" Регенеративное финансирование (ReFi) направлено на оказание положительного экологического и социального воздействия при одновременном обеспечении финансовой прибыльности. ReFi активно участвует в процессе восстановления, восстановления и укрепления природных систем для будущих поколений.
Согласно отчету Глобального альянса устойчивых инвестиций (GSIA) , опубликованному в 2023 году, в категорию устойчивых активов попадают инвестиции на сумму более 30 триллионов долларов. С 2020 года количество устойчивых активов под управлением (AUM) на рынках за пределами США выросло на 20%.
В этом отчете GSIA указывается на высокий спрос на экономики, придерживающиеся принципов устойчивого развития. Возникающая тенденция ReFi помогает создать здоровую связь между принципами устойчивого развития и финансовыми аспектами для получения экономической выгоды.
Подробно объясним, что такое регенеративное финансирование, начав с понимания регенеративной экономики.
Что такое регенеративная экономика?
Регенеративная экономика, или регенеративный капитализм, была впервые предложена Джоном Фуллертоном, американским экономистом, писателем и инвестором. В апреле 2015 года Фуллертон представил концепцию регенеративного капитализма в официальном документе.
Источник: Сapitalinstitute.org
Основная идея регенеративной экономики Фуллертона заключается в использовании универсальных принципов и закономерностей космоса для построения здоровых, стабильных и устойчивых экономических систем.
Фуллертон выделил восемь ключевых принципов, определяющих регенеративный капитализм, которые включают в себя следующее:
Источник: Сapitalinstitute.org
- Правильные отношения: люди связаны с миром, и то, как мы используем ресурсы, влияет на окружающую среду. Мы должны относиться к природе и другим людям так же, как к себе, чтобы построить устойчивое будущее.
- Целостность богатства: богатство – это не просто деньги; оно включает в себя благополучие общества. Капитал должен охватывать культурные, социальные и духовные аспекты здоровой экосистемы.
- Инновационный, адаптивный, отзывчивый бизнес: чтобы бизнес процветал, он должен внедрять инновации, адаптироваться и реагировать на изменения в быстро меняющемся мире.
- Расширенное участие: отдельные люди играют жизненно важную роль во взаимосвязанных системах, где сила меньших частей обеспечивает здоровье целого.
- Уважение сообщества и места: сообщества формируются под влиянием разнообразных традиций и истории. Здоровое сообщество сохраняет свое уникальное наследие.
- Изобилие краевого эффекта: креативность процветает на границах систем, где в результате сотрудничества возникают новые идеи, способствующие регенеративному росту.
- Надежное кровообращение: здоровая экономика нуждается в эффективных системах управления ресурсами и отходами, подобно тому, как организм поддерживает здоровье.
- Динамический баланс: баланс является ключевым моментом для регенеративных систем, обеспечивая устойчивость, эффективность и разнообразие организаций для поддержания общего благополучия.
Интеграция этих принципов в существующие экономические рамки обеспечивает экономическое процветание, оказывает положительное влияние на социальные и экологические аспекты и обеспечивает долгосрочное процветание и устойчивость.
Понимание регенеративного финансирования (ReFi)
Основная цель регенеративного финансирования (ReFi) — поддерживать регенеративную экономику и способствовать ее росту и развитию. ReFi можно считать развитой версией децентрализованного финансирования (DeFi) с включением практических рамок, основанных на регенеративных принципах.
Источник: Sankrit.
Проекты ReFi используют возможности смарт-контрактов, криптовалют, приложений DeFi и других технологий Web3, чтобы предоставить современное финансовое решение с потенциалом восстановления, справедливости и устойчивости.
Решения ReFi также играют решающую роль в содействии цифровому измерению, отчетности и проверке (dMRV) экологических и социальных последствий, таких как экологические кредиты.
Например, проекты ReFi могут упростить процесс торговли и отслеживания углеродных кредитов, обеспечивая при этом прозрачность. Записи о сокращении выбросов углекислого газа, хранящиеся в блокчейне, являются безопасными, неизменяемыми и прозрачными, что повышает эффективность и доверие к достижению глобальных климатических целей.
Как работают проекты регенеративного финансирования?
Регенеративное финансирование помогает финансировать деятельность, проекты и инициативы, которые отдают приоритет устойчивым и регенеративным формам развития. ReFi обеспечивает расширение прав и возможностей сообщества и долгосрочное видение, одновременно принося прибыль.
ReFi также включает в себя принципы экономики замкнутого цикла, производственной модели, предназначенной для устранения загрязнения и отходов путем регенерации своей продукции на самом высоком уровне. Здесь продукция ремонтируется, повторно используется, перерабатывается и восстанавливается в течение более длительного периода, чтобы минимизировать потери.
Источник: Researchgate.net.
Согласно отчету Европарламента, опубликованному в мае 2023 года, Европейский Союз производит более 2,2 миллиарда тонн отходов ежегодно. Парламент призвал европейцев выбрать устойчивую экономическую модель за счет сокращения производства отходов и повышения эффективности использования сырья.
Например, Societe Generale в ноябре 2023 года выпустила свои первые цифровые зеленые облигации в качестве токенов безопасности на Ethereum. Эта инициатива была введена для повышения отслеживаемости и прозрачности экологических, социальных и управленческих аспектов (ESG), а также для получения таких преимуществ, как ускорение транзакций и повышение ликвидности.
Здесь, в случае с зелеными облигациями, инвесторы получают токены за свои инвестиции, а их средства используются для инвестирования в устойчивые проекты. Заинтересованные стороны получают право голоса и участвуют в принятии решений, а экосистема процветает благодаря активному участию сообщества.
В web3 есть четыре элемента, которые могут внести большой вклад в ReFi.
- Токенизация: проекты ReFi часто создают токены, представляющие реальные активы или экологические результаты (например, углеродные кредиты, кредиты на биоразнообразие или сертификаты возобновляемых источников энергии). Этими токенами можно торговать на децентрализованных биржах, обеспечивая ликвидность и стимулы для инвестиций в восстановительные проекты.
- Смарт-контракты: Смарт-контракты автоматизируют такие процессы, как проверка воздействия на окружающую среду, выделение средств после завершения этапов и обеспечение прозрачного отслеживания хода проекта.
- Децентрализованные автономные организации (DAO): в ReFi DAO могут управлять финансированием, распределять ресурсы и обеспечивать участие сообщества в выборе проектов и надзоре.
- Децентрализованные финансы (DeFi): проекты ReFi часто интегрируются с протоколами DeFi для предоставления дополнительных финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование и получение дохода. Это обеспечивает дальнейшую мобилизацию капитала и создание устойчивых инвестиционных возможностей.
Преимущества проектов ReFi
Теперь давайте посмотрим на некоторые преимущества проектов ReFi.
Экологические преимущества
Проекты ReFi поддерживают инициативы, которые способствуют методам восстановления экосистем, таким как регенеративное сельское хозяйство, сохранение воды, компенсация выбросов углерода и регенерация почвы. Эти усилия не только помогают восстановить естественную среду обитания, но и способствуют созданию устойчивой экономики с нулевым или минимальным количеством отходов.
Внедрение цифровых измерений, отчетности и проверки (dMRV) помогает предоставлять подробные данные о лесном покрове, картировании углерода, отслеживании возобновляемых источников энергии, проверке зеленых облигаций, оценке климатических рисков и многом другом.
Токенизация устойчивых и зеленых активов
Токенизация устойчивых и зеленых активов предполагает преобразование реальных активов, таких как зеленые здания, органические фермы и т. д., в цифровые токены, что упрощает инвестиции в глобальном масштабе. Здесь инвесторам не требуется платить высокие комиссии в зависимости от их географического положения.
Привлекательность долевого владения при токенизации привлекает розничных инвесторов, поскольку минимальные инвестиционные затраты снижаются, а расширение участия помогает обеспечить ликвидность как трейдерам, так и инвесторам.
Прозрачность и отслеживаемость
Использование технологии блокчейн усиливает ReFi, обеспечивая прозрачность деятельности проектов, которую можно проверить в режиме реального времени в любой момент. Пользователи могут посетить обозреватели блоков этого конкретного блокчейна, чтобы проанализировать многочисленные действия, включая транзакции большого объема.
Возможность отслеживания экологически чистых продуктов также помогает повысить доверие между потребителями и производителями, что в конечном итоге помогает создать здоровую экономическую экосистему. Например, пользователь может получать актуальную информацию о географических координатах сельскохозяйственных угодий, на которых производятся товары, до тех пор, пока они не будут доставлены для окончательной продажи.
Токенизация углеродных кредитов: раскрытие потенциала ReFi
Растущий спрос на токенизацию углеродных кредитов является ярким примером того, как ReFi трансформирует давние традиционные финансовые экономики.
Согласно отчету Fortune Business Insights за июль 2024 года, глобальный рынок компенсации выбросов углерода в 2022 году оценивался в 938,75 миллиарда долларов. По прогнозам, к 2030 году этот размер рынка достигнет примерно 2550 миллиардов долларов, а среднегодовой темп роста составит 13,1%.
Углеродные мосты или токенизаторы помогают связать углеродные кредиты с установленными реестрами, такими как Gold Standard или Verra, а затем передать их в специальный блокчейн. После процесса перехода эти углеродные кредиты можно соответственно хранить, передавать, продавать или покупать.
Например, компания Toucan, основанная в октябре 2021 года, способствовала токенизации более 20 миллионов углеродных кредитов примерно за два месяца после запуска. За три года с момента своего создания Toucan достигла важной вехи: помогла вывести на пенсию более 298 тысяч углеродных кредитов.
Источник: toucan.earth.
Другие крупные проекты, связанные с углеродными кредитами, включают следующее:
- Nori: Этот проект, основанный в 2017 году, направлен на расширение удаления углерода из окружающей среды и обращение вспять климатических изменений. По состоянию на 2024 год Нори удалось выплатить поставщикам более 6,5 миллионов долларов и удалить более 700 тысяч тонн углерода.
- KlimaDAO: Основная цель KlimaDAO, созданная как децентрализованная автономная организация (DAO) в 2021 году, заключается в обеспечении публичной, нейтральной и прозрачной инфраструктуры рынка углеродных кредитов. На сегодняшний день этот DAO удалил более 104 тысяч тонн углерода.
- Flowcarbon: Эта платформа предлагает комплексные услуги, которые помогают пользователям и организациям упростить процесс удаления углерода. В 2024 году Flowcarbon была признана журналами TIME и Statista одной из ведущих экологически чистых компаний в США.
Другие варианты использования ReFi
Финансирование охраны природы
Проекты ReFi создают токены или другие цифровые активы, которые представляют ценность сохраненных или восстановленных природных экосистем. Эти токены можно продавать или использовать для доступа к финансированию природоохранных проектов.
Преимущества
- Оценка природного капитала: ReFi помогает количественно оценить и монетизировать ценность биоразнообразия и экосистемных услуг, создавая новые экономические стимулы для сохранения.
- Устойчивое финансирование: токенизация дает возможность генерировать постоянные потоки доходов для природоохранных проектов, обеспечивая их долгосрочную жизнеспособность.
- Вовлечение сообщества: инструменты Web3, такие как DAO, могут расширить возможности местных сообществ участвовать в принятии решений и распределении выгод, связанных с природоохранными проектами.
- Измерение воздействия: Блокчейн позволяет прозрачно отслеживать результаты природоохранной деятельности, улучшая подотчетность и облегчая инвестирование в воздействие.
Пример: протокол Тукан
Протокол Toucan позволяет объединить углеродные кредиты из традиционных реестров в блокчейн Polygon. Это создает более ликвидный и прозрачный рынок углеродных квот, что позволяет отдельным лицам и организациям легче компенсировать свои выбросы углерода.
Возобновляемая энергия
Проекты ReFi облегчают финансирование и развитие проектов возобновляемой энергетики посредством протоколов токенизации и децентрализованного финансирования (DeFi).
Преимущества
- Демократизированные инвестиции: токенизация позволяет мелким инвесторам участвовать в проектах возобновляемой энергетики, уменьшая зависимость от традиционных финансовых институтов.
- Более низкие затраты: платформы DeFi могут предлагать более эффективные и экономичные варианты финансирования по сравнению с традиционными банками.
- Общественная собственность: DAO могут обеспечить общинную собственность и управление проектами возобновляемой энергетики, способствуя энергетической демократии.
- Прозрачность и отслеживаемость. Блокчейн может отслеживать производство и потребление возобновляемой энергии, обеспечивая прозрачность и подотчетность.
Пример: веб-токен Energy
Energy Web Token — это собственный токен Energy Web Chain, блокчейна, специально разработанного для энергетического сектора. Он упрощает децентрализованные приложения (dApps), поддерживающие проекты в области возобновляемых источников энергии, такие как одноранговая торговля энергией и управление сетями.
Развитие сообщества
Проекты ReFi дают сообществам возможность взять под контроль свое развитие посредством децентрализованных механизмов управления и финансирования.
Преимущества
- Расширение прав и возможностей местного населения. Проекты под руководством сообщества с большей вероятностью будут учитывать конкретные потребности и приоритеты сообщества.
- Финансовая доступность: ReFi может обеспечить доступ к капиталу и финансовым услугам для маргинализированных сообществ, способствуя экономическому развитию.
- Прозрачность и подотчетность. Управление на основе блокчейна обеспечивает прозрачность и подотчетность при принятии решений и распределении ресурсов.
- Сотрудничество и инновации: ReFi поощряет сотрудничество между сообществами, инвесторами и другими заинтересованными сторонами, способствуя инновациям и устойчивому развитию.
Пример: Regen Network
Regen Network — это платформа на основе блокчейна, которая позволяет создавать экологические активы и обмениваться ими.
Сообщества могут использовать Regen Network для разработки и управления проектами, способствующими устойчивому землепользованию и восстановлению окружающей среды.
Лучшие инициативы вокруг ReFi
Помимо углеродных кредитов, к другим известным инициативам регенеративного финансирования (ReFi) относятся следующие.
Blue Carbon
ReFi играет решающую роль в создании «голубого углерода», целью которого является сохранение прибрежных и морских экосистем за счет удаления углерода. Национальная служба океана сообщает что прибрежные водно-болотные угодья и мангровые заросли могут хранить в десять раз больше углерода, чем зрелые тропические леса.
Источник: Сlimate.gov.
По данным Всемирного банка, поддержание здоровой морской и океанской экосистемы важно для борьбы с растущими климатическими изменениями. По этой причине крайне важно создавать и развивать проекты, основанные на голубом углероде, для развития экосистемы ReFi.
Известная инициатива: The Ocean Foundation
The Ocean Foundation был основан в 2003 году и стремится обратить вспять глобальную деградацию океана. Этот фонд занимается защитой прибрежной экосистемы и океанов посредством услуг общественных фондов, компенсации выбросов голубого углерода и других консервативных инициатив.
За последние два десятилетия The Ocean Foundation собрал около 98 миллионов долларов на деятельность по повышению грамотности в вопросах океана, защите видов, сохранению среды обитания и наращиванию необходимого потенциала.
Универсальный базовый доход (UBI)
Инициативы по всеобщему базовому доходу (UBI) направлены на регулярное предоставление фиксированной суммы для обеспечения экономической стабильности. Эти инициативы помогают людям, особенно тем, кто находится в неблагоприятном финансовом положении, иметь постоянный доход, позволяющий покрыть, по крайней мере, их основные потребности.
Проекты DeFi, ориентированные на сообщества, могут внедрять программы UBI для создания регенеративной экономики в своей экосистеме и расширения прав и возможностей членов своего сообщества. UBI не только искореняет бедность, но и использует деньги, оставшиеся после основных расходов, на потенциальные услуги Web3, включая транзакции.
Известная инициатива: GoodDollar
GoodDollar можно считать практическим примером внедрения универсального базового дохода (ББД), даже если он будет в минимальном масштабе. Эта платформа имеет более 640 тысяч пользователей, а также имеет свой криптокошелек и децентрализованное приложение для удовлетворения потребностей растущего сообщества.
Чтобы воспользоваться бесплатным GoodDollar UBI, пользователям необходимо бесплатно зарегистрироваться, используя Google, Facebook или номер своего мобильного телефона. Зарегистрированные пользователи ежедневно награждаются токеном GoodDollar (G), который можно использовать для взаимодействия с поддерживаемыми dApps, такими как GoodWallet, GoodDapp, Uniswap и другими.
Местные валюты
Создание местных валют играет важную роль в обеспечении финансовой доступности в отдаленных регионах с ограниченным количеством банков или других финансовых учреждений. В этих условиях местные валюты помогают облегчить экономическую деятельность внутри сообществ.
Местные валюты помогают обеспечить бесперебойные ежедневные транзакции с минимальными комиссиями, что также поддерживает малый бизнес в рамках экосистемы. Отсутствие финансовых посредников также позволяет сообществу настраивать правила в соответствии со своими требованиями.
Известная инициатива: Фонд Celo
Celo запустила cREAL, стейблкоин, привязанный к местной валюте, в 2022 году, и он доступен на трех бразильских криптобиржах. По словам президента и соучредителя Celo Foundation Рене Рейнсберга, cREAL был представлен после растущего распространения криптовалюты в Бразилии.
Внедрение cREAL помогает пользователям на равной основе участвовать в централизованном финансировании (CeFi) и децентрализованном финансировании (DeFi) в зависимости от их требований без необходимости иметь дело с частыми, трудоемкими и платными обменами токенов.
Заключение
Регенеративное финансирование (ReFi) — новая концепция в пространстве DeFi. ReFi обладает огромным потенциалом для содействия развитию зеленых инвестиций, одновременно стимулируя сообщество и обеспечивая экономическое процветание всей экосистемы Web3.
Растущее осознание важности экологически чистой экономики поможет разработать больше проектов, основанных на ReFi. Растущий спрос на токенизированные углеродные кредиты является идеальным примером позитивных изменений, которые имеют тенденцию продолжаться и в будущем.
Эта статья предназначена только для информационных целей и не должна восприниматься как финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование любого проекта, прежде чем инвестировать какой-либо капитал. Проекты, упомянутые в этой статье, предназначены только для иллюстративных целей и не должны восприниматься как инвестиционные рекомендации.
