Hop Protocol

Описание Hop Protocol

Hop Protocol (HOP) — это масштабируемый мультичейновый универсальный токен-мост rollup-to-rollup. Он позволяет пользователям отправлять токены из одного накопительного пакета или сайдчейна в другой почти сразу, не дожидаясь периода запроса сети.

Есть две основные части архитектуры протокола Hop, которые делают это возможным.

Токен межсетевого моста Hop, который можно быстро и экономично перемещать между L2 или требовать на L1 в качестве базового актива.

Автоматизированные маркет-мейкеры обмениваются между каждым токеном моста Hop и соответствующим ему каноническим токеном при каждом объединении, чтобы динамически оценивать ликвидность и стимулировать перебалансировку ликвидности в сети.

Как это работает?

Протокол работает за счет привлечения маркет-мейкеров (называемых Bonders), которые обеспечивают ликвидность в сети назначения в обмен на небольшую комиссию.

Этот кредит продлевается Bonder в форме hTokens, которые затем обмениваются на их собственный аналог токена в AMM в блокчейне назначения.

Конечный результат позволяет пользователям беспрепятственно передавать токены из одной сети в другую.

hTokens существуют, чтобы позволить протоколу создавать и сжигать токены программно, чтобы упростить их перемещение по цепочкам, а также сократить собственное время выхода каждого решения масштабирования и позволить Bonders быть более эффективными с точки зрения капитала. Бондеры открывают свою переднюю столицу каждые 24 часа.

Hop не требует доверия

У пользователей есть внутрисетевые гарантии, что они получат свои средства даже в том случае, если Bonders не в сети. В редких случаях, когда это происходит, пользователям приходится ждать, пока доказательство в блокчейне не будет передано в целевую сеть, чтобы вывести свои токены вручную. В худшем случае пользователи столкнутся с медленной работой, но их средства не смогут быть забраны мостом Hop.

Ликвидность автоматически ребалансируется

Благодаря наличию AMM в каждом блокчейне ликвидность всегда течет туда, где она больше всего нужна. Если большое количество пользовательских средств будет переведено, скажем, из Optimism в Ethereum, арбитражеры будут экономически заинтересованы в том, чтобы перейти другим способом, чтобы получить премию и тем самым сбалансировать пулы.

Hop приводится в действие набором бондеров

Связующие запускают локальные узлы, чтобы проверить правильность переходов состояний в исходной цепочке, и принимают решение «связать» перевод, заблокировав 110% TransferSum в качестве залога. Это позволяет им чеканить hToken в блокчейне назначения, которые отправляются пользователю для обеспечения мгновенной ликвидности. Бондер открывает капитал после 24-часового периода испытаний, в течение которого любой может бросить вызов бондеру. Если вызов успешен, капитал бондера сокращается.

Что особенного в Hop?

Как работают мосты?

Каждый мост опирается на механизм передачи данных между блокчейнами. Так или иначе, необходимо доказать, что данная передача в исходном блокчейне действительна и что протокол моста может выдавать токены пользователю в блокчейне назначения. Вот как можно обойти собственное время расчетов и как активы могут быть переведены между L2, даже если они не связаны напрямую.

Мосты различаются тем, как они передают данные между блокчейнами, и это по большей части определяет их модель безопасности.

Большинство мостов полагаются на некоторых участников вне сети, таких как мультиподпись или оракул, для подтверждения того, что передача произошла. Это означает, что существует вектор атаки вне сети. Ключи могут быть скомпрометированы. И это не абстрактная угроза. В 2022 году было взломано более 3 миллиардов капитала, заблокированного в мостах, и большинство этих взломов произошло из-за взлома ключей.

Чем отличается Hop?

Hop был построен с учетом максимальной безопасности. Нет единой точки отказа или доверенных участников вне сети. Вместо этого безопасность на 100% обеспечивается внутри сети.

Hop сжимает исходные сообщения (т.е. передачи) в пакеты и использует собственные мосты сообщений для передачи этих пакетов между блокчейнами. Эта система упоминается как использующая модель «Hub-and-Spoke», в которой Ethereum является основным узлом, через который все маршрутизируется, а каждое решение для масштабирования является лучом. Например, чтобы отправить данные между Optimism и Arbitrum, Hop отправит Bundle вниз в Ethereum через собственный мост Optimism, а затем снова в Arbitrum, используя собственный мост. Это означает, что действительность перевода может быть подтверждена в сети!

На данный момент этот способ передачи данных максимально безопасен, но вы могли заметить, что он также медленнее, поскольку зависит от времени выхода нативных мостов сообщений (40 минут для Polygon PoS и Gnosis Chain и до 7 дней для ORU).

Вот для чего нужны бондеры. Они проверяют транзакции вне сети и обеспечивают ликвидность для пользователей в цепочке назначения. Поступая таким образом, они берут на себя блокировку ликвидности и разблокируют свою ликвидность, как только доказательство в блокчейне (также известное как Bundle) прибывает в пункт назначения.

Почему важна безопасность

Эта модель безопасности дает Hop конкурентное преимущество. При прочих равных мосты с более слабой моделью безопасности должны будут платить более высокие процентные ставки для привлечения ликвидности, чем мосты без доверия. В долгосрочной перспективе, по мере того, как рыночное понимание мостов становится все более зрелым, весьма вероятно, что не требующие доверия мосты смогут предлагать более низкие сборы, чем централизованные.

Безопасность его Core Messenger также будет оценена по достоинству, поскольку Hop продолжает использовать возможности взаимодействия, выходящие за рамки объединения активов, такие как: межсетевое управление, мост NFT, токены omnichain и т.д.

Насколько безопасен Hop?

Трудно дать количественную оценку безопасности протокола, но основная команда Hop усердно работала над протоколом более года, прежде чем опубликовать его. Основная команда Hop имеет большой опыт в разработке смарт-контрактов. Перед созданием Hop они несколько лет работали аудиторами смарт-контрактов, проверяя популярные протоколы, такие как Augur, OpenZeppelin, Decentraland и DyDx, и, следовательно, создали один из первых кошельков смарт-контрактов в пространстве Ethereum под названием Authereum. Высокие затраты на газ подтолкнули их к пространству Layer-2 и, в конечном итоге, к созданию протокола Hop, но суть в том, что Hop создается одними из самых опытных разработчиков в этой области.

Кроме того, Hop прошел аудит Solidified и Monoceros Alpha. Третий аудит Trail of Bits запланирован на сентябрь.

Более того, Hop полностью некастодиальный, а это означает, что как средства поставщика ликвидности в AMM, так и средства пользователей, которые отправляются через Hop Bridge, никогда не удерживаются одной стороной. Контракты в настоящее время управляются мультиподписью с временной блокировкой в один день, что означает, что любые изменения в коде откладываются на один день перед реализацией.

Как получить доступ к Hop?

Протокол Hop не требует доверия и децентрализован, потому что он полностью работает в сети. Любой, кто управляет узлом Ethereum, может напрямую взаимодействовать с контрактами, которые будут выполняться, как запрограммировано, пока существует Ethereum.

Пользователи также могут получить доступ к протоколу Hop для межетевого переноса активов через другие веб-интерфейсы, такие как агрегаторы мостов-агрегаторов или другие DAPP, которые изначально интегрировали Hop в свои смарт-контракты.

Например:

Какова комиссия за перевод токенов с помощью Hop?

На этот вопрос нет простого ответа, так как общая стоимость вашего перевода будет зависеть от различных факторов.

1. Комиссия за своп AMM (0,04%)

Когда вы переводите, например, USDC из Optimism в Arbitrum, ваш USDC будет конвертирован в hUSDC в USDC AMM на Optimism с комиссией в размере 0,04%.

Затем этот hUSDC будет сожжен, а Бондер свяжет ваш перевод, заблокировав свое обеспечение, и выпустит вам новый hUSDC на Arbitrum.

Этот hUSDC теперь будет конвертирован в AMM USDC Arbitrum для канонического USDC, стоящего еще 0,04%.

L2 <> L2 -> 0,08% комиссии за своп (потому что два свопа)
L2 -> L1 -> 0,04% (потому что только один своп)

2. Проскальзывание (?%)

В зависимости от ликвидности в AMM курс конвертации между hTokens и каноническими токенами может колебаться и снижать стоимость вашего перевода. С большей ликвидностью в протоколе Hop и субъектами, занимающимися арбитражем пулов, это должно становиться все меньшей и меньшей проблемой.

3. Комиссия за залог (0,06-0,25%)

Поручитель берет комиссию за обеспечение ликвидности вашего перевода в блокчейне назначения и принятие на себя риска.

Комиссия варьируется в зависимости от актива и маршрута в зависимости от объема транзакции и других факторов, связанных с эффектом масштаба. Если на актив есть большой спрос, комиссия Bonder может быть снижена, но при этом оставаться безубыточной.

4. Плата за транзакцию в сети назначения (плата за газ)

Средства должны быть отправлены из Bonder на ваш кошелек, и пользователи должны оплатить эту стоимость газа.
Эта стоимость газа учитывается в комиссии, которую пользователь платит в блокчейне отправления, и отображается перед отправкой.

5. Минимальная комиссия (1 доллар США)

Для предотвращения рассылки спама существует минимальная комиссия в размере 1 доллара США за перевод с помощью Hop. То есть, если общая сумма, уплаченная пользователем, меньше 1 доллара, она будет округлена до 1 доллара.

Обзор комиссий Bonder:

Сколько времени занимает перевод?

Это зависит от того, в какую сеть вы отправляете и из какой. Как правило, передача L1 на L2 занимает столько же времени, сколько отправка через собственный мост. Например, перевод из Ethereum в Polygon занимает примерно 22 минуты через мост Polygon и столько же времени через мост Hop. Это связано с тем, что сам Hop использует нативные мосты для депозитов L1 -> L2.

Преимущества Hop проявляются, когда вы переключаетесь наоборот с L2 на L1 или с одного L2 на другой L2.

Здесь эмпирическое правило заключается в том, что для выхода потребуется столько блоков, чтобы считаться окончательными (защищенными от реорганизации) в цепочке отправки.

Кстати: у Hop есть обозреватель блоков с поддержкой нескольких блокчейнов, который позволяет вам отслеживать статус вашей транзакции, а также все ваши прошлые транзакции.

L2 в любой

Optimism: надежный секвенсор -> <5 минут
Arbitrum: надежный секвенсор -> <5 минут
Nova: надежный секвенсор -> <5 минут
Polygon: 256 блоков -> <20 минут
Gnosis: 12 блоков -> <5 минут

Ethereum на любой

Optimism: ~10 мин.
Arbitrum: <20 мин. (на основе окончательности)
Polygon: <30 мин (на основе финальной версии)
Gnosis: ~5 мин.

Токен HOP

Токен HOP используется в основном как токен управления и базовый актив платформы.

Распределение токенов

Первоначальное количество токенов Hop при запуске DAO составляло 1 000 000 000 токенов HOP, и они были распределены следующим образом:

8% разослано ранним участникам сети
60,5% в казну Hop DAO
22,45% первоначальной команде разработчиков (3 года наделения правами, 1 год клиффинга)
2,8% сохранено для будущих членов команды
6,25% для инвесторов (3 года наделения правами, 1 год клиффа)

Количество оборотных средств в руках членов сообщества можно отслеживать на Coingecko.

С тех пор DAO уже начал выделять токены HOP из казны DAO для ряда инициатив, таких как кампания по добыче ликвидности для стимулирования ликвидности в мостовых AMM, формирование комитета по грантам, программа поощрения делегатов и многое другое.

Кроме того, на момент добавления монеты в каталог работает программа стимулирования входящей ликвидности от Optimism. Компенсации за перевод токенов в сеть вуплачиваются в собственных токенах сети Optimism (OP).

Как работают поощрительные вознаграждения OP?

Hop DAO получил 1 миллион токенов OP в рамках первоначальных раздач Optimism для проектов, построенных на ранней стадии Optimism.

«Эти средства были выделены на схему регистрации, по которой пользователи получают 80% комиссий за переход, выплачиваемых им в токенах OP, что почти полностью устраняет трения, связанные с переходом в Optimism, и делает Hop самым дешевым путем для перехода в Optimism», – говорится в совместном сообщении.

Сумма основана на фиксированном проценте от комиссии за исходную транзакцию (на основе стоимости газа в Ethereum) + комиссия Bonder + комиссия AMM. Кроме того, компенсация ограничена 20 OP за перевод.

Награды можно получить в разделе «Rewards» на домашней странице Hop.

Claimable – это все OP, которые вы можете получить немедленно.
Pending – это награды «в ожидании», то есть все OP, которые вы сможете получить, как только будет опубликован корень merkle за неделю.

Не торопитесь забирать свои Claimable награды. Вознаграждения продолжают накапливаться по мере того, как вы совершаете новые переводы на Hop, так что только от вас зависит, какая сумма накопится, когда вы захотите их получить.