" Фьючерсы Ethereum за последние 24 часа собрали почти 140 миллионов долларов США с ключевым показателем, предполагающим, что трейдеры становятся медвежьими на краткосрочном росте активов, поскольку они сосредоточивают свое внимание на контрактах до слияния в следующем месяце.
Ликвидация происходит, когда биржа заставляет позицию трейдера закрыться из-за частичной или полной потери маржи или средств, отложенных для поддержания сделки открытой.
По данным Coinglass, ликвидация фьючерсов на биткойн за тот же период колебалась на уровне 54 миллионов долларов, при этом в других крупных криптовалютах, таких как solana (SOL) и avalanche (AVAX), было чуть более 3 миллионов долларов. Фьючерсы на биткойны обычно имеют самые высокие ликвидации на фьючерсных рынках из-за их популярности и ликвидности.
Недавняя популярность Ether говорит о том, что в настоящее время наблюдается более высокий интерес к этому рынку в отсутствие заметного катализатора биткоина. Согласно данным исследовательской фирмы Kaiko, в прошлом месяце еженедельные объемы торгов на спотовом эфире впервые превысили объемы спотового биткоина. Волатильность эфира с 29 августа оценила более 1600 долларов США во вторник утром с 1420 долларов США, за которой последовало снижение до 1472 долларов США во вторник вечером и обратно выше 1620 долларов США в среду утром.
Некоторые аналитики указали на ставки финансирования на фьючерсных рынках в качестве источника волатильности цен. Они также говорят, что ставки могут привести к короткому сжатию. Короткое сжатие относится к резкому росту цен, которое заставляет трейдеров, которые продали заемный актив, ожидать его выкупа по более низкой цене - стратегия, известная как сокращение - закрывать свои позиции, что обычно приводит к дальнейшему росту цен. Сокращение актива означает, что ставка на его цену упадет.
Ставки финансирования - это периодические платежи, производимые трейдерами на основе разницы между ценами на фьючерсах и спотовых рынках. В зависимости от своих открытых позиций трейдеры будут либо платить, либо получать финансирование. Платежи гарантируют, что всегда есть участники с обеих сторон торговли. Участники используют сложные стратегии для сбора ставок финансирования при хеджировании убытков из-за движения токенов.
Ставки финансирования фьючерсов на эфир упали до годового минимума в -0,024% 27 августа, сообщили аналитики Delphi Digital в отчете на этой неделе. По словам аналитиков, подобные уровни в последний раз наблюдались в июне 2021 года, а затем массовое короткое сжатие в следующем месяце. По словам аналитиков, открытый интерес к эфирным контрактам превысил 5 миллиардов долларов. Большинство из них "вероятно, будут короткими, так как ставки финансирования с 14 августа оказались отрицательными", - сказали они.
Когда ставки положительные, длинные трейдеры, владеющие активом, платят коротким трейдерам. Это означает, что трейдеры, как правило, оптимистичны, поскольку они готовы платить ставку финансирования, чтобы сохранить свои длинные позиции открытыми. Отрицательные ставки подразумевают, что трейдеры, как правило, медвежьи.
Однако отрицательные ставки финансирования также могут указывать на то, что трейдеры хеджируют свои спотовые эфирные активы, сокращая активы с помощью фьючерсов. Это позволяет трейдерам защищать убытки в случае падения цен на эфир при получении предлагаемых токенов защиты от эфира (ETHPOW) во время слияния. Но ставки изменились и оставались отрицательными в течение более двух недель, что говорит о более высоком спросе со стороны трейдеров, чтобы оставаться нехваткой эфирных контрактов.
Некоторые трейдеры говорят, что более широкие фондовые рынки оказывают большее влияние на цены на эфир, чем технические катализаторы, такие как слияние.
"Глядя на графики как эфира, так и Nasdaq 100, создается впечатление, что с начала года может быть сильная корреляция между двумя контрактами", - сказал Даниэль Костецкий, директор фирмы финансовых услуг Conotoxia. Он отметил, что плохие настроения на традиционных фондовых рынках могут привести к росту цен на эфир больше, чем "ожидание слияния".
"Похоже, что теперь как эфиру, так и другим криптовалютам может быть трудно разорвать эту корреляцию", - сказал Костецкий.
