" Бизнес-модель, которую сейчас используют криптовалютные биржи, основана на невежестве и страхе: клиенты мало знают о децентрализованных финансах (DeFi) и боятся того, что может случиться, если они ошибутся со своими криптоинвестициями.
Криптовалюты многим кажутся малоизвестным и рискованным вложением, и неудивительно, что преобладают опасения по поводу утраты активов в результате краха рынка, потери кошельков или ключей безопасности - по неосторожности или в результате мошенничества со стороны недобросовестных операторов. Эти опасения разумны, учитывая волатильность рынка и преобладание в отрасли акул и злоумышленников.
Теоретически биржи существуют для того, чтобы развеять эти опасения. Они должны снижать этот риск для обычных розничных инвесторов, которым предоставляется механизм безопасности, чтобы застраховаться от потери своих сбережений. Эта модель позволила биржам расти в геометрической прогрессии и создавать огромные состояния.
Однако со стороны тех, кто управляет криптовалютными биржами, было бы упущением предполагать, что нынешний уровень невежества и страх, который он порождает, останутся навсегда. Клиенты постоянно узнают больше; они становятся гораздо более сообразительными. Следующее поколение узнает о криптографии различными способами, например, через рыночные тенденции, такие как GameFi и невзаимозаменяемые токены (NFT). По мере того, как передается распространение, знания среднего клиента увеличивается соответственно распространению. Это, в свою очередь, делает их менее зависимыми от бирж.
Многих клиентов также напугали истории об опальном крипто-предпринимателе Сэме Бэнкмана-Фриде, который руководил крахом FTX. В свете этого биржи не кажутся таким безопасным вариантом. Вполне вероятно, что сочетание этих факторов ускорит тенденцию к тому, что клиенты будут хотеть большего контроля над своими криптоактивами, и если биржи желают избежать риска полного отключения, им необходимо принять это.
Вот почему биржи, если они хотят выжить, и к тому же хотят избежать собственного падения, должны опираться на эту тенденцию, а не бороться с ней. Для этого они должны расширить возможности своих клиентов и доверить им свои деньги и ключи безопасности.
Это не будет просто и легко. Понятно, что существуют технические и образовательные ограничения при возврате ключей безопасности клиентам. Если клиент теряет свои ключи безопасности, вероятность того, что он снова сможет получить доступ к своим активам, практически равна нулю.
У бирж также есть технологическая проблема. Вся их инфраструктура централизована, что, мягко говоря, иронично. Это не совсем соответствует духу децентрализованных финансов. Для этого существует несколько веских причин.
Uniswap, экосистема для приложений DeFi, децентрализована и берет лишь небольшую комиссию за транзакцию. Однако за это приходится платить. Uniswap не регулируется, а это означает, что практически любой может создать скамовый токен и совершить мошенничество. Вот почему биржи делают все возможное для должной осмотрительности проектов - чтобы такого не происходило.
Но есть способы, которыми централизованные биржи могут реализовать более децентрализованные методы, не попадая в некоторые ловушки. Можно создать некий гибрид - взять лучшее из обоих миров.
Вполне понятно, что розничные инвесторы и рядовые пользователи биржи не хотят покупать токен, который может быть пустяком. Но они также хотят быть в безопасности, зная, что их криптовалюта может быть доступна в любое время. Однако цена владения и получения контроля над активами означает принятие на себя необходимой ответственности, что, в свою очередь, требует необходимого уровня образования. Биржи, рассматривающие будущее криптовалюты, должны понимать это.
Критически важно, чтобы они понимали, что чем раньше клиенты будут обучены, тем скорее они окажутся на прямом пути к полной децентрализации. Поэтому я бы призвал биржи пойти по децентрализованному пути, создав гибридную систему, которая защищает и клиентов, и сами биржи.
История изобилует примерами корпоративных гигантов, которые не смогли приспособиться и поплатились за это. Blockbuster никогда не думал, что стриминг станет чем-то особенным; сегодня он мертв. С деньгами так же. Это не ваши деньги, если они принадлежат банку; это не ваша криптовалюта, если она хранится на бирже. Свобода приходит при избавлении от страха ответственности.
Компании, как и живые организмы, должны приспосабливаться к меняющимся условиям, чтобы выжить. Понятно, что клиенты хотят иметь возможность полностью контролировать свои цифровые активы. Если биржи не примут эту тенденцию, они должны смириться с неизбежностью своего уничтожения.
Об авторе:
Марк Баса - управляющий директор подразделения Web3 Xwecan, глобального агентства по связям с общественностью и коммуникациям. Он также является директором Hokk Finance и соучредителем Muraskai, студии мобильных игр и медиа с блокчейном.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору, и не обязательно отражают или представляют чьи-то взгляды и мнения.
