Solend

Описание Solend

Solend (SLND) - это алгоритмический децентрализованный протокол для кредитования и заимствования на Solana.

Solend позиционируется разработчиками, как это «автономная процентная машина для кредитования, который позволяет зарабатывать проценты по вкладам и занимать активы, используя высокую скорость, низкие тарифы и масштабируемость блокчейна Solana (SOL).

«Кредитование и заимствование оказались ключевыми в экосистеме DeFi. Однако существующие продукты медленные и дорогие. На Solana Solend может масштабироваться в 100 раз быстрее и в 100 раз дешевле. Solend стремится быть самым простым в использовании и самым безопасным решением для Solana», - говорится в сообщении разработчиков.

С Solend вы можете:

Зарабатывать проценты
Одалживать средства
Использовать кредитное плечо для длинных позиций
Занимать короткие позиции

Как это работает?

Очень просто, пользователи вносят средства, чтобы получать проценты. Процентная ставка устанавливается алгоритмически.

После внесения средств их можно использовать в качестве залога по ссуде. При заимствовании обязательно следите за использованием кредита и за тем, чтобы он оставался здоровым, чтобы избежать его принудительного погашения (ликвидации).

Ликвидация

Когда использование заемных средств учетной записи превышает порог ликвидации, учетная запись получает право на ликвидацию. Любой может ликвидировать такие позиции. Ликвидаторы поощряются ликвидационной премией.

Лимиты

Лимиты депозита

Чтобы ограничить риск при запуске, общая сумма депозитов ограничена. Эти лимиты со временем постепенно увеличиваются.

Пользовательские ограничения

Новые рынки открываются с ограничениями, не позволяющими китам владеть значительной частью депозитов, что позволит им манипулировать ставками, внезапно вкладывая или снимая большие суммы.

Пользовательские ограничения реализованы только на стороне клиента (solend.fi).

Лимиты глобального рынка

Пределы позиций

На счету может быть не более 6 позиций. Позиция - это любой предоставленный или заемный актив. Это ограничение связано с вычислительными лимитами Solana, поскольку попытка ввести больше позиций приведет к сбою транзакции. Мы планируем решить эту проблему в будущем.

Например, Алиса предоставляет {10 SOL} и берет взаймы {1 SOL, 5 USDC}. Всего у нее 3 позиции.

На данный момент обходным путем для большего количества позиций является использование нескольких учетных записей.

Комиссии

Процентная ставка по займу

Solend взимает процентную ставку за заемные активы. APY заимствования устанавливается алгоритмически в зависимости от использования пула.
Используется следующая фрагментированная функция:

Эта функция дает следующий график:

Плата за протокол

В дополнение к процентной ставке по займу существует комиссия за создание протокола. Плата за протокол взимается при оформлении кредита. Он делится на плату за программу и плату за организацию. Плата за участие в программе вносится в страховой фонд Solend. Плата за хост может взиматься любым клиентским хостом, чтобы стимулировать децентрализованный хостинг клиентов. Когда Solend является принимающей стороной, сборы принимающей стороны также вносят вклад в страховой фонд.

Комиссия за SOL, USDC, USDT, ETH и BTC составляет 10 bip (0,1%) и 1 bip (0,01%) для других активов. Плата за протокол и плата за хост разделены пополам

Тип	Платеж
Плата за программу	0.5 bip
Плата за хост	0.5 bip

Комиссия за спред в размере 10% от ставки по займу будет добавлена в будущем, чтобы потенциально заменить комиссию за создание.

Тарифы сети Solana

Есть два типа комиссий, которые вы платите в блокчейне Solana при совершении транзакции: Операционные издержки и Арендная плата.

Операционные издержки

Эти сборы компенсируют сети валидатора CPU/GPU и сетевые ресурсы, необходимые для обработки транзакции состояния. Комиссия за транзакцию очень низкая (в настоящее время 0,000005 SOL).

Арендная плата

Эти сборы компенсируют сети валидатора ресурсы памяти, необходимые для хранения состояния в учетной записи. Счета, на которых поддерживается минимальный остаток, эквивалентный 2 годам арендной платы, освобождаются от ее уплаты. При использовании Solend учетные записи распределяются от имени пользователя и финансируются за счет достаточного количества SOL для освобождения от арендной платы. Эта сумма может быть возвращена позже, когда счет будет закрыт (хотя это еще не реализовано на Solend). Арендная плата может быть высокой по сравнению с комиссией за транзакцию (~0,01 SOL), но выплачивается только при первом взаимодействии пользователя с Solend.

Риски

Имейте в виду, что Solend - экспериментальная программа. Проведите собственное исследование и рискуйте только тем, что можете позволить себе потерять.

Использование Solend сопряжено со следующими рисками:

Программный риск
Риск ликвидации (до 50% ликвидации происходит, если вы выпадаете за пределы допустимого диапазона)
Риск оракула

Майнинг ликвидности

SLND выпускается со скоростью 0,1585 на слот (10M/слот в год, где слоты обновляются каждые 500 мс или 10 000 000/63 072 000).

Эти вознаграждения равномерно распределяются между поставками и заимствованиями и распределяются пропорционально в соответствии с весом каждого рынка:

Актив	Вес
SOL	3
USDC	3
ETH	2
BTC	2
USDT	1

На каждом рынке вознаграждения рассчитываются по проценту владения на слот.

Эти активы были выбраны потому, что:

они являются наиболее популярными и полезными активами для кредитования/заимствования, которые имеет смысл стимулировать
они были теми, с которыми Solend первоначально запустился (за исключением USDT, который был запущен чуть позже).

Вознаграждения могут быть востребованы после проведения IDO (1 ноября 2021 года) при условии, что за это время было накоплено более 0,1 SLND.

Токен SLND

SLND - это токен управления Solend. Читайте дальше, чтобы узнать о токеномике SLND.

Токеномика SLND

Максимальный объем эмиссии составляет 100 миллионов токенов SLND. Распределение SLND выглядит следующим образом:

Распределение токенов SLND. Обратите внимание, что распределение IDO является частью казны.

60% SLND выделяется сообществу. Половина из них выделяется на программу майнинга ликвидности, а другая половина распределяется в Solend Treasury, принадлежащую Solend DAO и управляемую ею. 5% SLND выделяется IDO из казны. Solend Treasury будет владеть средствами IDO и позицией LP (подробности в разделе IDO).
25% SLND выделяется основной команде.
15% SLND выделяется инвесторам. В посевном раунде было распределено только 10%, но дополнительные 5% зарезервированы для возможного повышения в будущем в случае необходимости.

Блокировки

У ранних инвесторов есть трехлетний график перехода прав: 1/3 токенов будет разблокирована 1 октября 2022 года, а остальные - ежемесячно. У команды также есть трехлетний график перехода прав: 1/3 токенов будет разблокирована 1 июня 2022 г. или позже (в зависимости от даты присоединения). Для участников IDO нет блокировки.