" Согласно юридическим документам, Vauld, проблемный азиатский крипто-кредитор, который внезапно прекратил снятие средств клиентами в этом месяце, должен 363 миллиона долларов розничным инвесторам. Одному из них он задолжал 34 миллиона долларов.
Аффидевит, поданный соучредителем и генеральным директором Vauld Даршаном Батиджей в Высокий суд Сингапура 8 июля и переданный клиентам фирмы по электронной почте 18 июля, показывает, что крипто-кредитор должен кредиторам в общей сложности 402 миллиона долларов. Из этой суммы 363 миллиона долларов, или 90%, приходятся на депозиты индивидуальных розничных инвесторов.
В документе указывается, что Vauld должен в общей сложности 125 миллионов долларов своим 20 крупнейшим необеспеченным кредиторам, все из которых кажутся физическими лицами, за исключением одной неназванной «Стороны А». Трем кредиторам задолжали более 10 миллионов долларов каждому, причем задолженность самого крупного кредитора составила 34 миллиона долларов. Необеспеченные кредиторы имеют один из самых низких приоритетов в ситуации несостоятельности, уступая место обеспеченным и льготным кредиторам, и не имеют обеспечительного интереса в каком-либо активе должника.
Базирующаяся в Сингапуре компания Vauld приостановила снятие средств клиентами 4 июля, пытаясь предотвратить неплатежеспособность. На следующий день лондонский конкурент Nexo начал процесс потенциального приобретения Vauld, подписав соглашение об условиях, в которых предоставлялся 60-дневный эксклюзивный исследовательский период для проведения комплексной проверки.
Помимо необеспеченных кредиторов, у Vauld есть два обеспеченных кредитора — неназванный «Контрагент 1» и FTX Trading Ltd. — которым компания должна 35 миллионов долларов и 4,1 миллиона долларов соответственно.
В письме под присягой указано, что активы Vauld составляют 287,7 миллиона долларов, состоящих из различных монет, включая биткойн, эфир и XRP. Но Батиджа сообщил, что общие активы Vauld на самом деле стоят около 330 миллионов долларов, потому что в письменных показаниях не указаны «балансы на банковских счетах». Это означает, что у Vault есть дефицит около 70 миллионов долларов, о чем он сообщил ранее в этом месяце.
Несчатья Vauld
В показаниях под присягой Vauld также подробно объяснил, чем были вызваны его финансовые трудности.
Первым фактором стал майский крах алгоритмического стейблкоина TerraUSD (UST). Vauld вложил около 28 миллионов долларов США в UST согласно показаниям под присягой, что привело к резкому сокращению его чистых активов.
Затем более широкий спад на рынке криптовалют, последовавший за крахом UST, привел к дальнейшим потерям для Vauld. Фирма заняла «длинные позиции в криптовалютах, таких как биткойн, Ethereum, Matic и XRP, которые в настоящее время оцениваются примерно в 37 миллионов долларов США», согласно письменным показаниям.
Третьим фактором стали дефолты нескольких должников по кредитам из-за падения рынка.
«Ряд должников Vauld, которые заимствовали криптовалюты на платформе Vauld без обеспечения, потерпели крах и объявили дефолт по своим кредитам, — говорится в письме под присягой. В результате неожиданное банкротство заемщиков Вольда привело к непогашенным долгам в размере «около 85 BTC (~1,7 млн долларов США) без надежды на возмещение».
В-четвертых, Воулд сделал несколько значительных инвестиций, включая спонсорские соглашения с Alfa Romeo и футбольным клубом Crystal Palace из английской премьер-лиги на общую сумму 6 миллионов долларов. Согласно письменным показаниям, они были подписаны в сентябре 2021 года и марте 2022 года соответственно.
«Несмотря на то, что они были заключены, когда у Vauld Group было относительно стабильное финансовое положение, отсутствие немедленных доходов усугубило краткосрочные финансовые трудности DeFi Payments», — говорится в письме под присягой.
DeFi Payments — это название сингапурского подразделения Vault. Согласно письменным показаниям, у фирмы есть различные подразделения, в том числе в Индии, США, Великобритании, Турции, Литве, Ирландии и на Сейшельских островах.
Последним фактором, который привел к финансовым трудностям Vault, является программная ошибка в его платформе, которая, согласно письменным показаниям под присягой, привела к убыткам в размере около 4,5 миллионов долларов в августе 2021 года.
Слушание по мораторию
Чтобы получить передышку, Vauld 8 июля обратился в Высокий суд Сингапура с просьбой ввести мораторий, который представляет собой приостановку начала или продолжения любых судебных разбирательств против компании, пока она изучает варианты реструктуризации.
В соответствии с сингапурским законодательством мораторий наступает автоматически на 30 дней после подачи заявки, сообщил Vauld своим клиентам в электронном письме, отправленном 18 июля. Бхатиджа подтвердил, что слушание состоится 1 августа, и сказал, что Vauld добивается продления моратория на 6 месяцев.
Если Vauld не получит продление, у компании будет «меньше времени для оценки наших вариантов», — сказал Бхатиджа. На вопрос, начнется ли производство по делу о несостоятельности, если продление не будет предоставлено, Бхатиджа ответил:
«Не обязательно. Мы не идем по этому пути. Мы стремимся закрыть сделку с Nexo».
Еще неизвестно, как пройдет комплексная проверка Nexo. Если она окажется неудачной и Nexo не заключит сделку с Vauld, то последний может пойти другим путем, который он ранее указал. К ним относятся привлечение дополнительного венчурного капитала, конвертация долга в акционерный капитал, выпуск собственного токена и разработка плана платежей, привязанного к будущим доходам.
Тем временем юридические группы кредиторов уже обратились к Vauld с претензиями. Эти письма от Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC и Spice Route Legal, согласно письменным показаниям, требуют в общей сложности более 2 миллионов долларов.
«Мы ожидаем, что последуют новые требования и угрозы начать судебный иск», — говорится в письме под присягой.
Vauld в конечном итоге ищет поддержки кредиторов, поскольку это один из факторов, который определит, получит ли проблемный крипто-кредитор продление моратория, согласно электронному письму.
