" 2 декабря независимый рыночный аналитик Stockmoney Lizards заявил, что Биткойн вступил в процесс достижения дна в своем текущем ценовом диапазоне от 15 500 до 18 000 долларов, ссылаясь на накопление Wyckoff.
Что такое накопление по Вайкоффу?
Накопление по Вайкоффу — одна из четырех фаз, перечисленных в теории рыночного цикла Вайкоффа, а остальные три — это наценка, распределение и уценка. С точки зрения непрофессионала, каждая фаза определяет, когда крупные компании влияют на направление рынка.
Фаза накопления правильно развивается, когда крупные игроки увеличивают свои покупки и стимулируют спрос.
В результате повышенного интереса цена формирует более высокие минимумы, продолжая расти. При этом цена поднимается выше верхней линии тренда своего торгового диапазона, переключаясь на фазу наценки цикла Вайкоффа.
Другими словами, образуется устойчивый восходящий тренд, как показано на диаграмме ниже.
Фазы рыночного цикла Вайкоффа. Источник: TradingCoach.co.in
События и фазы накопления
На этапе накопления крупные игроки готовятся к своей следующей бычьей стратегии, накапливая активы в пределах заданного торгового диапазона (TR). При этом купленные активы перевешивают проданные, что приводит к падению доступного предложения, а это, в свою очередь, помогает цене подняться выше TR.
Поэтому мелкие инвесторы, использующие стратегию накопления Вайкоффа, должны правильно определить направление и скорость выхода из TR.
К счастью, им может помочь широко известная схема накопления, созданная Вайкоффом в начале 1930-х годов.
Схема накопления Вайкоффа с указанием событий и фаз. Источник: StockCharts.com
Фаза А отражает истощение предыдущего нисходящего тренда. Он начинается с предварительной поддержки (PS) — периода, когда наряду с растущими объемами начинаются существенные покупки, — что говорит о том, что преобладающий медвежий тренд подходит к концу.
Склонность к снижению уменьшается после того, как цена падает до кульминации продаж (SC), точки, в которой крупные профессиональные инвесторы начинают поглощать давление розничных продаж, а трейдеры приступают к закрытию своих коротких позиций.
В результате цена резко отскакивает к своему уровню автоматического ралли (AR), который определяет верхнюю границу торгового диапазона Вайкоффа. Затем цена возвращается к тестированию уровней вокруг SC, иногда даже опускаясь ниже него для так называемого вторичного теста (ST) поддержки.
12-часовой график цены BTC/USD, показывающий потенциальную установку накопления Вайкоффа. Источник: Stockmoney Lizards
Обычно в накоплении Вайкоффа имеется более одного ST, что приводит цену к консолидации в фазе B. Теоретически это означает, что институциональные инвесторы накапливают активы в ожидании события наценки.
Таким образом, отскоки от уровней SC-ST в фазе B обычно сопровождаются более высокими объемами. И наоборот, откаты от уровней AR показывают уменьшение объемов, демонстрируя, что ликвидность истощается при движении вниз. Другими словами, актив готовится к фазе C.
Фаза C начинается с «теста», когда крупные инвесторы изучают рынок на предмет потенциальных бумов предложения. Иначе говоря, внезапный приход продавцов может свести на нет всю логику Вайкоффа. В результате цена осторожно растет в течение тестового периода.
Период тестирования заканчивается, когда цена прорывается выше уровня AR, показывая, таким образом, так называемый признак силы (SOS). За этим следует еще одна краткосрочная коррекция к последней точке поддержки (LPS).
Все это ценовое действие происходит в фазе D теории накопления Вайкоффа, показывающей преобладание спроса над предложением. В результате традиционные аналитики считают LPS отличным моментом для выхода на рынок инвесторов и трейдеров.
В фазе E актив полностью покидает торговый диапазон, чтобы войти в фазу наценки рыночного цикла Вайкоффа.
Как торговать криптовалютой с использованием накопления Wyckoff
Не все настройки накопления Wyckoff приводят к массовым скачкам цен на рынке криптовалют.
Например, в начале марта 2020 года цена Биткойна вошла в фазу SOS своей настройки накопления Вайкоффа, когда она торговалась почти на уровне 9000 долларов. Но затем к середине марта BTC/USD упал ниже 5000 долларов, пренебрегая бычьими сигналами Вайкоффа из-за обвала мирового рынка, вызванного COVID-19.
Не состоявшаяся установка Вайкоффа для Биткойна с 2020 года. Источник: TradingView.
Трейдеры могут использовать стратегию с ограниченным диапазоном, чтобы получать прибыль от колебаний внутри торгового диапазона накопления Вайкоффа. Они могут сделать это, открыв длинную позицию на отскоке от диапазона ST, рассматривая при этом уровень AR как свою основную цель роста.
В то же время трейдеры могут размещать стоп-лосс ниже уровня ST, чтобы избежать более глубоких убытков в случае ложного пробоя.
С другой стороны, трейдерам, желающим разместить агрессивные длинные позиции, может потребоваться дополнительное подтверждение от фундаментальных катализаторов в отношении криптоактива.
Например, установка накопления Вайкоффа для Биткойна в период с мая 2021 года по ноябрь 2021 года привела к росту цены примерно с 37 000 долларов до 69 000 долларов (после прорыва в фазе E). Взрывной рост сопровождался периодом мягкой денежно-кредитной политики и растущим распространением.
Установка Вайкоффа для Биткойна с 2021 года. Источник: TradingView
Однако осторожные трейдеры могут подождать, пока установка Вайкоффа достигнет фазы D. Они могут открыть длинную позицию после того, как цена прорвется выше точки SOS с убедительными объемами. Конечно, рекомендуется размещать стоп-лосс ниже SOS, чтобы выйти из сделки с меньшими потерями в случае разворота тренда.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
