" Когда Сатоши Накамото изобрел биткоин, предполагалось, что это будет одноранговая система электронных денежных средств. В течение нескольких лет это довольно хорошо работало, но постепенно сеть становилась все больше, приобретала ценность, сегодня большинство ходлеров, в число которых теперь входят такие фирмы, как MicroStrategy и BlackRock, похоже, просто не хотят перемен.
Скептики биткоин-платежей указывают на низкую скорость транзакций сети и заоблачно высокие комиссии в периоды спроса и отмечают, что ее общий восходящий тренд и волатильность означают, что держатели с большей вероятностью будут негодовать по поводу будущей прибыли, чем тратить свои BTC.
Но главный вопрос в том, могут ли приобрести популярность платежи в биткоинах?
Золотые годы биткоина для платежей
По крайней мере, в первые годы наблюдалось безошибочное движение в сторону платежей в биткоинах. В 2012 году BitPay сообщила, что более 1000 продавцов принимали биткоины через свой сервис. Всего год спустя было уже 10 000 продавцов, принимающих BTC.
Какое-то время казалось, что все встают на подножку биткоин-платежей. В 2013 году на конференции по онлайн-гемблингу один из спонсоров, компания Bitcoin Solutions, перевела BTC на сумму 1 миллион долларов на недавно созданный биткоин-кошелек участника и обратно за считанные секунды. Толпа, собравшаяся вокруг телефона, ахнула, когда увидела, что поступила огромная сумма - и за ничтожно малую плату.
«Рыночная капитализация золота составляет 14 триллионов долларов при нулевом использовании его торговцами. Так почему же люди думают, что биткоин может иметь ценность только в том случае, если его используют для оплаты кофе?» - написал Дэн Хелд (@danheld) 12 сентября 2023 года.
Однако примерно в 2017 на фоне массового забега быков биткоин-платежи начали терять популярность. Согласно данным BitInfoCharts, средняя комиссия за транзакцию Биткоина - платеж, который стимулирует майнера биткоина обрабатывать и подтверждать транзакцию, - выросла примерно с 0,35 доллара в январе 2017 года до почти 55 долларов в декабре того же года.
Отчет Bloomberg, опубликованный примерно в то же время, показал, что прием биткоинов торговцами был «низким и становится все ниже», а аналитик Morgan Stanley объяснил, что владельцы биткоинов «неохотно использовали криптовалюту, учитывая ее растущий курс», и что «гораздо проще торговать спекулятивно, чем убеждать новых продавцов принимать криптовалюту».
Внимание переключилось на идею, впервые предложенную Джозефом Пуном и Таддеусом Дриджей в их Whitepaper 2015 года под названием «Bitcoin Lightning Network, сеть Биткоин уровня 2, ориентированная на масштабирование платежей».
Lightning Network масштабируется до миллионов TXS
Казалось бы, многие традиционные аргументы против биткоин-платежей были решены после запуска Lightning Network в 2018 году.
Чтобы воспользоваться Lightning Network, пользователь биткоина должен сначала внести определенное количество биткоинов в сеть - хотя процесс может быть проще с помощью централизованного поставщика Lightning Wallets. После этого он может совершать транзакции туда и обратно с другими пользователями, пока у него достаточно средств. Транзакции совершаются практически мгновенно и стоят центы, а не доллары.
Дэвид Маркус, генеральный директор и соучредитель Lightspark - поставщика корпоративных шлюзов для Lightning Network - считает, что биткоин может стать «протоколом TCP» для передачи ценностей в Интернете в режиме реального времени:
«Возможность переосмыслить то, как каждый день перемещаются ценности на триллионы долларов, и сделать это постоянно действующим, недорогим, открытым и в режиме реального времени, является невероятно захватывающей».
В Lightning Network существует миллионы проблем
Но, хотя Lightning великолепен в теории, на практике он не так хорош.
Некоторые, в том числе биткоин-аналитик и сторонник Ordinals Эрик Уолл, утверждают, что сложность Lightning Network для обычных пользователей способствует использованию кастодиальных кошельков - особенно в среде с высокими комиссиями, что противоречит принципам самообеспечения и децентрализации Биткоина.
Недавно Уолл продемонстрировал, насколько сложной может быть Lightning Network, в теме, разворачивавшейся в течение двух дней, в которой биткоин-евангелист Брэд Миллс, проигравший пари с Уоллом о цене ETH, много раз безуспешно пытался оплатить простой счет Lightning на сумму 438 долларов.
Lightning Network также страдает от недостаточного внедрения продавцами и осведомленности пользователей. По оценкам 1ML, в настоящее время в сети насчитывается 59 511 общедоступных платежных каналов и около 14 670 узлов Lightning.
В настоящее время в сети заблокировано около 200 миллионов долларов в биткоинах (их общая сумма достигла 234 миллионов долларов). По данным компании финансовых услуг и биткоин-технологической компании River, в августе 2023 года, до большого скачка цен на биткоин, в Lightning Network было публично перенаправлено всего 78,2 миллиона долларов. Тем не менее, 6,6 миллиона транзакций в этом месяце увеличились на 1,212% по сравнению с тем же месяцем в августе 2021 года, так что он растет, хотя и с небольшой базы.
Но если взглянуть на цифры в перспективе, то в прошлом финансовом году объем платежей по кредитным картам Visa составлял в среднем более 1 трлн долларов в месяц. При этом по всему миру было выпущено более 4,3 млрд карт.
«Lightning Network, несмотря на свои обещания, сталкивается с неэффективностью использования капитала и проблемами безопасности. Такие факторы объясняют, почему, как мы и предсказывали, она пока не является эффективным платежным средством для биткоина», - утверждает Эли Бен-Сассон, соучредитель и президент StarkWare.
Бен-Сассон считает, что доказательства с нулевым разглашением являются недостающей частью уравнения.
Биткоин с нулевым знанием может осуществлять платежи
Бен-Сассон - имя нарицательное в масштабировании Ethereum. В 2013 году он обсуждал масштабирование Биткоина с помощью ZKtech с бывшими разработчиками Bitcoin Core, Грегом Максвеллом и Майком Хирном на биткоин-конференции в Сан-Хосе.
Он считает, что модернизация Биткоина для использования ZK-proofs может решить проблему перегрузки сети и высоких комиссий в блокчейне Биткоина.
«У биткоина есть потенциал стать фантастическим платежным средством, но есть большое «но». Он просто не сможет достичь этого, если не использует криптовалюту, необходимую для масштабирования, - утверждает он. - До тех пор, пока он будет сопротивляться масштабируемым решениям, он не станет жизнеспособным способом оплаты».
Недавно созданный стартап ZeroSync, спонсируемый StarkWare, разрабатывает инструменты на базе ZK-proof, которые позволяют пользователям проверять состояние сети Bitcoin, не загружая блокчейн и не доверяя проверку третьей стороне.
Эли Бен-Сассон обсуждает SNARKs в BLUE Cyber Center в 2019 году. Источник: BIU Crypto.
Также появляются сети Bitcoin L2, которые недавно выпустили официальные документы, намеревающиеся масштабировать биткоин с использованием EVM или технологии ZK. Если у них все получится, это, безусловно, может стать благом для биткоин-платежей.
Cети Bitcoin Layer 2.
Бен-Сассон говорит, что для правильного масштабирования Биткоина с помощью ZK-proofs, вероятно, потребуется спорный хард-форк, позволяющий ему взаимодействовать с технологией, но это маловероятно.
«С 2013 года я обсуждаю STARK proofs. Мы каждый день показываем, что они могут сделать с точки зрения масштабирования Ethereum, и они также могли бы масштабировать биткоин для массового использования, в том числе в качестве платежного средства. Но этого не происходит из-за идеологического консерватизма в биткоин-сообществе».
Алекс Гладштейн, директор по стратегии Human Rights Foundation, говорит, что он также не видит в этом успеха, отмечая, что технология ZK вряд ли получит поддержку критической массы биткоин-сообщества, поскольку это «подрывает способность проверять поставки биткоина» и увеличивает объем транзакций.
Гладштейн «не думает, что биткоин базового уровня в конечном итоге будет использоваться для небольших платежей», но он ожидает, что люди будут использовать биткоин в качестве «сберегательного счета» и расчетного уровня для предприятий, стран и крупных учреждений.
«Я думаю, что для розничной торговли или небольших платежей, люди идут на какой-то компромисс и используют что-то вроде Federated eCash, Custodial Lightning и neobank, - добавляет он. - Никто бы не предпочел аргентинские песо долларам в качестве технологии сбережений и платежей. Но результатом этого на государственном уровне является потеря суверенитета и усиление одного правительства за счет остальных. Вот почему биткоин является такой привлекательной альтернативой» - написал Алекс Гладштейн 20 ноября 2023 года.
Итак, если сеть Lightning Network еще не запущена, а биткойнеры не заинтересованы в добавлении ZK-доказательств, какие еще есть варианты?
Хэлу Финни, «управляющему биткоином», пришла в голову идея
Ранний пионер биткоина Хэл Финни предвидел все это и придумал свое собственное решение. Он постулировал, что «банки, поддерживаемые биткоинами”, могут выпускать свои собственные цифровые валюты, обеспеченные биткоинами.
«Сам по себе Биткоин не может масштабироваться так, чтобы каждая отдельная финансовая транзакция транслировалась всем и включалась в блокчейн. Платежные системы второго уровня должны быть более легкими и эффективными», - сказал Финни на форуме Bitcointalk в декабре 2010 года.
Он видел, как биткоин становится резервной валютой для банков, играя ту же роль, что и золото в период с середины 1940-х по 1971 год. Вы когда-нибудь задумывались, что произошло в 1971 году?
«Банки, поддерживаемые биткоинами, решат эти проблемы. Они могут работать так, как это делали банки до национализации валюты», - добавил он.
Груда золотых монет и слитков из Канады, Австралии, США, Крюгерранда и других стран. Источник: Unsplash.
«Я верю, что такова будет конечная судьба Биткоина - стать «мощными деньгами», которые служат резервной валютой для банков, выпускающих свои собственные цифровые наличные. Большинство транзакций с биткоинами будет происходить между банками для расчета чистых переводов. Биткоин-транзакции между частными лицами будут редкостью», - заявил Финни, который, к сожалению, скончался в 2014 году.
Однако, если вспомнить 10-летнюю задержку с утверждением спотовых биткоин-ETF, прошлогодний банковский крах и широко обсуждаемую операцию Choke Point 2.0 в Соединенных Штатах, становится понятно, что основным банкам придется столкнуться с тяжелой борьбой, чтобы даже подумать о хранении больших объемов биткоинов.
Custodia Bank Кейтлин Лонг, который стремится стать связующим звеном между криптовалютой и платежной системой в долларах США, ведет судебную тяжбу против Федеральной резервной системы за отказ в открытии основного счета ФРС. Его дело поддержано генеральным прокурором Вайоминга, и решение ожидается примерно в марте.
Кто-нибудь все равно хочет расплачиваться биткоинами?
Вполне возможно, что в развитых странах эффективные электронные платежные системы снизили спрос на платежи в биткоинах. Два исследования, проведенных Федеральной резервной системой США и Резервным банком Австралии, показали, что в 2022 году лишь 2% взрослых фактически оплатили что-либо с помощью криптовалюты. Часть из них использовала PayPal, QR-код или даже услуги «Купи сейчас, оплати позже».
Источник: RBA.
Но в развивающихся экономиках есть обнадеживающие признаки. Сальвадор, который, как известно, принял закон о биткоинах, наблюдал медленное начало платежей в биткоинах. Но ситуация постепенно меняется. В ноябре биткоин-кошелек и API-платформа Blink в партнерстве с Distribuidora Morazán запустили пилотную программу, которая позволит 1000 продавцам осуществлять платежи в биткоинах в 2024 году.
При этом опрос 1280 респондентов, проведенный исследователем из Центральноамериканского университета в Сальвадоре, показал, что 12% местного населения хотя бы раз в 2023 году использовали биткоин для оплаты товаров и услуг.
Закусочная в Сальвадоре принимает биткоины. Источник: Salvamakoto.
Между тем, по последним данным BTC Map, к концу 2023 года число продавцов, принимающих биткоины, по всему миру увеличилось на 174% и достигло 6126 продавцов.
Джо Холл, бывший репортер, в недавнем посте в X отметил, что в мире существуют такие районы, как Куба, где люди предпочитают иметь дело с биткоинами - волатильностью и всем прочим - а не с местной валютой.
Уровень инфляции на Кубе в 2023 году составлял около 40%, в то время как в другой стране, Венесуэле, поддерживающей биткоин, он достигал 439%. Хранение денег в биткоинах - хорошая альтернатива фиатным валютам, которые быстро теряют ценность.
Рисунок 6. Кубинских студентов обучают использованию, хранению и перемещению биткоина. Источник: Cuba BTC.
Максвелл Эбби, директор по связям с общественностью Wallet of Satoshi, рассказывает, что для людей, пострадавших от печатания денег и инфляции, биткоин важнее, чем просто способ оплаты:
«Важно то, что биткоин появился на свет, и человечество теперь имеет доступ к тому, что никогда не было возможно раньше: базовым деньгам, выпуск которых находится вне контроля какого-либо отдельного человека, группы или нации».
Рост стейблкоинов и CBDC
Существуют серьезные угрозы внедрению биткоин-платежей в виде стейблкоинов и цифровых валют центральных банков. И бедные люди часто обращаются к более дешевым блокчейнам уровня 1, таким как Tron (TRX).
Но Гладштейн рассматривает стейблкоины лишь как временное решение.
«В конечном счете, я думаю, коммерция будет номинирована в BTC», - утверждает он.
Что бы ни случилось, биткоин никуда не денется, став «цифровым золотом» мировой резервной валютой или обеспечением для валют, выпущенных банками. И он будет использоваться для оплаты товаров, но в какой степени, остается открытым вопросом.
