Описание Liquity

Liquity (LQTY) - это многофункциональный токен децентрализованного протокола заимствования, построенного на Ethereum, который использует Liquity USD (LUSD), стейблкоин с привязкой к доллару США. Держатели эфира могут получать ссуды в форме LUSD с алгоритмически регулируемыми комиссиями за погашение и выдачу ссуд.

Ключевые особенности

Liquity - это децентрализованный протокол заимствования, предлагающий беспроцентную ликвидность под залог в эфире. Используя новый механизм ликвидации и алгоритмическую денежно-кредитную политику, он может предложить заемщикам беспрецедентные преимущества.

Беспроцентное заимствование

Пользователи могут использовать стейблкоин LUSD без процентов в обмен на свой эфир, используемый в качестве залога. Таким образом, они могут получить ликвидность бесплатно без каких-либо периодических затрат.

Поскольку протокол может сам генерировать токены LUSD, ему не нужно перекладывать капитальные затраты на заемщиков и не полагаться на процентные ставки для регулирования денежной массы.

Существует единовременная комиссия за заем в процентах от полученной суммы. Ставка комиссии зависит от текущей базовой ставки, которая алгоритмически регулируется протоколом на основе объемов погашения.
Сторонние интерфейсы

Liquity AG не имеет собственного веб-интерфейса. Вместо этого к протоколу можно получить доступ через сторонние приложения.

Любой может легко запустить интерфейс, используя стартовый комплект или SDK, и тем самым получить долю вознаграждения из пула стабильности.

‍Устойчивость к цензуре

Liquity - это протокол, а не платформа. Нет администратора со специальными привилегиями, который мог бы каким-либо образом помешать, изменить или остановить работу протокола.

Работа внешнего интерфейса обеспечивается исключительно третьими сторонами, что делает систему децентрализованной и устойчивой к цензуре.

‍110% коэффициент залога

Протокол Liquity позволяет использовать беспрецедентный минимальный коэффициент обеспечения в размере 110%, что соответствует соотношению кредита к стоимости в 90,09%. Это делает заимствование высокоэффективным капиталом и обеспечивает до 11-кратного кредитного плеча на инвестиции.

Заемщикам необходимо следить за тем, чтобы их коэффициент обеспечения не опускался ниже 110%, в противном случае их позиции («Добыча») станут уязвимыми для ликвидации. Эффективный механизм мгновенной ликвидации, предусмотренный протоколом, обеспечивает такой низкий коэффициент обеспечения при сохранении высокого уровня надежности.

Эффективные ликвидации

Быстрая и эффективная ликвидация Troves, подпадающих под минимальный коэффициент обеспечения в 110%, обеспечивает работоспособность и стабильность системы.

Ликвидация осуществляется в следующем порядке очередности:

• Взаимозачет: токены LUSD в пуле стабильности используются для погашения недостаточно обеспеченного долга и впоследствии сжигаются. Обеспечение от ликвидированной сокровищницы отправляется в пул стабильности.
• Перераспределение: если пул стабильности не содержит достаточных LUSD для покрытия долга, (оставшийся) долг и обеспечение от ликвидированной Trove перераспределяется между всеми активными заемщиками пропорционально их суммам обеспечения.

Ликвидаторы заинтересованы в быстрой ликвидации, в то время как провайдеры стабильности получают выгоду от внесения вклада в пул стабильности системы.

Погашаемый стейблкоин

LUSD - это полностью погашаемый стейблкоин. В любое время система позволяет держателям обменять свои LUSD на базовое обеспечение Ether по номинальной стоимости. Например: держатель, выкупивший 100 LUSD, получит залог Эфира на сумму 100 долларов от самой рискованной (-ых) сокровищницы (или нескольких) за вычетом текущей комиссии за погашение.

Механизм погашения создаст нижний предел цены для LUSD, возвращая его цену к паритету, когда она опускается ниже 1 доллара. У держателей есть стимул выкупить LUSD, если они могут купить его менее чем за 1 доллар, а затем конвертировать в эфир по цене ровно 1 доллар. Каждое погашение ведет к сокращению общего предложения LUSD и корректировке базовой ставки. Учить больше.

Бесплатное управление

В отличие от других платформ, протокол Liquity не полагается на человеческое управление при голосовании по денежным интервенциям. Все параметры протокола либо предустановлены и неизменны, либо алгоритмически контролируются самим протоколом, что делает вмешательство человека излишним.

Измеряя объемы погашения и применяя механизм временного спада, он постоянно корректирует базовую ставку, служа основой как для эмиссии, так и для комиссии за погашение.

‍Стимулы для поставщиков стабильности

Держатели могут депонировать токены LUSD в пул стабильности и сделать систему более устойчивой к падению цен на эфир.

Провайдеры стабильности стимулируются протоколом двумя способами:

• Прибыль от ликвидации: ликвидация обычно приводит к чистой прибыли для пула стабильности, состоящей из разницы между поглощенным долгом (в LUSD) и полученным обеспечением (в ETH). Таким образом, провайдеры стабильности, участвующие пропорционально своим депозитам в пуле, получают обеспечение от ликвидированных позиций со значительным дисконтом.
• Награды: поставщики стабильности будут постоянно получать токены LQTY на основе депонированных LUSD и скорости отката интерфейса, через который они вносятся. Чтобы стимулировать раннее усыновление, вознаграждение сначала должно быть высоким, а со временем уменьшаться.

Поставщики стабильности могут в любой момент отозвать свои доходы от эфира и свои депозиты, если они не были использованы для погашения долга.

Стимулы для участников стекинга

Система фиксирует доход от комиссий за заимствование и погашение и выплачивает их на пропорциональной основе участникам токена LQTY. Жетоны можно ставить и снимать с ставок в любое время без минимального периода блокировки.

Метрики LQTY

На момент добавления в каталог цена Liquity составляет 23,40 долларов США, а объем торгов за 24 часа - 2 416 536 долларов США. В текущем рейтинге CoinMarketCap монета находится на 528-м месте с рыночной капитализацией в размере 65 343 882 долларов США. В обращении находится 2 792 572 LQTY из максимального объема эмиссии в 100000000 LQTY.