" Предполагалось, что 2022-й будет годом, когда криптография станет мейнстримом, и значительная часть традиционных венчурных компаний сделает серьезные ставки на экосистему. Однако одна катастрофа следовала за другой, и год оказался катастрофическим для криптоотрасли. Тем не менее, несколько победителей доказали, что криптовалюта - это не просто несколько избранных людей и компаний, а динамичная экосистема, которая способна пережить значительные неудачи.
Начнем с некоторых из крупнейших крипто-победителей 2022-го года. В список входят отдельные лица, компании и анонимные группы, работающие на благо отрасли.
Победители
Очень трудно выбирать победителей в год многомиллиардных крахов Terra, FTX и Three Arrows Capital. Однако прошедший 2022-й принес несколько положительных результатов.
Ledger и Trezor
Когда Сатоши Накамото создал Биткоин, основной идеей было дать людям финансовый суверенитет, который сделал бы их менее зависимыми от централизованных посредников.
Большинство пользователей криптовалюты предпочли хранить свои криптоактивы на централизованных биржах с предложениями выгодных процентных ставок на доходные продукты и услуги по торговле деривативами. Однако, когда миллионы клиентов теряют свои средства в результате краха централизованной биржи, эти выгодные предложения становятся кошмаром.
Криптоинвесторы потеряли доверие к централизованным биржам на руинах FTX. Поставщики аппаратных кошельков, такие как Ledger и Trezor, извлекли выгоду из того, что инвесторы изменили свое поведение и предпочли самостоятельное хранение.
К декабрю услуги аппаратные кошельки стали предпочтительным выбором для большинства. После краха FTX прибыль Trezor выросла на 300%, а у Ledger была самая крупная распродажа за всю историю.
Белые хакеры
Криптовалютная экосистема является относительно новой, и некоторые варианты ее использования, такие как децентрализованные финансы (DeFi), находятся на ранней стадии разработки. Это делает систему подверженной ошибкам и эксплойтам. По данным DefiLlama, в 2022 году протоколы DeFi были ограблены почти на 5,93 миллиарда долларов.
Общая стоимость взломанных протоколов DeFi в долларах США в 2022 году. Источник: DefiLlama.
Однако, если бы не белые хакеры, цифры были бы намного выше. Белые хакеры вернули миллионы долларов украденных средств и отметили ошибки в системе безопасности, которые могли привести к новым эксплойтам. Поставщик услуг безопасности Immunefi утверждает, что предотвратил кражу криптоактивов на сумму 20 миллиардов долларов только с помощью своей программы вознаграждения за ошибки для белых хакеров.
Многие проекты игнорируют белых хакеров, но 2022 год показал, что лучше выплатить миллионы в виде наград за обнаружение ошибок, чем потерять миллиарды на эксплойтах.
Tether (USDT)
В хаосе 2022 года стейблкоин Tether (USDT) успешно прошел через обломки как Terra, так и FTX.
Централизованный стейблкоин был в центре внимания критиков с тех пор, как он существует. Когда родной стейблкоин Terra потерял привязку, появились слухи о подверженности Tether обреченной экосистеме.
Однако USDT удалось преодолеть панику, и в течение 2022 года он значительно снизил свою волатильность. Фирма также обязалась прекратить выдачу кредитов из своих резервов и положить конец всем страхам, неуверенности и сомнениям, или FUD.
Tether со временем стал более прозрачным: 82% его резервов составляют ликвидные активы. На конец третьего квартала совокупные активы фирмы составляли 68,06 млрд долларов, что превышает ее общие обязательства в размере 67,8 млрд долларов.
Проигравшие
В 2022 году в криптоэкосистеме было много неудачников, и Сэм Бэнкман-Фрид первый и главный из них. Бывший генеральный директор криптовалютной биржи FTX начал 2022 год с состоянием в 20 миллиардов долларов. Менее чем через год этот собственный капитал исчез, и теперь Бэнкмен-Фрид вышел под залог за предполагаемую кражу средств клиентов и мошенничество с ценными бумагами. Соучредитель Terra До Квон, последним известным местонахождением которого была Сербия, также попал в этот список.
TerraUSD (UST)
Во время бычьего рынка алгоритмические стейблкоины были новой многообещающей концепцией. Благодаря этой шумихе экосистема Terra поднялась до новых высот. Однако ошибочный дизайн TerraUSD (UST), теперь известного как TerraClassicUSD (USTC), которому способствовало безрассудное принятие решений Квоном, в конечном итоге привел к его краху. Провал собственного стейблкоина Terra также испортил концепцию алгоритмических стейблкоинов, и регуляторы предостерегают от них.
Крах UST уничтожил 40 миллиардов долларов капитала инвесторов и вызвал заражение, которое унесло почти полдюжины других криптофирм, связанных с Terra. Крах UST стал катализатором, который спровоцировал новые потрясения в 2022 году.
Alameda Research, FTX и централизованные биржи
В начале 2022 года FTX оценивалась в 32 миллиарда долларов, а ее дочерняя компания Alameda Research могла похвастаться капитализацией в несколько миллиардов долларов. Однако ноябрьское набеги на FTX вскоре обернулись банкротством. По мере появления новых подробностей выяснилось, что FTX и Alameda Research не так независимы, как заявляли. Даже FTX US, которая должна была быть отдельной организацией, регулируемой законодательством США, оказалась втянутой в сложную историю.
По данным властей, FTX и Alameda переправляли средства друг другу и были причастны к хищению средств клиентов. Alameda использовала средства FTX, чтобы ссудить миллиарды долларов другим фирмам. FTX использовала несуществующие внутренние проекты с завышенной оценкой в качестве залога для получения крупных кредитов. Вся эта схема Понци рухнула в ноябре.
Падение FTX и Alameda привело к еще большему заражению криптоэкосистемы и подорвало доверие к централизованным биржам и более широкой криптоэкосистеме практически за одну ночь.
Криптоинвесторы
От общего хаоса и краха многих криптобирж и ведущих фирм венчурного капитала больше всего проиграли криптоинвесторы. Миллионы тех, кто разместили свои средства на FTX, в одночасье потеряли свои сбережения.
Когда-то Terra была экосистемой стоимостью 40 миллиардов долларов. Его родной токен LUNA, теперь известный как Terra Classic (LUNC), входил в пятерку крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Поскольку миллионы клиентов инвестировали в экосистему, крах свел их инвестиции к нулю в течение нескольких часов. После краха Terra криптоинвесторы потеряли свои средства на ряде централизованных бирж и стекинг-платформ, таких как Celsius, BlockFi и Hodlnaut. Криптоинвесторы также значительно потеряли на рынке невзаимозаменяемых токенов: цена многих популярных коллекций упала на 70%. В целом, криптоинвесторы оказались в числе крупнейших проигравших года.
2022 год войдет в историю криптовалют как ужасный год. Криптоинвесторы захотят забыть его и начать все заново. Венчурные компании и инвесторы в криптопроекты пересматривают свои инвестиционные стратегии. После такого бурного года в криптоиндустрии вероятным результатом будет ускорение ее регулирования в течение следующего года. Это может частично восстановить утраченное доверие к криптоотрасли.
