" Руководящий орган протокола децентрализованного финансирования (DeFi) BarnBridge заключил соглашение с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и согласился прекратить «незарегистрированное предложение и продажу криптопродукта структурированного финансирования», согласно объявлению финансового регулятора от 22 декабря. Агентство издало приказ о прекращении приостановки деятельности в рамках правоприменительных мер.
Приказ о прекращении приостановки деятельности в отношении BarnBirdge DAO. Источник: SEC
Согласно текущим документам, BarnBridge позволял пользователям «получать фиксированную доходность по своим депозитам путем обмена переменных APY с денежных рынков на фиксированный APY». Согласно самой ранней архивной версии документов компании, токен управления протоколом Barnbridge (BOND) первоначально распространялся в качестве вознаграждения поставщикам ликвидности для пулов Uniswap (UNI). Владельцы токена BOND коллективно образуют децентрализованную автономную организацию BarnBridge DAO, которая является ответчиком в правоприменительном иске SEC.
В своем приказе о прекращении приостановки деятельности Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что BarnBridge DAO и ее основатели Тайлер Уорд и Трой Мюррей рекламировали «SMART Yield Bonds», структурированный инвестиционный продукт, который выплачивал инвесторам фиксированную ставку прибыли от пула активов, называемую «SMART Yield Investment Pool». Чтобы получить норму прибыли, пулы обменивали активы инвесторов на доходные активы «сторонних кредитных платформ».
Полученный доход затем был разделен между «Старшими» и «Младшими» инвесторами траншей. Старшим инвесторам гарантировалась фиксированная ставка прибыли, заявила SEC, тогда как младшим инвесторам была предоставлена плавающая ставка. Если норма прибыли была недостаточно высокой для выплаты полного набора вознаграждений по старшим траншам, активы младшего транша использовались для компенсации старшим инвесторам.
С другой стороны, если норма прибыли была выше, чем необходимо для выплаты старшим инвесторам, дополнительный доход передавался младшим инвесторам транша. Таким образом, протокол гарантировал фиксированную ставку старшим инвесторам, в то же время позволяя младшим инвесторам с большей склонностью к риску зарабатывать больше, когда доход был выше.
Согласно приказу, BarnBridge DAO взимала с инвесторов SMART Yield Bond 5% от их прибыли в качестве комиссии, которая шла в смарт-контракт под названием «BarnBridge DAO Treasury». На протяжении всего времени действия протокола DAO голосовало за распределение этих казначейских средств для оплаты различных коммерческих расходов, включая комиссию за транзакции блокчейна, плату за хостинг веб-сайтов, контракты программистов и зарплаты Уорда и Мюррея.
Инвестиционные пулы SMART Yield являются «незарегистрированными инвестиционными компаниями» согласно определению Закона об инвестиционных компаниях США и поэтому должны регистрироваться в SEC, утверждает агентство. Кроме того, SEC заявила, что BarnBridge DAO является «оператором» этих пулов и поэтому была обязана провести эту регистрацию от имени пулов.
Согласно сообщению, SEC обязала BarnBridge DAO выплатить Министерству финансов США компенсацию в размере 1,4 миллиона долларов, используя средства, накопленные в казначействе. Он также постановил, что Уорд и Мюррей выплатят по 125 000 долларов каждый в качестве гражданских штрафов. DAO было приказано прекратить любые дальнейшие нарушения законов США о ценных бумагах.
Судя по всему, BarnBridge был закрыт с 6 июля. В этот день избранный адвокат DAO Дуглас Парк объявил на Discord, что «существующие пулы ликвидности должны быть закрыты и больше не следует создавать пулы ликвидности» из-за того, что DAO находится под расследованием со стороны SEC.
В октябре Уорд публично объявил, что SEC издала приказ против DAO. Однако он не смог предъявить доказательства вынесения постановления из-за «непубличного характера» разбирательства. В ответ DAO проголосовало за разрешение Уорду, Мюррею и Паку выполнить приказ.
