" Теперь пользователи Aave могут получать доход, помогая малому бизнесу получать ликвидность из криптосектора благодаря новому партнерству с Centrifuge. Платформа денежного рынка DeFi Aave сегодня добавила новый рынок с использованием реальных активов (RWA).
Как это работает?
Раньше пользователи Aave могли занимать и выдавать только криптовалюты, а ставки корректировались в зависимости от рыночного спроса.
Инициатива осуществляется в партнерстве с Centrifuge (CFG), криптокомпанией, которая позволяет предприятиям токенизировать такие аспекты своих операций, как торговая дебиторская задолженность и счета-фактуры. После токенизации эти активы могут быть использованы в качестве обеспечения для получения денежных средств.
Пользователи могут одалживать DAI, популярный децентрализованный стейблкоин, привязанный к доллару США, и получать, например, доходность 2,8%. И наоборот, пользователи могут занимать DAI по цене 3,97%. Эти значения колеблются в зависимости от того, насколько высок спрос на заем DAI по сравнению с объемом ликвидности, доступной для заимствования.
Годовая процентная ставка депозита на Aave колебалась от 4% до 1% за последние три недели. Источник: Aave.
На Aave уже есть 30 дополнительных рынков, предлагающих ту же услугу, но Centrifuge претендует на соблюдение нормативных требований, в частности процедур KYC/AML.
С сегодняшним запуском RWA на Aave открылись семь «разрешенных» рынков. Разрешение в данном контексте означает, что заинтересованные пользователи должны пройти процедуру «знай своего клиента» (KYC) перед участием в торгах.
Эта инициатива не только предлагает кредиторам больше рынков для получения процентов по своим активам, но также предоставит предприятиям, стоящим за каждым из этих рынков, доступ к ликвидности, к которой они, возможно, не имели доступа на традиционных рынках.
«Рынок RWA - это столь необходимый строительный блок не только для таких протоколов, как Aave, но и для DeFi в целом, - сказал Стани Кулечов, основатель и генеральный директор Aave. Токенизация и торговля реальными активами - это часть видения компании Aave, и мы рады реализовать это за счет обеспечения реальных активов, что стало возможным благодаря Centrifuge».
Как работают рынки RWA на Aave?
Основной особенностью этих рынков является токенизация, которую также можно понимать как секьюритизацию операций бизнеса в традиционных финансах. Платформа Tinlake, построенная на базе Centrifuge, помогает предприятиям делать именно это.
В настоящее время на Tinlake существует 11 различных рынков RWA, от токенизированной недвижимости, грузовых и фрахтовых счетов до авансовых платежей. После токенизации инвесторы могут приобретать эти токены, которые ведут себя аналогично облигациям и получают доход от своих вложений. Эта доходность может варьироваться от 3% до 10% в зависимости от рынка.
Такой порядок выгоден для участвующих предприятий, поскольку дает им доступ к финансированию, которое в противном случае было бы невозможным или чрезмерно дорогим.
«Рынок RWA соединяет регулируемый мир TradFi с ненадежным миром DeFi, - сказал Лукас Фогельсанг, генеральный директор и соучредитель Centrifuge. Создание инфраструктуры для безопасной работы и онбоардинг RWA с возможностью масштабирования было захватывающим, и мы гордимся тем, что эта работа окупается», - добавил он.
Последняя договоренность с рынком RWA Aave действует аналогично Tinlake. Пулы, показанные на рисунке ниже, будут представлять собой токенизированные RWA, такие как недвижимость и счета, упомянутые выше. Похожая схема уже существует в MakerDAO (MKR), протоколе, который обрабатывает стейблкоины DAI и управляет ими.
Схема работы кредитования и обеспечения Centrifuge (CFG).
В настоящее время единственной подходящей криптовалютой на этом рынке является USD Coin (USDC). Это означает, что заинтересованные держатели USDC будут вкладывать свою ликвидность на более широкий рынок RWA, а не на конкретные рынки Centrifuge.
Таким образом, доходность формируется из корзины этих рынков, а не из одного рынка, и ожидается, что она будет «аналогична доходности USDC на рынке Aave V2», по словам представителя Centrifuge. На момент публикации эта цифра составляет 3,14%.
На момент написания корзину составляют следующие семь рынков.
- New Silver (промежуточные ссуды на недвижимость),
- Fortunafi (финансирование на основе доходов),
- ConsolFreight (счета за грузовые и экспедиторские услуги),
- Harbour Trade Credit (торговая дебиторская задолженность),
- Branch (потребительские ссуды на развивающихся рынках),
- Database Finance (финансирование товарных запасов)
- Cauris Global Fintech (долговое финансирование финансовых технологий).
Владельцы собственного токена управления Aave (AAVE), также могут предлагать и голосовать за добавление дополнительных рынков.
Для начала Centrifuge также добавляет дополнительные токены к депозитам через обернутую версию собственного токена протокола CFG. По данным CoinGecko, в настоящее время этот токен торгуется по цене 1,06 доллара. Centrifuge будет раздавать 9250 токенов в день.
Кстати
Centrifuge (CFG) в настоящее время участвует в аукционе парачейнов Polkadot (DOT). Для того, чтобы принять участие в краудзайме Centrifuge и получить гарантированный бонус 5% - перейдите по этой ссылке.
