Описание DeFi Pulse Index

DeFi Pulse Index (DPI) - это взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность одиннадцати децентрализованных финансовых активов на рынке.

В настоящее время набор отслеживает производительность DeFi Pulse Index, сохраняя диверсифицированный портфель из 11 токенов.

На момент добавления в каталог это Aave Token (AAVE), Uniswap (UNI), Synthetix Network Token (SNX), Maker (MKR), Ren VM (REN), Compound (COMP), Yearn.finance (YFI), Loopring (LRC), Kyber Network (KNC), Balancer (BAL) и Augur (REP).

В этом наборе нет активных торговых стратегий. Он стремится пассивно отслеживать эффективность индекса DeFi Pulse Index, удерживая базовые токены в индексе.

Индекс DeFi Pulse Index использует каждый циркулирующий запас токенов, чтобы определить, сколько токенов должно быть в наборе. В настоящее время он полагается на CoinGecko для точного подсчета запасов.

Задача DPI

DeFi Pulse Index - это индекс цифровых активов, предназначенный для отслеживания эффективности токенов в сфере децентрализованных финансов. Индекс взвешивается на основе стоимости каждого токена в обращении. Индекс DeFi Pulse направлен на отслеживание проектов в сфере децентрализованных финансов, которые широко используются, и демонстрируют приверженность постоянному обслуживанию и развитию.

Посмотреть методологию

Критерии включения токенов

Индекс DeFi Pulse Index состоит из четырех критериев. Два измерения используются для оценки характеристик токена, одно измерение используется для оценки характеристик проекта, а другое используется для оценки характеристик протокола. Критерии включения являются основой для выбора токенов, которые будут включены в индекс.

Описательные характеристики токена

• Токен должен быть доступен в блокчейне Ethereum.
• Токен должен быть связан с протоколом децентрализованного финансирования или децентрализованным приложением, указанным на DeFi Pulse.
• Соответствующие органы в разных юрисдикциях не должны рассматривать токен как ценную бумагу.
• Токен дожен быть на предъявителя.
• В индекс не будут включаться:
  • обернутые токены,
  • токенизированные деривативы,
  • синтетические активы.
  • токены, привязанные к физическим активам
  • токены, представляющие требования к другим токенам.

Характеристики предложения токена

• Должна быть возможность разумно предсказать предложение токена в течение следующих пяти лет.
• В настоящее время в обращении должно находиться не менее 5% пятилетнего предложения.
• В экономике токена не должно быть блокировок, чеканки или других схем, которые могут поставить пассивных держателей в невыгодное положение.

Характеристики влиятельности проекта

• Проект должен широко рассматриваться как создание полезного протокола или продукта. Проекты, ориентированные на конкурентную торговлю / владение, имеющие характеристики Понци, или проекты, которые существуют в основном для развлечения, не будут включены.
• Протокол проекта должен широко использоваться.
• Протокол или продукт должны быть запущены по крайней мере за 180 дней до того, как смогут быть включены в индекс.
• Протокол или проект не должны быть несостоятельными.

Характеристики безопасности пользователя протокола

• Специалисты по безопасности должны были изучить протокол, чтобы определить, были ли соблюдены передовые методы обеспечения безопасности пользовательских активов при различных обстоятельствах. Или, а качестве альтернативы, протокол должен работать достаточно долго, чтобы достичь консенсуса в отношении его безопасности в сообществе децентрализованных финансов.
• В случае инцидента, связанного с безопасностью, команда должна была незамедлительно отреагировать и отреагировать на инцидент ответственно после него, предоставив пользователям протокола надежное решение, а сообществу децентрализованных финансов - адекватную документацию для обеспечения прозрачности инцидента.
• Выбранные токены должны иметь достаточную ликвидность на различных торговых платформах.

Вычисление индекса

Значение индекса (indexValue) - это спотовая стоимость индекса.

• Оборотное предложение (circSupply) - это количество токенов, находящихся в обращении, когда в последний раз было определено оборотное предложение. Первое количество в обращении было определено 8 сентября 2020 года с использованием CoinGecko в качестве справочного источника.
• Цена (price) - это рыночная цена токена в долларах США.
• Делитель индекса (indexDivisor) - это постоянная величина, которая корректируется при каждой перебалансировке. По состоянию на 31 сентября 2020 г. делитель составлял 44679560,64.

Обслуживание индекса

Индекс поддерживается ежемесячно в два этапа:

Фаза определения

Фаза определения происходит в течение третьей недели месяца. Это этап, когда определяются изменения, необходимые для следующего восстановления.

• Определение циркулирующего предложения: индекс DeFi Pulse в настоящее время ссылается на номер оборотного предложения CoinGecko. Оборотное предложение определяется в течение третьей недели месяца и публикуется перед ежемесячным восстановлением.
• Добавление и удаление: токены, добавляемые и удаляемые из расчета индекса, определяются в течение третьей недели месяца и публикуются перед ежемесячным восстановлением.

Фаза восстановления

Компоненты индекса корректируются, добавляются и удаляются в соответствии с инструкциями, опубликованными после завершения этапа определения. Новые веса индекса, добавления и удаления включаются в индекс во время ежемесячного восстановления, которое будет происходить в первый рабочий день месяца. По мере роста активов, отслеживаемых индексом, окно восстановления будет расширяться до более чем одного дня, чтобы снизить влияние восстановления на рынок.