Нассим Николас Талеб, известный автор книг "Черный лебедь" и "Антихрупкость", недавно поделился своими взглядами на состояние мировых финансовых рынков и будущее инвестиций в искусственный интеллект (ИИ) в интервью Bloomberg TV. Талеб, специализирующийся на управлении рисками и подрывающий предсказуемость событий, обратил внимание на растущую уязвимость рынков, особенно в свете наблюдаемых и реализованных тенденций.
Нассим Талеб, автор книги "Черный лебедь" и выдающийся научный консультант Universa Investments, говорит, что рынки очень "хрупкие" https://t.co/1sDbxUIefS pic.twitter.com/x7nYWPXf4r
— Bloomberg TV (@BloombergTV) 11 октября 2024 г.
Финансовые рынки становятся все более хрупкими
Талеб отметил, что рынки становятся «потенциально более хрупкими, чем когда-либо за последние 20–30 лет». Он объяснил, что текущие и возникающие риски привели к росту цен на некоторые активы, такие как золото, но его опыт заключается в подготовке рынка к спаду.
Подход Талеба, заключающийся в том, чтобы использовать своё богатство в качестве буфера от потенциальных несчастий более масштабного характера, а не рассчитывать на отдельные виды денег или имущества, в том числе на золото, соответствует его универсальному подходу к минимизации рисков, особенно во время кризисов.
Его комментарии последовали за периодом, в течение которого многие инвесторы столкнулись с резким падением рынка за последние несколько месяцев. Талеб предупредил, что такие обвалы происходят в неподходящее время, когда участники рынка абсолютно не готовы и используют чрезмерные заёмные средства, что ухудшает их положение. Он сказал, что нынешние условия похожи на те, что были в предыдущие годы перед крахом рынка, подчеркнув, что риски очень высоки.
Компании, занимающиеся искусственным интеллектом, и рост рынка
В частности, когда его спросили об искусственном интеллекте, он признал, что многие компании, инвестирующие в эту технологию, внесли значительный вклад в рост индекса S&P 500 в прошлом году. Однако он отметил, что, несмотря на то, что искусственный интеллект является одной из перспективных областей для инвестиций, лидеры отрасли, способствующие этому росту, не всегда остаются победителями в долгосрочной перспективе. Талеб привёл в пример ранние этапы развития интернета, когда такие компании, как Alta Vista, доминировали на рынке поисковых систем, но позже их вытеснили такие компании, как Google.
Он также прогнозирует, что инвестиции в ИИ станут одними из самых перспективных в будущем, но предупреждает, что это верно, исходя из того, что в прошлом лидеры рынка часто сталкивались со значительными колебаниями и что клиентам всегда следует диверсифицировать свои инвестиции.
" 
