Прошедший год был непростым годом для мировых рынков: крипторынки упали более чем на 50% по сравнению с их пиком в 2021 году. Макроэкономические события, включая ужесточение процентных ставок центральными банками по всему миру для борьбы с растущей инфляцией, привели к массовому уходу инвесторов с рынка цифровых активов и падению цен.
Несмотря на эти значительные препятствия и волатильность в более широкой индустрии цифровых активов, усугубляемую драматическими падениями игроков с чрезмерным заемным капиталом, таких как FTX, важно помнить, что в 2022 году отрасль все же добилась значительного прогресса. В этом году Гонконг запустил свои первые крипто-ETF, австралийское казначейство продвигает проект “сопоставление токенов”, который определит регулирование цифровых активов и разработку надлежащих условий хранения для защиты потребителей, а индийский центральный банк запустил пилотный проект по цифровой рупии. Все эти разработки, хотя и не являются панацеей от всех болезней, могут принести пользу отрасли только в долгосрочной перспективе.
Заглядывая в будущее, какие тенденции мы можем ожидать в сфере цифровых активов в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и кто будет ключевыми игроками, стоящими за этими тенденциями?
NFT увидят, как физический и цифровой миры сходятся
Невзаимозаменяемые токены, или NFT, демонстрируют экспоненциальный рост с момента появления в массовом сознании в 2021 году, когда NFT художника Beeple был продан за 69 миллионов долларов США, что делает его самым дорогим NFT, когда-либо проданным на аукционе. В 2021 году объем торговли NFT вырос на ошеломляющие 21 000% до 17 миллиардов долларов США, причем NFT проникли в поп-культуру (помните, когда выяснилось, что Снуп Догг - это коллекционер произведений искусства из NFT Косомо де Медичи?), а также предметы коллекционирования и игровые NFT, набирающие наибольшие объемы продаж. Хотя мы вряд ли увидим продолжение такой траектории транзакций, мы, вероятно, станем свидетелями тектонического сдвига от NFT, просто приписывающих цифровое владение, к предоставлению целого ряда функций, включая специальные скидки, членство и многое другое.
Эта следующая волна финансовых инноваций приведет к тому, что ритейлеры будут оттачивать навыки NFT, чтобы расширить путь покупателя за пределы корзины покупок, с целью создания лояльного сообщества и обеспечения долговечности бренда. Один из таких способов, которым бренды могли бы сделать это, - это выпустить ограниченное количество NFT для создания эксклюзивности, будь то предложение эксклюзивных товаров или предоставление приоритетного доступа к мероприятиям, что в результате приведет к большей вовлеченности.
Примером компании, изучающей потенциал NFT, является TravelX, которая токенизирует авиабилеты, которые можно обменять или перепродать. Помимо предоставления путешественникам возможности гибко продавать свои неиспользованные авиабилеты, авиакомпании также могут повысить эффективность работы после бронирования и снизить затраты на распространение. Представьте себе мир, в котором Cathay Pacific продает авиабилеты, которые пассажиры могут не только выставлять на аукцион, продавать, передавать, дарить или обменивать, но и использовать для получения особых впечатлений в пункте назначения, например, благодаря сотрудничеству между Cathay и Советом по туризму Сингапура.
Мы также видим, что розничные платформы, такие как Flipkart, используют NFT как средство продолжения взаимодействия с потребителями после момента покупки, например, доставляя NFT ограниченным тиражом. NFT откроют совершенно новый мир как для брендов, так и для потребителей, что в результате приведет к гораздо большему вовлечению.
Токенизация преобразит финансовые рынки
Концепция токенизации — или управления традиционными активами через инфраструктуру кошельков и блокчейнов — призвана способствовать как росту, так и интеграции на финансовых рынках. В 2022 году мы увидели, как крупные банки и управляющие активами по всему миру запускают или готовятся к запуску токенизированных активов, таких как облигации, углеродные кредиты и фонды прямых инвестиций. Итак, почему токенизация вызывает интерес у финансовых учреждений?
Это сводится к многочисленным преимуществам, которые приносит токенизация, в том числе к повышению эффективности благодаря автоматизации и устранению посредников, большей прозрачности, повышению ликвидности и ускорению времени клиринга и расчетов, как продемонстрировал сингапурский Project Guardian. Этот живой тест в ноябре прошлого года ознаменовался завершением транзакций, связанных с покупкой и продажей токенизированных государственных ценных бумаг Сингапура, сингапурских долларов, государственных облигаций Японии и японской иены DBS Bank, JPMorgan и SBI Digital Asset Holdings. Осуществляемая в более широком масштабе, токенизация способна полностью изменить то, как работают финансовые рынки.
Хотя мы все еще находимся на начальной стадии токенизации и предстоит добиться гораздо большего прогресса, финансовые учреждения признают, что потенциал токенизации огромен, и, вероятно, в этой области в следующем году мы увидим огромные успехи.
Рост CBDC и стабильных монет
В этом году также в центре внимания будут платежи на основе блокчейна, особенно в области торговых расчетов и трансграничных транзакций. Сегодня трансграничные платежи являются медленными, неэффективными и дорогостоящими, а перевод денег между странами зависит от “архаичной сети банков-корреспондентов”. По данным Всемирного банка, стоимость этих денежных переводов составляет колоссальные 6% от общей стоимости перевода, при этом на цифровые каналы приходится менее 1% от общего объема транзакций. Денежные переводы в Восточную Азию, Тихоокеанский регион и Южную Азию выросли от 0,7% до 3.5% но по-прежнему существуют значительные различия между отдельными странами в этом обширном регионе.
Для решения этих проблем центральные банки по всему миру уже начинают внедрять цифровые активы, и ожидается, что в этом году более 20 стран предпримут значительные шаги в направлении разработки и пилотного внедрения собственных цифровых валют центральных банков (CBDC).
В прошлом году Сингапур провел свое первое испытание в рамках Project Orchid с использованием целевых денег, которые “определяют условия, на которых может использоваться базовая цифровая валюта” в форме коммерческих цифровых ваучеров, правительственных ваучеров и выплат.
Тем временем ANZ осуществила первый в истории платеж в виде стабильной монеты в австралийском долларе, выпущенной австралийским банком (A $ DC), устранив зависимость инвесторов от необеспеченных частных монет. Как CBDC, так и монеты, отчеканенные коммерческими банками, будут играть свою собственную роль в финансовой системе, при этом финансовые учреждения смогут использовать последние для конкретных случаев использования с помощью смарт-контрактов.
Предприятия также могут извлечь выгоду из платежей на основе блокчейна, будь то внутри компании или за ее пределами при оплате поставщикам. Эти прозрачные и отслеживаемые платежи сокращают время трансграничных расчетов до 99,8%, а сборы - на 93%, что делает его одним из наиболее очевидных и ощутимых вариантов использования, который получит распространение в новом году.
Хотя CBDC и стабильные монеты все еще находятся в зачаточном состоянии, они имеют большие перспективы, и их успешная реализация будет зависеть от инвестиций, регулирования и принятия, хотя для этого, вероятно, потребуется несколько лет.
Избавьтесь от FUD
Страх, неуверенность и сомнения (FUD) являются нормальными, учитывая события, которые произошли с крахом FTX и затянувшейся Криптозимой. Однако, как и каждую зиму, тучи рассеются, холод растает, устойчивость отрасли проявится, и весной появятся новые проекты.
Хотя инвесторы могут быть не такими оптимистичными, как раньше, финансовые учреждения продолжают интересоваться основами технологии, которая воплощена в миллиардах долларов, вложенных в отрасль до сих пор, и важные события, несомненно, продолжатся в космосе. Вот почему важно не "выплескивать ребенка вместе с водой из ванны", а смотреть на перспективу в долгосрочном периоде, учитывая огромный потенциал, который технологии блокчейн еще предстоит реализовать.
" 
