякий раз, когда транзакция обрабатывается, анонимные лица проверяют и одобряют ее.

Ключевые особенности одноранговых бирж криптовалют

Примечательной особенностью P2P-бирж является их децентрализованная структура и отсутствие центральной власти. Они облегчают прямое общение между трейдерами, устраняя необходимость в централизованном надзоре. Хотя они не контролируются центральным органом власти, эта децентрализованная модель поддерживается сетями блокчейнов, предоставляя пользователям полную автономию транзакций.

Чтобы защитить транзакции криптовалюты до тех пор, пока обе стороны не выполнят свои обязательства, P2P-биржи криптовалют обычно предоставляют услугу условного депонирования. Эта функция повышает доверие между покупателями и продавцами, гарантируя, что платежи с обеих сторон будут произведены только в случае успешного выполнения условий сделки.

P2P-биржи могут предоставить большой выбор вариантов оплаты, соответствующих предпочтениям пользователей из  разных стран.

Эти биржи также могут использовать надежные механизмы разрешения споров, среди которых арбитраж или голосование на уровне сообщества, для эффективного разрешения конфликтов во время торгов, сводя к минимуму мошеннические действия. Эти платформы поощряют активное участие пользователей в решении проблем, способствуя чувству управления, движимого сообществом.

Ключевыми преимуществами одноранговых бирж являются их децентрализованный характер и неограниченный контроль пользователей. Поскольку центрального органа нет, зачастую не взимаются дополнительные сборы, связанные с прямым взаимодействием между покупателями и продавцами.

Поскольку P2P- биржи криптовалют не привлекают посредников, покупатели и продавцы могут самостоятельно организовывать свои транзакции. Это означает, что пользователи могут заключать сделки на своих условиях.

Кроме того, для обеспечения конфиденциальности и безопасности P2P-биржи используют алгоритмы консенсуса , обеспечивающие децентрализованную проверку и проверку без раскрытия информации о частных транзакциях централизованным органам.

P2P-биржи обслуживают глобальную аудиторию и облегчают трансграничную торговлю для инвесторов. Поскольку эти биржи не регулируются, они могут быть более устойчивыми к законодательным ограничениям в некоторых странах.

Пользователи P2P также часто имеют доступ к большему количеству вариантов оплаты. Наиболее подходящий способ оплаты может быть доступен как покупателям, так и продавцам.

Одним из недостатков одноранговых криптовалютных бирж является то, что они жертвуют ликвидностью в обмен на предоставление клиентам сравнительной автономии. В результате выбор криптовалют, доступных для торговли на одноранговых платформах, может быть  недостаточным

Более того, возврат средств на P2P-биржах либо не существует, либо его крайне сложно инициировать. В отличие от традиционных криптовалютных бирж, здесь сложно оспорить обвинения, поскольку здесь не участвует посредник.

Из-за волатильности некоторых криптовалют медленная скорость исполнения на некоторых P2P-биржах может привести к потере торговых возможностей.

Криптобиржи P2P могут иметь быть подвержены  недостаткам нюансов человеческого фактора, ведущие к неправильному направлению средств и риску контрагента, а также случаи непредсказуемости внутри самой биржи. Хотя криптовалюты можно легко конвертировать обратно в фиат, нет никакой гарантии возврата первоначальной стоимости транзакции, инициированной с использованием P2P-валюты.

Централизованные биржи криптовалют, также известные как CEX, представляют собой онлайн-платформы для покупки и продажи криптовалют и других активов, среди которых невзаимозаменяемые токены (NFT) и фиат.

Помимо торговли цифровыми активами по спотовой цене, инвесторы могут оставлять лимитные ордера на CEX, которые будут исполнены, когда актив достигнет выбранной цены.

Централизованная биржа криптовалют контролируется центральной организацией, которая действует как посредник между трейдерами криптовалюты. Подобно банкам, частные лица полагаются на централизованные криптовалютные биржи для управления своими активами, при этом биржи приносят доход за счет комиссий и сборов за транзакции.

Криптовалютные биржи упрощают торговлю и управляют условиями, одновременно надежно храня цифровые активы для клиентов. Доверие трейдеров основано на способности биржи связывать пользователей с партнерами и безопасно выполнять транзакции.

Ключевые особенности централизованных криптовалютных бирж

Централизованные биржи обладают некоторыми уникальными функциями, такими как оптимизированные транзакции за счет хранения закрытых ключей и избавления пользователей от необходимости управлять ключами. Однако это удобство создает риски для безопасности, поскольку контроль над активами передается бирже, что подчеркивает компромисс между удобством для пользователя и безопасностью.

Альтернативно, кастодиальные кошельки централизованных бирж обеспечивают удобство для пользователей, ищущих невмешательство в управление цифровыми активами. Управляемые биржей, они устраняют необходимость независимой обработки ключей, что привлекает тех, кто ищет простоты.

Кроме того, CEX обычно требуют, чтобы пользователи платформы прошли процедуру «Знай своего клиента» (KYC) и предоставили документы для проверки личности, обеспечивая соблюдение законодательных стандартов и сдерживая преступную деятельность. После завершения этого шага пользователи обычно могут пополнить свои счета и начать торговать.

Технология сопоставления книги заказов, реестр в режиме реального времени, является жизненно важным компонентом централизованных бирж для поддержки криптоторговли. Он оптимизирует торговлю, находя заказы, сопоставляя покупателей и продавцов, повышая ликвидность и обеспечивая справедливые рыночные цены.

Помимо того, что CEX является платформой для торговли криптовалютой, они предлагают и другие услуги, среди которых биржевой стекинг, маржинальное кредитование и торговля, а также инвестирование в деривативы на криптовалюту .

Кроме того, централизованные биржи предлагают широкий спектр криптовалют для торговли. Поскольку централизованные биржи имеют доступ к большему количеству покупателей и продавцов, они, следовательно, обладают высокой ликвидностью. Более того, доступ к лицензированным маркет-мейкерам повышает ликвидность, делая CEX менее уязвимыми для рыночных манипуляций.

Еще одним важным преимуществом является то, что CEX принадлежат компаниям, которые тщательно контролируются регулирующими органами. Это важнейший компонент, который привлекает институциональных инвесторов, которые занимаются криптовалютами и требуют соблюдения нормативных требований, а также профессиональных трейдеров и инвесторов.

Централизованные биржи обеспечивают быстрые, почти мгновенные транзакции, позволяя трейдерам оперативно реагировать на колебания рынка. Управляемые централизованными организациями CEX обрабатывают тысячи заказов в секунду. Они могут похвастаться удобными интерфейсами, предназначенными для легкой навигации и предназначенными для новичков и для опытных пользователей, обеспечивая легкое управление средствами.

Централизованные биржи криптовалют представляют заметные риски,  среди которых проблемы с безопасностью и отсутствие контроля над ключами криптокошельков, что приводит к потенциальным потерям в случае внезапного закрытия биржи.

CEX работают на основе механизма доверия, храня пользовательские активы в интегрированных кошельках вне контроля пользователя. Такая зависимость требует доверия к безопасности биржи, что делает ее уязвимой для кибератак. Следовательно, CEX уязвимы для рисков, связанных с пользовательским контролем, деанонимизацией и отслеживанием в соответствии с правилами.

Еще одним недостатком является то, что централизованные биржи, часто контролируемые регулируемыми организациями, сталкиваются с проблемами из-за регулирующего надзора. Власти могут налагать строгие требования, препятствуя поддержке определенных токенов или пользователей в определенных регионах.

Централизованные биржи, хотя и ориентированы на прибыльность, сталкиваются с проблемами в предоставлении услуг, вызывая конфликты между владельцами и пользователями. Проекты, ориентированные на прибыль, часто приводят к неэтичным тактикам, среди которых манипулирование рыночными данными и ущерб пользовательскому опыту.

Одноранговые  и централизованные биржи предлагают уникальные преимущества, удовлетворяя предпочтения и требования различных пользователей и способствуя широкому распространению криптовалют. P2P-биржи завоевали популярность благодаря своему децентрализованному характеру, а централизованные биржи получили признание за свою безопасность, ликвидность и удобный интерфейс.

Будущее криптотрейдинга

Будущее криптовалютной торговли имеет огромный потенциал, чему способствует растущее внедрение криптовалют и развивающаяся среда. Благодаря своим децентрализованным, ориентированным на пользователя решениям одноранговые платформы становятся сильными конкурентами давно доминировавших централизованных бирж.

Глобальные законодательные изменения также влияют на криптовалютную среду, укрепляя безопасность и укрепляя доверие. Делая среду для торговли криптовалютой более безопасной и прозрачной, эти инициативы открывают двери для более тщательной интеграции криптовалют в традиционные финансы.

Инновации, вероятно, будут продолжать улучшать простоту транзакций и удобство для пользователей, повышая доступность и эффективность торговли криптовалютой. Однако все еще существуют препятствия,  среди которых недостатки в безопасности и правовые барьеры. Они требуют постоянной работы для гарантии долгосрочной жизнеспособности P2P и централизованных бирж.