" Инвестиционная компания Apollo, управляющая активами на сумму свыше 730 млрд долларов, представила новый токенизированный частный кредитный фонд в сотрудничестве со специалистом по токенам безопасности Securitize.
Доступ к новому продукту предоставляется через Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED). Этот фонд стал первым предложением токенов для аккредитованных инвесторов от Apollo, а также первой интеграцией Securitize с блокчейнами Solana и Ink, разработанной криптовалютной биржей Kraken. Помимо этого, запуск токенизированного фонда планируется на платформах Ethereum, Aptos, Avalanche и Polygon.
Согласно информации компании, Apollo Diversified Credit Fund, управляющий активами стоимостью более 1,2 млрд долларов, специализируется на прямом корпоративном кредитовании, финансировании под залог активов, а также на действующих, проблемных и структурированных кредитах. Доходность фонда в 2024 году достигла 11,7%, тогда как доходность казначейских облигаций США составила около 4,5%.
Кристина Майо, партнер Apollo, курирующая направление цифровых активов, данных и стратегии искусственного интеллекта, отметила, что выбор данного фонда обусловлен его ежедневными подписочными возможностями и структурой ежедневной чистой стоимости активов (NAV), что идеально соответствует требованиям функционирования блокчейн-рынков.
«Этот инструмент станет эффективным дополнением к стейблкоинам, токенизированным казначейским облигациям и фондам денежного рынка для создания диверсифицированного портфеля на базе блокчейна», — подчеркнула г-жа Майо в интервью. «Кроме того, он будет служить стабилизирующим элементом для более волатильных криптовалютных продуктов, обеспечивая необходимую диверсификацию активов в рамках блокчейн-портфеля».
Традиционные финансовые институты активно занимаются токенизацией реальных активов (RWAs), и версия казначейских облигаций США на блокчейне стала самым крупным и ликвидным рынком. Согласно данным Securitize, по состоянию на 2023 год объем мировых активов в частном кредитовании достиг отметки в 2,1 трлн долларов, увеличившись вчетверо за последние десять лет.
Хотя токенизация частных кредитных активов встречается не столь часто, она открывает новые возможности для развития блокчейн-активов, отметил генеральный директор Securitize Карлос Доминго.
«Частное кредитование демонстрирует стремительный рост, и мы являемся пионерами в этом направлении, успешно выпустив токен фонда частного кредитования вместе с Hamilton Lane», — заявил г-н Доминго. «Высокодоходные продукты частного кредитования станут отличным дополнением к казначейским облигациям, особенно в условиях снижающихся процентных ставок».
Securitize сотрудничает с BlackRock в сфере токенизации и выступает цифровым трансфер-агентом для токена BUIDL фонда денежного рынка. Для реализации проекта с Apollo Securitize воспользуется своим партнерством с Wormhole, платформой для разработчиков, обеспечивающей взаимодействие между различными блокчейн-сетями, что позволит сразу внедрить мультичейн-подход.
В прошлом году Apollo провела несколько экспериментов с токенизированными активами, включая пилотный проект с JPMorgan в рамках инициативы Project Guardian, инициированной Валютно-финансовым управлением Сингапура (MAS). Кристина Майо, опытный специалист в области Web3, ранее работавшая над блокчейн-проектами JPMorgan, включая Intraday Repo, намерена развивать такие направления, как децентрализованные финансы (DeFi).
«Токенизация продуктов Apollo – лишь первый шаг», — заявила г-жа Майо. «Мы намерены сотрудничать с лидерами индустрии цифровых активов для разработки современных решений в управлении казначейскими операциями, автоматизации балансировки крупных инвестиционных портфелей, управления обеспечением на основе смарт-контрактов, а в перспективе, возможно, и обеспечения вторичной ликвидности для альтернативных активов».
